Todos os traders já ouviram uma frase e a praticam repetidamente: Não ganhar dinheiro com pequenas quantias, não perder dinheiro com grandes quantias.

Parece que são apenas oito palavras, mas poucos traders conseguem realmente persistir na sua execução.

Vamos analisar um cenário comum. Com um capital de 20.000, entra no mercado, a tendência sobe rapidamente para 21.000, você sente uma alegria momentânea, decide realizar o lucro, obtendo 5% de ganho. Naquele momento, é uma sensação maravilhosa, a conta mostra lucro. Mas ao virar-se para olhar, o mercado não parou, continua a subir até 25.000. Ao fazer as contas, você ganhou 5%, mas viu 50% de lucro escorrer pelos dedos. Essa sensação, qualquer trader já experimentou.

Você começa a refletir, repetidamente na cabeça: — Da próxima vez, tenho que segurar a grande tendência.

Avançando no tempo, ainda com 20.000 de entrada. O mercado sobe novamente para 21.000, desta vez você resiste e não faz nada. Repetindo para si mesmo que aprendeu a lição, que deve confiar na sua análise. E o que acontece? O mercado não segue seu roteiro. A tendência vira para baixo, cai até 20.000, e até rompe para 19.500. Sua ordem de stop-loss é acionada, você é forçado a sair.

E aí surge a questão — será que deve ou não realizar o lucro?

Essa questão tem confundido a maioria dos traders a vida toda. Entre comer cedo ou esperar por uma grande refeição, o coração fica dividido várias vezes, a angústia mental é muito maior do que perder dinheiro.

Existe alguma maneira de conseguir o melhor dos dois mundos? Ganhar com pequenas tendências e não perder grandes oportunidades?

Para ser honesto, isso é uma questão de falso dilema.

O mercado nunca te dá essa oportunidade. Operar é uma questão de escolha, você deve optar por uma das duas. Ou realiza lucros frequentemente, mas perde grandes oportunidades, ou espera por grandes tendências, mas aceita pequenas oscilações. Não há uma terceira via.

Minha preferência pessoal é, ao invés de ganhar pequenas quantias, apostar naquelas tendências que podem dobrar o capital. Mas, na verdade, nem eu mesmo consigo fazer isso 100% do tempo, e provavelmente ninguém no mundo consegue.

Trading não é uma questão de ligar ou desligar, é uma questão de proporção.

Se você consegue executar em 30%, 50%, 70%, cada nível de execução traz resultados completamente diferentes. Com o tempo, a diferença se torna ainda maior. O que podemos fazer é treinar continuamente, aumentando gradualmente a proporção de execução dessas regras.

Sob essa perspectiva, o trading é, na essência, uma longa jornada de autoaperfeiçoamento.

Não importa se você faz operações de curto prazo ou mantém posições de longo prazo, desde que capture uma ou duas grandes tendências verdadeiras, isso já pode mudar seu desempenho anual. Muitas pessoas acabam se destruindo aqui — ficam sempre entre pequenos lucros e grandes tendências, tentando acertar, mas no final, acabam nem aproveitando os ganhos nem escapando das perdas.