Nova opção de investimento para jovens investidores em Taiwan: Guia completo para negociação de ações fracionadas, taxas, horários de negociação e preços de ações fracionadas após o expediente

Comece a criar o hábito de investir com frações de ações

A negociação de frações de ações tornou-se, nos últimos anos, um ponto de destaque para investidores com recursos limitados, principalmente porque rompeu com o limite tradicional de compra de “uma ação de 1000 unidades”. Frações de ações referem-se a ações dispersas com menos de 1000 unidades; a menor unidade de negociação é apenas 1 ação, permitindo que investidores com fundos limitados participem do mercado de ações.

Como geralmente surgem essas frações? Existem três principais situações: ordens de compra e venda que não são totalmente executadas, oscilações rápidas no preço das ações que impedem a realização da quantidade desejada, ou durante processos de distribuição de ações ou dividendos. Para o investidor, negociar frações de ações significa realizar transações cujo volume não ultrapassa 999 ações por operação, ou seja, trata-se de comprar e vender “restos” de ações.

Negociação durante o pregão e após o pregão: domine os dois principais períodos de negociação

Desde 26 de outubro de 2020, investidores em Taiwan podem negociar frações de ações durante o horário de pregão, ampliando significativamente a limitação anterior de apenas negociar após o horário oficial. Atualmente, a negociação de frações de ações é dividida em dois períodos principais:

Período de negociação durante o pregão (9:00-13:30)

• Somente por meio de ordens eletrônicas, ou seja, via aplicativo de corretora
• A bolsa realiza a primeira matching às 9:10, seguida de matching a cada 1 minuto por meio de leilão de agregação
• A ordem de execução segue o princípio de “prioridade de preço, e, em caso de igualdade, prioridade de tempo de entrada”
• Ordens não executadas no dia não são automaticamente mantidas para o pós-pregão

Período de negociação após o pregão (13:40-14:30)

• Aceita ordens eletrônicas, por telefone e manualmente
• A bolsa realiza uma única sessão de leilão de agregação às 14:30
• A prioridade de execução é “prioridade de preço, com ordenação aleatória em caso de igualdade de preço”
• Ordens não executadas são automaticamente canceladas, não sendo mantidas para o próximo dia de negociação

Se o investidor colocar uma ordem durante o pregão que não seja totalmente executada ou seja parcialmente executada, deverá reenviar a ordem no período pós-pregão ou no próximo pregão do dia seguinte.

Entenda os custos de negociação de frações de ações: cálculo de taxas e comparativo de descontos

A taxa de corretagem para frações de ações é igual à de ações inteiras, sendo calculada como 0,1425% do valor de compra ou venda. No entanto, cada corretora estabelece um valor mínimo de taxa e oferece descontos para ordens eletrônicas.

Vamos calcular um exemplo de compra de 200 ações da TSMC (2330.TW):

• 200 ações × 1.065 TWD (preço de fechamento atual) × 0,1425% = 303,53 TWD
• Com desconto de 50%, a taxa efetiva será: 303,53 TWD × 50% = 151,77 TWD

Comparativo de taxas de principais corretoras:

Distribuição de dividendos, direitos de compra e venda de frações de ações

Como acionista, o detentor de frações de ações tem direito a receber dividendos e participar de distribuições de lucros. Durante o processo de distribuição, as frações menores que uma ação geralmente são convertidas em dinheiro ou, após a venda centralizada pela empresa listada, distribuídas aos acionistas.

Frações de ações podem ser compradas e vendidas, e a bolsa de Taiwan já reconhece oficialmente a negociação de frações, estabelecendo regras específicas. A unidade mínima de negociação é 1 ação; teoricamente, com 1.000 TWD é possível comprar frações, mas considerando os custos de corretagem, recomenda-se um valor de compra de pelo menos 10.000 TWD. É permitido vender frações, mas deve-se vender toda a quantidade de uma só vez, e a ordem de venda deve ser enviada por canais específicos.

Técnicas de negociação de frações de ações: métodos práticos para aumentar as chances de execução

Embora a negociação de frações de ações esteja se tornando mais conveniente, o volume de negociações de frações de ações de ações menos populares ainda é relativamente baixo. Os investidores frequentemente enfrentam dificuldades na execução de ordens. Para melhorar as chances, podem aplicar as seguintes estratégias:

Transformar frações em ações inteiras

Se durante o pregão o mercado de frações de uma ação específica mostrar uma grande oferta de venda, o investidor pode considerar comprar ações adicionais para completar uma ação inteira (1000 unidades) e, depois, vender essa ação completa em uma negociação de maior liquidez. Por exemplo, se possuir 700 unidades de um ativo, pode comprar mais 300 unidades para formar uma ação de 1000 unidades e vendê-la, aumentando a probabilidade de execução.

Aproveitar as características de preço das frações após o pregão

Como a negociação após o pregão ocorre apenas uma vez, se o investidor deseja comprar uma ação desejada rapidamente, pode colocar uma ordem no limite do preço de limite máximo (limite de alta) para aumentar as chances de execução, seguindo o princípio de “máximo de execução”. Da mesma forma, para vender rapidamente frações de ações, pode colocar uma ordem a preço de limite de baixa (limite de baixa), também aumentando as chances de venda.

Vantagens e desvantagens de investir em frações de ações

Principais vantagens:

Negociar frações de ações reduz significativamente a barreira de entrada, sendo ideal para investidores com recursos limitados. Permite que investidores iniciem com valores menores, fazendo uma espécie de “teste” no mercado, enquanto mantêm liquidez suficiente para despesas diárias. Essa abordagem de pequenos investimentos periódicos ajuda a criar o hábito de investir.

Desvantagens a considerar:

A liquidez de frações de ações é relativamente menor, e o tempo de execução pode ser mais longo; embora a taxa mínima seja cerca de 1 TWD, a taxa percentual ainda é relativamente alta, e compras de valores muito baixos podem ter a rentabilidade corroída por taxas. Além disso, só é possível vender frações, não comprar, e a venda deve ser feita toda de uma vez, limitando a flexibilidade operacional.

Devido à natureza aleatória das frações, às vezes o estoque de corretoras pode não ser suficiente, impedindo o investidor de adquirir a quantidade desejada de frações.

Alternativas de investimento para pequenos investidores

Se ainda houver dúvidas sobre taxas ou liquidez de frações, os contratos por diferença (CFDs) oferecem uma alternativa. Os CFDs exigem apenas uma pequena margem de garantia, não envolvem propriedade física das ações, têm custos transparentes e sem comissões adicionais. Por exemplo, comprar 5 ações do Google por 2.000 USD pode ser feito por meio de 5 CFDs de Google (com margem de 5%), que requerem apenas 100 USD.

No entanto, é importante notar que frações de ações são mais indicadas para investimentos de longo prazo, enquanto CFDs são mais adequados para negociações de curto prazo, pois posições mantidas durante a noite podem gerar custos de juros.

Perspectivas para a negociação de frações de ações

À medida que as regras de negociação de frações de ações continuam a ser aprimoradas, essa modalidade tornou-se uma importante via para os pequenos investidores em Taiwan construírem suas carteiras. Em comparação com a negociação tradicional de ações inteiras, as frações oferecem maior flexibilidade na compra, permitindo ajustar o volume de investimento de acordo com a situação financeira individual.

O sucesso na negociação de frações de ações depende de: compreender bem seu próprio perfil de risco, aprender métodos básicos de análise de investimentos e manter uma postura racional durante as operações, evitando seguir tendências de forma impulsiva. Ao dominar aspectos como horários de negociação, estrutura de taxas, características de preços após o pregão, os investidores de pequeno porte podem usar de forma mais eficiente as ferramentas de frações de ações e acumular patrimônio progressivamente.