Quer investir em ouro? Guia de introdução a ETFs de ouro e levantamento de ativos de alta qualidade em Taiwan e nos EUA

Por que é que o ouro vale a pena investir? Primeiro, pergunte a si mesmo estas 3 questões

Antes de aprofundar o conhecimento sobre ETFs de ouro, esclareça: por que motivo deve investir em ouro?

O ouro, como ativo tradicional de proteção, oferece vantagens duplas de resistência à inflação e diversificação de risco. Os bancos centrais globais continuam a aumentar as suas reservas de ouro, juntamente com a crescente incerteza económica, tudo isso sustentando o desempenho do preço do ouro. De facto, os preços do ouro em 2023 a 2024 atingiram máximos históricos, e muitas instituições de mercado continuam a prever que o preço do ouro continuará a subir.

O mais importante é que a barreira de entrada para investir em ouro aumentou significativamente. O ouro físico tradicional requer um investimento inicial de dezenas de milhares de yuans, enquanto os ETFs de ouro podem ser adquiridos com apenas alguns centenas de yuans. É por isso que os ETFs de ouro estão a tornar-se cada vez mais a primeira escolha de investidores.

O que são ETFs de ouro? Os 3 tipos têm as suas vantagens

Os ETFs de ouro são fundos negociáveis em bolsa que acompanham diretamente as variações do preço do ouro. Em comparação com outros ETFs, os ETFs de ouro apresentam uma volatilidade relativamente baixa, pois o próprio preço do ouro é relativamente estável.

De acordo com o seu funcionamento, os ETFs de ouro podem ser divididos em três categorias principais:

Para iniciantes, recomenda-se começar pelos ETFs de ouro à vista, pois o risco é mais controlado.

Quais as 4 vantagens dos ETFs de ouro em comparação com os métodos tradicionais de investimento

Facilidade de negociação imbatível: Basta abrir o software de corretagem, clicar algumas vezes e comprar ou vender, tal como negociar ações. Sem restrições de horário ou local, pode negociar sempre que desejar.

Custos significativamente reduzidos: O ouro físico tem taxas de corretagem de 5%-10%, além de custos de armazenamento. Investir em futuros exige bloquear garantias elevadas. Os ETFs de ouro têm taxas de gestão de apenas 0.2%-0.5%, com custos claramente inferiores.

** âncora de estabilidade na carteira de investimentos**: O ouro tem baixa correlação com ações e obrigações, sendo uma ferramenta útil para alocação de ativos. Estudos mostram que incluir 5%-10% de ouro numa carteira pode melhorar os retornos e reduzir riscos de forma eficaz.

Transparência de informações, investimento tranquilo: Os ETFs de ouro à vista divulgam periodicamente as reservas físicas, enquanto outros tipos revelam a composição da carteira e estratégias de negociação, permitindo aos investidores conhecerem exatamente os seus ativos.

Os ETFs de ouro são realmente pouco voláteis?

A volatilidade depende do ativo que acompanham. Os ETFs de ouro à vista têm os seus preços estreitamente ligados ao preço spot do ouro, apresentando, de facto, uma volatilidade relativamente baixa.

Contudo, é importante notar que o ouro não é isento de riscos. Aumentos na incerteza económica, ajustes na política monetária e eventos geopolíticos podem provocar oscilações no preço do ouro. Mas, segundo dados históricos, entre 2017 e 2022, a volatilidade do ouro foi claramente inferior à do petróleo, cobre, títulos do Tesouro a 10 anos e do índice S&P 500.

Se optar por ETFs de ações de minas de ouro (como ações de empresas mineiras), a volatilidade aumenta significativamente, pois além do impacto do preço do ouro, também sofre com oscilações do mercado acionista, diferenças de desempenho entre empresas e custos de mineração.

ETFs de ouro vs Contratos por Diferença de ouro: qual escolher?

Resumindo: se deseja participar no mercado de ouro de forma estável a longo prazo → escolha ETFs de ouro; se quer negociar a curto prazo e captar rapidamente as oscilações → considere CFDs de ouro (mas com atenção aos riscos de alavancagem).

Como elaborar um plano de investimento em ETFs de ouro?

Opção 1: Alocação de acordo com o perfil de risco

Investidores com diferentes perfis de risco devem montar carteiras distintas:

• Agressivo: 50% em ETF de índices de ações + 25% em ETF de ouro + 20% em fundos de obrigações + 5% em outros ativos
• Equilibrado: 42% em fundos de obrigações + 30% em ETF de índices de ações + 25% em ETF de ouro + 3% em outros
• Conservador: 40% em depósitos bancários + 30% em fundos de obrigações + 15% em ETF de índices de ações + 15% em ETF de ouro

Opção 2: Investimento periódico fixo

Investir uma quantia fixa em ETF de ouro numa data fixa mensal (por exemplo, dia de pagamento). Vantagem: média de custos automática, comprando menos quando o preço está alto e mais quando está baixo. Lembre-se: o sucesso do investimento em ETF de ouro depende da persistência, devendo manter-se por 3-5 anos; negociações frequentes aumentam custos.

Opção 3: Estratégia de timing de entrada

Mais avançada do que o investimento periódico, consiste em escolher ativamente: aumentar a posição quando o preço do ouro cai, diminuir quando sobe. Requer alguma capacidade de previsão do mercado, sendo adequada para investidores com experiência.

Por fim, é importante definir metas de lucro razoáveis. Muitos investidores estabelecem objetivos de 30%-50% de retorno, realizando lucros ao atingir essa meta. Se estiver muito confiante na tendência, pode vender em etapas ou aumentar o objetivo.

Guia de escolha entre ETFs de ouro na bolsa de Taiwan vs nos EUA

O mercado dos EUA é o maior palco de negociação de ETFs de ouro. Os dois maiores ETFs de ouro globais são o GLD da SPDR e o IAU da iShares.

Visão geral dos ETFs de ouro em Taiwan

Entre eles, o Yuanta S&P Ouro ETF é o maior e mais líquido, sendo uma escolha amigável para iniciantes. Os produtos alavancados (2X e inverso 1X) apresentam maior volatilidade e não são recomendados para principiantes.

Visão geral dos ETFs de ouro nos EUA

Quem tem melhor desempenho?

Com base em valor de mercado, liquidez, retorno acumulado e maior retração, os ETFs de ouro nos EUA apresentam desempenho mais estável. O GLD é o maior ETF de ouro do mundo, com liquidez imbatível; o IAU atrai investidores sensíveis a custos devido à sua taxa baixa (0.25%); o SGOL oferece opção de troca física, com menor risco de perdas, mas menor liquidez.

Quais indicadores considerar ao escolher ETFs de ouro?

Emissor e tamanho do fundo: prefira produtos de emissores confiáveis e de grande dimensão. Quanto maior o ativo, maior a liquidez e a fiabilidade, facilitando a compra e venda.

Ativo de referência e desempenho histórico: escolha produtos que acompanhem o preço spot do ouro internacional, analisando o retorno e a maior retração em 3-5 anos para avaliar riscos. Evite produtos com desempenho fraco, a menos que estejam subvalorizados e com boas perspectivas, pois baixa liquidez pode dificultar a venda.

Momento de compra e custos: compre quando o preço do ouro estiver relativamente baixo para reduzir o custo médio. Além disso, preste atenção às diferenças nas taxas de gestão — taxas mais baixas (0.5%) podem fazer uma grande diferença a longo prazo.

Resumo

Os ETFs de ouro combinam conveniência, baixo custo e diversificação de risco, sendo uma excelente ferramenta para investidores comuns participarem no mercado do ouro. Os iniciantes podem começar com o ETF de ouro Yuanta S&P ou o GLD e IAU nos EUA; investidores mais avançados podem escolher de acordo com o perfil de risco e horizonte de investimento.

O mais importante: investir em ETFs de ouro exige uma mentalidade equilibrada, manter uma posição de longo prazo, revisar periodicamente, mas evitar negociações frequentes. O verdadeiro valor deste investimento está em usar o tempo para garantir uma valorização estável do ouro.