Легкое объяснение маржинальной торговли: как с небольшими деньгами добиться больших доходов?

Что такое кредитное плечо? Проще говоря, кредитное плечо — это торговля с заемными средствами. Вы используете 100 рублей в качестве залога, платформа занимает у вас 900 рублей, и таким образом вы можете управлять позицией на 1000 рублей. Если рынок вырос на 10%, вы заработаете не 1 рубль, а 100 рублей — вот сила кредитного плеча.

Однако в мире нет бесплатных обедов: увеличение прибыли с помощью кредитного плеча одновременно увеличивает и потенциальные убытки. Если рынок упадет на 10%, вы можете потерять весь свой капитал. Поэтому новичкам обязательно нужно понять обе стороны кредитного плеча — оно может приносить доход свыше 10 000 рублей в месяц, но и полностью обнулять счет за одну ночь.

Почему так популярно использование кредитного плеча?

В конечном итоге, это связано с повышением эффективности использования капитала. Маленькие инвесторы и те, у кого недостаточно средств, с помощью кредитного плеча могут участвовать в крупных сделках, ранее недоступных. Например, на рынке криптовалют один биткоин стоит десятки тысяч рублей, но с 10-кратным кредитным плечом достаточно вложить всего несколько тысяч рублей, чтобы открыть позицию.

Кроме того, торговля с кредитным плечом дает возможность получать прибыль от колебаний рынка. Независимо от того, растет или падает цена, вы можете зарабатывать, открывая длинные или короткие позиции. Для традиционных инвесторов, привыкших к одностороннему мышлению, это открывает новые горизонты.

Не спешите открывать кредитное плечо — сначала ознакомьтесь с этими инструментами

Фьючерсы

Фьючерсы — самый классический инструмент с кредитным плечом. Вы договариваетесь с контрагентом о покупке или продаже товара по фиксированной цене в будущем. Современные финансовые рынки предлагают множество видов фьючерсов:

• Товарные фьючерсы: нефть, золото, сельскохозяйственная продукция и другие реальные товары
• Индексовые фьючерсы: отслеживают рост и падение фондового индекса, например, фьючерс на NASDAQ 100
• Криптовалютные фьючерсы: BTC, ETH и другие

Плюс фьючерсов — высокая ликвидность, минус — сложность в управлении, требуется постоянный мониторинг рынка.

Опционы

Опционы дают право — купить или не купить актив по заранее оговоренной цене в будущем. Звучит просто, но на деле это один из самых сложных инструментов с кредитным плечом. Нужно понимать такие понятия, как страйк, временная деградация, скрытая волатильность, чтобы успешно торговать.

Для большинства новичков опционы — слишком сложный вход, поэтому их обычно не используют в начале.

Кредитные ETF-фонды

Это решение специально для ленивых инвесторов. Внутри ETF уже заложен коэффициент кредитного плеча (например, 2x или 3x), и покупая его, вы автоматически получаете соответствующую прибыль.

Но важно помнить, что кредитные ETF подходят для краткосрочной торговли и не рекомендуются для долгосрочного держания. Причина — ежедневное ребалансирование позиций вызывает дополнительные издержки, которые со временем съедают часть прибыли. Также при рыночных колебаниях такие фонды часто показывают результаты хуже рынка.

Договоры на разницу (CFD)

Это самый популярный инструмент на зарубежных платформах. CFD позволяет торговать без владения реальным активом, используя только маржу — акции, индексы, валюты, драгоценные металлы, криптовалюты и др.

Плюс CFD — простота в управлении, не нужно заморачиваться с брокерскими и кредитными процедурами; минус — риск потерять все очень быстро, так как система автоматически закрывает позицию при убытках. Если достигнута маржин-стоп-уровень, выхода нет.

Две стороны кредитного плеча

Мечты о доходе

Правильное использование кредитного плеча позволяет за небольшие деньги получать большие прибыли. Например, вы уверены, что криптовалюта вырастет на 50%, тогда:

• Без плеча: вложив 1 0000 рублей, максимум заработаете 5 000 рублей
• С 5-кратным плечом: залог 1 0000 рублей, позиция на 50 000 рублей, прибыль — 25 000 рублей

Вот почему многие не хотят расставаться с кредитным плечом.

Реальность риска

Но если ошибиться в прогнозе, плечо может привести к полному краху. Например, при 5-кратном плече, если рынок упадет на 20%, вы потеряете весь свой капитал и, возможно, будете должны платформе.

Особенно опасно на рынке криптовалют — его волатильность значительно выше традиционных активов. Одно негативное событие или новость может за несколько часов привести к падению на 50%. При использовании 20-кратного плеча вас могут принудительно ликвидировать за считанные минуты.

Не забывайте о скрытых издержках

Использование кредитного плеча — это заемные деньги, за которые платится процент. Каждые 8 часов (обычно) взимается плата за перенос позиции на ночь. На некоторых платформах эта комиссия может достигать 0,1% от баланса в день, что за год составляет около 36%. Это существенные расходы.

Чтобы не попасть в ликвидность, соблюдайте эти правила

Первое — строго придерживайтесь стоп-лосса. И в фьючерсах, и в CFD обязательно устанавливайте уровень автоматического закрытия при убытках. Многие ошибаются, не закрываясь вовремя, и превращают небольшие потери в крупные. Помните: чтобы выйти из рынка живым, нужно уметь вовремя остановиться.

Второе — начинайте с низкого кредитного плеча. Не стоит сразу использовать 20x. Лучше сначала поработать с 2x или 3x, понять повадки рынка. Когда научитесь стабильно зарабатывать, можно увеличивать плечо.

Третье — не держите всю позицию. Всегда оставляйте часть капитала в резерве. Тогда при неожиданном рыночном шоке вы сможете внести дополнительные средства и избежать принудительной ликвидации.

Четвертое — не торгуйте в периоды высокой волатильности. Особенно в криптовалютах — важные новости могут резко увеличить колебания. Если у вас высокая кредитная нагрузка, в такие моменты риск ликвидации возрастает.

Итог: кредитное плечо — инструмент, а не азартная игра

Само по себе кредитное плечо — нейтральный инструмент. Всё зависит от того, как вы его используете. Умеренное применение, грамотное управление рисками и знание рынка позволяют приумножить капитал. Но если воспринимать его как азартную игру, рано или поздно придется расплачиваться.

В фьючерсах, опционах, CFD, кредитных ETF — нет универсального лучшего варианта, есть только подходящий именно вам. Новичкам лучше начать с CFD или кредитных ETF — они проще в освоении. Когда наберете опыт, можно перейти к более сложным инструментам.

Запомните: самый главный враг кредитного плеча — не рынок, а ваша жадность. Контролируйте размер позиций, строго соблюдайте стоп-лоссы, ставьте на первое место выживание — и прибыль не заставит себя ждать.