## Параллельное дефляционное состояние: что инвесторам нужно знать о рынке в нисходящем тренде

Когда цены на товары и услуги постоянно снижаются, ваша валюта становится более ценой — это **дефляция**, противоположная общей инфляции. Звучит хорошо для кошелька, но на самом деле ситуация гораздо сложнее, потому что дефляция часто сопровождается экономическим кризисом и рынком долгов. Что такое дефляция, почему она возникает и что должны делать инвесторы, чтобы получать доход в условиях спада экономики?

### Дефляция — это "снижение стоимости" всей системы

**Дефляция** — это состояние, при котором общий уровень цен снижается. Это происходит из-за недостатка денежной массы в экономике или сокращения спроса на товары и услуги. Когда это случается, стоимость валюты растет, покупательная способность кажется увеличенной, но на самом деле бизнесы теряют доходы, увеличивается безработица, и создается цепная реакция экономической системы.

Яркий пример — когда экономика рецессии: многие начинают экономить, сокращая расходы. Бизнесы видят снижение покупательского спроса и уменьшают производство. В результате сокращаются рабочие места, у людей остается меньше денег, чтобы тратить, цены снижаются, чтобы привлечь покупателей, и так далее — возникает глубокий цикл "дефляции".

### Почему возникает дефляция: причины, которые нужно знать

**Факторы снижения спроса**
Недостаточный спрос: люди начинают экономить, вместо расходов копят деньги. Это может быть вызвано безработицей или ростом семейных долгов. Банки ужесточают кредитную политику.

**Избыточное предложение**
Новые технологии снижают издержки производства, увеличивая объем продукции, при этом цены падают. Яркий пример — кризис COVID-19: когда рынок застоял, центральные банки снижали процентные ставки, чтобы влить деньги в систему.

**Ошибочная денежно-кредитная политика**
Повышение ставок выше нормы или чрезмерное налогообложение приводят к тому, что у населения остается меньше наличных.

### В случае дефляции есть "возможности" для инвесторов

Большинство воспринимает дефляцию как негатив: бизнесы терпят убытки, акции падают. Но это также шанс для "умных инвесторов" покупать активы по низким ценам.

**Долговые инструменты: ставки снижаются**
В периоды дефляции центральные банки обычно снижают ставки, чтобы стимулировать экономику. Облигации и долговые ценные бумаги (, такие как государственные облигации или дебентуры), растут в цене, потому что их доходность выше рыночной.

**Акции компаний потребительского сектора: компании, которые не могут обойтись без**
Компании в сфере питания, напитков или коммунальных услуг (воды, электроэнергия) продолжают получать доходы даже при падении рынка, что стабилизирует их акции. Когда экономика восстановится, цены на их акции быстро вырастут.

**Недвижимость: цена "подходит" для покупки**
На замедляющемся рынке те, кто сталкивается с дефляцией, могут срочно продавать недвижимость. Инвесторы с наличными могут воспользоваться этим и купить землю или имущество по ценам на 20-30% ниже обычных, чтобы заработать на перепродаже.

**Золото: опора для боязливых инвесторов**
На падающем рынке золото растет, что делает его отличным "хеджем". В периоды дефляции цена золота может резко упасть, поэтому лучше его держать, а при восстановлении рынка — продавать с прибылью.

### Инвесторам нужно обезопасить себя

**Стратегия 1: накопление наличных**
В периоды дефляции деньги ценны. Не стоит торопиться с инвестициями, лучше держать 30-40% портфеля в наличных для покупки по выгодным ценам.

**Стратегия 2: постепенная покупка с помощью (Dollar Cost Averaging)**
Не стоит вкладывать все сразу. Разделите инвестиции на месячные части, чтобы при дальнейшем падении рынка получать более выгодные средние цены.

**Стратегия 3: торговля CFD для получения прибыли в условиях падения рынка**
Если не хотите ждать восстановления экономики, можно торговать CFD, чтобы "коротко" продавать. Если акции продолжат падать, вы получите прибыль. Платформы, такие как Mitrade, позволяют начать с минимального депозита — всего 50 USD, а для новых клиентов — 100 USD.

**Стратегия 4: выбирайте сильные компании, а не весь рынок**
Даже при общем снижении рынка сильные компании продолжают приносить прибыль. Эти акции быстро восстанавливаются. Изучайте годовые отчеты, чтобы понять, зарабатывает ли компания.

### Можно ли в России столкнуться с дефляцией?

В апреле 2023 года инфляция в России составила -2.99% (YoY) — минимальный показатель за 10 лет. Но Россия еще не достигла определения "дефляции", так как не выполнены 4 условия. Сейчас инфляция по прогнозам на 2024 год — около 0.9%, однако риски остаются. Если мировая экономика продолжит замедляться, Россия может столкнуться с дефляцией.

( Итог: дефляция — это не конец, а начало для инвесторов

Те, кто сберегает деньги и ждет подходящего момента, получат прибыль после восстановления экономики. Те, кто продолжает инвестировать, выбирая правильные активы )долговые инструменты, товары потребления, золото###, также смогут заработать.

В конце концов, инвесторы, готовые "продавать short" через торговлю CFD, имеют шанс получать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке — им не обязательно ждать восстановления.

**Параллельное дефляционное состояние** — это не зло, а лишь необходимость правильно управлять и принимать решения.