Interés Abierto vs. Volumen de comercio: Las Principales Diferencias

El volumen de negociación y el interés abierto son dos formas diferentes de observar la actividad del mercado en los mercados de opciones y futuros. Nos dicen cosas diferentes sobre lo que está sucediendo detrás de los movimientos del precio que vemos. Es bastante interesante cómo trabajan juntos, de hecho.

¿De qué trata el interés abierto?

El interés abierto cuenta cuántos contratos todavía están vigentes, no cerrados aún. Son todas esas posiciones activas que los traders mantienen. Cuando se crean más nuevas posiciones de las que se cierran, el interés abierto aumenta. Cuando se cierran más de las que se abren, disminuye.

Piénsalo de esta manera. Si hoy nadie tiene contratos para la opción XYZ ( cero interés abierto ), y mañana alguien compra 20 contratos, el interés abierto se convierte en 20. Al día siguiente, si se cierran 7 contratos pero aparecen 20 nuevos, el interés abierto salta a 33.

Matemáticas simples.

¿Por qué deberían los traders preocuparse por el interés abierto?

Parece que el interés abierto realmente importa para los traders serios. Aquí está el porqué:

1. Gestión de Riesgos: Los grandes inversores utilizan estos datos para cubrirse. La protección importa.

2. Leyendo el estado de ánimo del mercado: ¿Interés abierto en aumento? Dinero nuevo entrando. ¿Cayendo? Gente cerrando posiciones. Podría señalar un cambio de tendencia.

3. Encontrar Buenas Operaciones: Las opciones con mucho interés abierto suelen ser más fáciles de negociar. Menos complicaciones.

Al observar el interés abierto, los traders obtienen una visión detrás del telón. Ven quiénes todavía están en el juego.

¿Qué pasa con el volumen de negociación?

El volumen de negociación es diferente. Cuenta cuántos contratos cambian de manos durante un período de tiempo específico—generalmente un día de negociación. Cada compra y venta se cuenta aquí, independientemente de si las posiciones son nuevas o están cerrando posiciones antiguas.

Por ejemplo: Un trader compra 25 opciones de compra ABC con un precio de ejercicio de $50. Si esos son los únicos trades para esos contratos específicos ese día, el volumen es 25. Bastante sencillo.

Por qué el volumen es importante para los traders

Cada transacción individual suma al volumen diario. Esto nos dice algo importante:

1. Detección de Volatilidad: Grandes saltos en el volumen a menudo significan que las cosas se están volviendo locas. Las noticias llegan, la gente comercia.

2. Confirmando Tendencias: ¿Es este movimiento del precio real? El volumen ayuda a responder eso.

3. Identificando a los Grandes Jugadores: ¿Picos súbitos de volumen? Podrían ser instituciones haciendo movimientos. No siempre es claro, pero vale la pena notarlo.

4. Contexto: El volumen de hoy en comparación con el pasado. ¿Es esto normal o inusual?

Cuando el volumen aumenta, algo está sucediendo. Podría ser el momento de prestar atención.

Cómo trabajan juntos

El volumen y el interés abierto cuentan diferentes partes de la misma historia. Juntos, pintan una mejor imagen.

¿Alto volumen + interés abierto en aumento? Fuerte convicción. Probablemente la tendencia continúe.

¿Alto volumen + disminución del interés abierto? La gente está cerrando posiciones. Podría señalar una reversión.

Las opciones con un alto volumen y un alto interés abierto tienden a ser más fáciles de negociar. Mejores precios. Menos deslizamiento. A los traders les gusta eso.

Los traders inteligentes observan ambos. Buscan relaciones entre lo que se está negociando ahora (volumen) y qué posiciones permanecen (interés abierto). Esto ayuda a detectar puntos de inflexión.

No existe un número mágico para los niveles "buenos" de ninguno de los dos métricas. Pero cuando ambos parecen fuertes, probablemente estés mirando un segmento de mercado más saludable.

Vale la pena prestar atención a ambos.