Цикл Беннера: Вечная структура для прогнозирования рыночных тенденций

В сфере рыночных циклов одной из менее известных, но удивительно эффективных структур является Цикл Беннера, разработанный американским фермером и предпринимателем XIX века Самуэлем Беннером. Несмотря на то, что он не был профессиональным экономистом или трейдером, работа Беннера выдержала испытание временем, предлагая ценные идеи о том, как финансовые рынки следуют предсказуемым паттернам бума и краха.

Кто был Самуэль Беннер?

Самуэль Беннер жил в 19 веке и был новаторской фигурой в сельском хозяйстве и финансовом секторе. Его карьера была в значительной степени определена его предприятиями в свиноводстве и различных других сельскохозяйственных деятельностях. Как и многие предприниматели, Беннер испытал как процветание, так и трудности. На самом деле, после того как он понес значительные финансовые убытки из-за экономических спадов и плохих урожаев, Беннер решил понять коренные причины этих повторяющихся кризисов.

Его личный опыт, отмеченный несколькими финансовыми "паниками" и восстановлением, побудил его более внимательно взглянуть на циклическую природу рынков. После того как он сжег капитал во время этих циклов и заново восстановил свое состояние, Беннер решил изучить причины таких паттернов. Его выводы в конечном итоге привели к разработке Цикла Беннера.

Рождение цикла Беннера

Опубликованный в 1875 году в его книге "Пророчества Беннера о будущих подъемах и спадах цен", Цикл Беннера описывает предсказательную модель поведения рынка на длительных периодах. Он выявил повторяющийся цикл паники, расширения и рецессии на товарных и фондовых рынках, который, по его мнению, следовал предсказуемым временным рамкам. Беннер наблюдал, что определенные годы отмечены экономическими пиками, в то время как другие подвержены депрессиям или панике.

Цикл делится на три основные части:

"A" Годы - Годы паники: Это годы, когда происходят экономические кризисы или рыночные паники. Беннер предсказал эти события на основе прошлых случаев и выявил циклические паттерны, которые повторяются каждые 18-20 лет. Цикл предполагает, что такие годы, как 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035 и 2053, связаны с финансовыми паниками.

"B" годы - Периоды продаж: Согласно Беннеру, это годы, когда рынки достигают своего пика, и это идеальное время для продажи активов перед началом падения. В цикле были определены такие годы, как 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, 2026 и последующие годы. Это периоды высоких цен, экономического процветания и завышенных оценок рынка.

"C" Годы - Хорошие периоды для покупок: Это время для накопления активов во время рыночных минимумов, таких как акции, недвижимость или товары. Эти периоды характеризуются экономической конъюнктурой и низкими ценами на активы, предлагая идеальные возможности для покупок. Беннер определил такие годы, как 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 и другие, как оптимальные для покупки и удержания до восстановления рынка.

Исследования Беннера в основном сосредоточены на сельскохозяйственных товарах, таких как цены на железо, кукурузу и свинину, но со временем трейдеры и экономисты адаптировали его работу для применения к более широким финансовым рынкам, включая акции, облигации и, более недавно, криптовалюты.

Актуальность цикла Беннера на современных финансовых рынках

Хотя некоторые финансовые циклы более сложны и основываются на макроэкономической теории, цикл Беннера предлагает более упрощенный подход к пониманию рыночных движений. Для сегодняшних инвесторов и трейдеров, включая тех, кто активно участвует в криптовалютном пространстве, идеи Беннера остаются очень актуальными.

На рынках, таких как криптовалюты, где эмоциональная волатильность часто приводит к массовым колебаниям цен, цикличная природа финансовых событий очевидна. Бумы и крахи, эйфория и паника - это повторяющиеся темы, которые хорошо соответствуют прогнозам Беннера.

Например:

Коррекция рынка акций и криптовалют 2019 года совпадает с предсказанием паники Беннера на тот год.

Прогноз бычьего рынка на 2026 год соответствует предположению о том, что рынки испытают циклический рост после периодов волатильности.

Эти циклы предлагают трейдерам долгосрочную перспективу того, когда входить и выходить из рынков, что особенно полезно для тех, кто предпочитает стратегический долгосрочный инвестиционный горизонт.

Почему трейдеры криптовалюты должны заботиться о цикле Беннера

Циклические паттерны, выявленные Беннером, легко применимы к рынку криптовалют. Биткойн, например, демонстрировал аналогичное циклическое поведение с его четырехлетним циклом халвинга, что привело к периодам бума и коррекции. Для трейдеров криптовалют понимание эмоциональных крайностей рыночной эйфории и паники, которые лежат в основе предсказаний Беннера, может быть крайне ценным.

Бычьи рынки: Трейдеры криптовалют могут использовать годы "B", которые являются периодами высоких цен, чтобы стратегически выходить из своих позиций и фиксировать прибыль.

Медвежьи рынки: "C" годы в цикле Беннера сравнимы с низами медвежьего рынка, идеальны для накопления активов, таких как Биткойн или Эфириум, по более низким ценам.

Заключение

Вклад Самуэля Беннера в финансовые рынки служит вечным напоминанием о том, что рыночные циклы не являются чисто случайными; они часто следуют предсказуемым паттернам, основанным на человеческом поведении и экономических факторах. Его наследие продолжает влиять на трейдеров и инвесторов, стремящихся понять время рыночных пиков и впадин.

Для современных трейдеров, будь то торговля акциями, товарами или криптовалютами, цикл Беннера предоставляет дорожную карту для прогнозирования рыночных движений и навигации по постоянно меняющемуся финансовому ландшафту. Сочетая психологические идеи поведенческих финансов с циклическими прогнозами Беннера, трейдеры могут разработать надежный стратегический подход к своим портфелям, извлекая выгоду как из панических минимумов, так и из эйфорических максимумов.