dYdX mantiene su posición de liderazgo en el campo de la Descentralización Futuros perpetuos, la nueva versión dYdX Chain muestra un rendimiento destacado

El mercado de contratos perpetuos descentralizados está cada vez más competitivo, pero dYdX sigue manteniendo su posición de liderazgo en la industria, y recientemente su volumen de operaciones ha superado con creces a otros competidores.

Los datos muestran que, hasta el 24 de enero de 2024, incluso considerando únicamente los datos de la red de segunda capa de Starkware (dYdX v3), el volumen de transacciones de dYdX supera con creces al de otros protocolos de derivados. Es importante señalar que, actualmente, el volumen de transacciones de dYdX v4 ya es comparable al de v3, y bajo el impulso de diversas medidas de incentivo, la versión v4 podría tener un mayor potencial de desarrollo.

dYdX v4, que es dYdX Chain, se lanzó oficialmente el 26 de octubre de 2023. Esta versión implementa una descentralización completa, incluyendo el libro de órdenes y el motor de emparejamiento, y comienza a distribuir tarifas de transacción a los stakers de tokens DYDX.

dYdX Chain: Implementar Descentralización total

dYdX es un intercambio de futuros perpetuos descentralizado líder, fundado por Antonio Juliano en 2017. En sus inicios, dYdX ofrecía principalmente un protocolo de trading con margen (v1 y v2), permitiendo a los usuarios tomar prestados fondos para el trading con apalancamiento de criptomonedas. Sin embargo, este modelo era poco eficiente y las altas tarifas de Gas de la red Ethereum se convirtieron en un gran obstáculo.

A partir de la versión v3, dYdX estableció un sistema de negociación basado en libros de órdenes. Al aprovechar Starkware para construir productos de la red de segunda capa de Ethereum y emitir el token DYDX, el volumen de operaciones de dYdX experimentó un crecimiento exponencial, alcanzando un volumen total de más de 1 billón de dólares el 14 de julio de 2023.

La cadena dYdX, que se está promoviendo actualmente, es una cadena de bloques independiente que utiliza Cosmos SDK y el mecanismo de consenso Tendermint PoS. Se lanzó oficialmente el 26 de octubre de 2023 y admite el procesamiento de 2000 transacciones por segundo.

En comparación con v3, dYdX Chain (v4) ha logrado una verdadera Descentralización. En v3, ciertas funciones clave todavía son controladas por entidades centralizadas, mientras que en v4, el frontend es operado por dYdX Operations SubDAO, el libro de órdenes y el motor de coincidencia son gestionados por validadores activos distribuidos globalmente, y el lanzamiento de nuevos activos se decide a través de la gobernanza en cadena.

Mecanismo de distribución de beneficios ajustado

Todas las tarifas generadas en la cadena dYdX actualmente se distribuyen completamente a los validadores y a los apostadores. Estas tarifas incluyen principalmente tarifas de transacción denominadas en USDC, así como una pequeña cantidad de tarifas de Gas denominadas en DYDX o USDC.

Los costos se acumularán gradualmente con la generación de bloques, produciendo un bloque promedio cada 1.08 segundos, y los usuarios deberán reclamar manualmente las recompensas. Dado que las recompensas se otorgan principalmente en forma de USDC, incluso si no se reclaman a tiempo, no se verán afectadas por la volatilidad del mercado.

En los últimos 30 días, el sistema ha distribuido un total de 2.51 millones de USDC y 126 DYDX en recompensas. Los validadores cobrarán una comisión del 5% al 100%, y los usuarios pueden obtener recompensas al apostar DYDX a validadores activos. Actualmente, hay 60 validadores activos participando en la operación de la red.

En los últimos 30 días, la tasa de rendimiento diaria del staking ha fluctuado entre el 6.2% y el 29.06%, con una tasa de rendimiento promedio de 14.97%. A fecha del 24 de enero, el valor total de DYDX en staking alcanzó los 212 millones de dólares, manteniéndose estable en el último mes.

Cabe mencionar que las carteras de hardware se han integrado con aplicaciones relacionadas, y los usuarios de carteras de hardware también pueden realizar operaciones como el staking de manera conveniente. Además, algunos proveedores de servicios de staking líquido también han lanzado servicios de staking líquido de DYDX, ofreciendo más opciones a los usuarios.

Varias medidas para impulsar el crecimiento del volumen de comercio en dYdX Chain

Los datos oficiales muestran que dYdX v4 ya ha superado a v3 en ciertos indicadores. Por ejemplo, en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones de v4 fue de 688 millones de dólares, mientras que el de v3 fue de 546 millones de dólares; el número de órdenes de transacción de v4 fue de 635791, superando con creces las 161337 de v3. Sin embargo, en cuanto a los contratos no liquidados, v4 (38.88 millones de dólares) aún se queda atrás de v3 (251 millones de dólares).

dYdX ha tomado una serie de medidas para fomentar el desarrollo de v4. Antes del lanzamiento de dYdX Chain, se estableció un plan de incentivos destinado a trasladar gradualmente el volumen de transacciones de v3 a v4, al mismo tiempo que se reduce gradualmente los incentivos en v3.

A través de la gobernanza, el DAO de dYdX ha autorizado un programa de incentivos de lanzamiento de 6 meses que asigna $20 millones en tokens DYDX a usuarios tempranos. Este programa se divide en cuatro fases, y actualmente se está llevando a cabo la segunda fase. Los usuarios pueden obtener puntos al operar en dYdX, y al final de cada fase se distribuyen recompensas DYDX según los puntos acumulados. Cada fase se optimizará según los comentarios de la fase anterior; por ejemplo, la segunda fase ha introducido recompensas por rendimiento, distribuyendo el 20% de las recompensas de trading ($800,000) a los traders de alto rendimiento.

Para atraer más volumen de operaciones y liquidez, dYdX Chain también ofrece tarifas de transacción favorables. La tasa general es ligeramente inferior a la de los intercambios centralizados más populares, ofreciendo diferentes grados de descuentos tanto a los creadores de mercado como a los tomadores de órdenes.

En términos de uso, los usuarios pueden realizar transacciones a través de múltiples billeteras y también pueden hacer depósitos a través de varias redes. Algunas empresas de pagos también han emitido USDC nativo a través de canales específicos, y en el futuro, el proceso de depósito de dYdX podría ser más conveniente. En el entorno de dYdX Chain, la experiencia de comercio de órdenes de mercado también es más fluida que antes.

resumen

Como líder en el campo de la Descentralización de Futuros perpetuos, la última versión de dYdX, dYdX Chain, ha mostrado una fuerte competitividad desde su lanzamiento, y recientemente su volumen de transacciones ha superado al de la versión anterior.

La cadena dYdX ha logrado una completa Descentralización, incluyendo funciones clave como el frontend y el motor de emparejamiento que ya están descentralizados. En particular, las tarifas de transacción ahora se distribuyen completamente entre los stakers y validadores de DYDX. Actualmente, la plataforma sigue implementando varias medidas para estimular el crecimiento del volumen de transacciones de v4, como reembolsos a los creadores de mercado, recompensas por transacciones y recompensas por rendimiento, medidas que se espera que aumenten aún más el volumen de transacciones y el interés abierto de la cadena dYdX.