Perspectivas de la industria de Activos Cripto en 2025: Análisis de siete áreas clave

En 2025, la industria de Activos Cripto enfrentará importantes transformaciones y desarrollos en siete áreas clave. Estas áreas tendrán un impacto profundo en el mercado, moldeando el futuro del sector. Este artículo analizará en detalle las tendencias de desarrollo en estas áreas, explorará los subsectores y regiones que podrían verse afectados, así como las razones detrás de ello.

1. Bitcoin se integra en las finanzas tradicionales

2024 es un año clave en el desarrollo de Bitcoin. El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. marca una mayor fusión de Bitcoin con el sistema financiero tradicional, llevando la discusión sobre su estatus como activo de reserva global al ámbito principal. El precio de Bitcoin supera por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, gracias a la compra masiva por parte de empresas que cotizan en bolsa y productos ETF.

En 2025, se espera que el mercado alcista de Bitcoin continúe hasta el tercer trimestre alcanzando su punto máximo. Sin embargo, la incertidumbre económica global podría afectar esta tendencia. Si aparecen signos de recesión, como el fortalecimiento del dólar, la disminución de los rendimientos de los bonos y el deterioro de los datos de empleo de EE. UU., Bitcoin podría estar cerca de la cima del ciclo.

La ola de desarrollo del ecosistema de Bitcoin continúa, con nuevas cadenas laterales, tecnologías de staking y tecnologías de prueba ZK que se lanzan sucesivamente. El interés del mercado de capitales tradicional en Bitcoin ha aumentado significativamente, y la gestión de activos de productos ETF supera los 1000 millones de dólares. La narrativa de "Bitcoin es lo supremo" ha entrado en el ámbito político principal, y la posición de Bitcoin como capa base de un nuevo sistema monetario ha sido reconocida.

2. Mercado de moneda Shan Han: la explosión completa aún requiere tiempo

El mercado de monedas alternativas en 2024 mostró un rendimiento desigual. Las monedas de gran capitalización como Solana, Ripple, Sui y The Open Network tuvieron un buen desempeño, pero la estructura general del mercado no ha cambiado fundamentalmente. Las monedas meme se convirtieron en la categoría de monedas alternativas con mejor rendimiento, con un aumento de precios superior al 1600% durante el año.

Los proyectos impulsados por la tecnología y respaldados por capital de riesgo están quedando atrás, y el rendimiento general de las Finanzas Descentralizadas (DeFi) y las plataformas de contratos inteligentes no supera al de Bitcoin. Ethereum, como indicador de altcoins, a pesar de haber lanzado un ETF de contado, sigue teniendo un rendimiento muy inferior al de Bitcoin.

El panorama del mercado de monedas alternativas en 2025 sigue siendo incierto. Si la economía global entra en recesión o las tasas de interés se mantienen altas, el Bitcoin podría seguir dominando el mercado, y el momento de la explosión generalizada de los activos cripto podría retrasarse.

3. La tokenización de activos del mundo real (RWA) está prosperando

El mercado de tokenización de RWA alcanzará un crecimiento explosivo en 2024, con un valor total que superará los 19 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 85% en comparación con el año anterior. El crédito privado, la tokenización de bonos del estado y el sector inmobiliario se convierten en los principales impulsores. Ethereum y ZKsync Era dominan más del 80% del mercado.

Se espera que el mercado de tokenización de RWA continúe creciendo rápidamente en 2025. Bitwise prevé que el tamaño del mercado alcanzará los 50 mil millones de dólares, gracias principalmente a la expansión de los bonos tokenizados y el sector inmobiliario. Para 2030, el tamaño del mercado podría alcanzar los 1.3 billones de dólares, reflejando la acelerada fusión entre las finanzas tradicionales y el mercado de Activos Cripto.

La tokenización de bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces y el crecimiento en el sector de créditos privados está aumentando rápidamente. Los avances tecnológicos como la actualización "Cancun" de Ethereum y la optimización de redes de Layer-2 han reducido los costos de transacción, impulsando la actividad en el mercado secundario de RWA.

4. Desarrollo diferenciado en el campo de las nuevas tecnologías

En 2024, DePIN (Red de Infraestructura Física Descentralizada) y los agentes de IA experimentan un crecimiento explosivo, mientras que DeSci (Ciencia Descentralizada) crece a un ritmo más lento. Los ingresos anuales de los proyectos DePIN crecen más de 100 veces hasta alcanzar los 500 millones de dólares, con un total de dispositivos que supera los 13 millones. La capitalización de mercado de los agentes de IA crece un 222% en el cuarto trimestre, alcanzando los 15.5 mil millones de dólares.

En 2025, se espera que las tecnologías emergentes se integren profundamente con las industrias tradicionales. La combinación de AI y DePIN podría convertirse en la tendencia dominante, ofreciendo las mejores oportunidades de crecimiento. Los agentes de AI desempeñarán un papel clave en la creación de contenido, mientras que las redes DePIN se expandirán al mercado de RWA. Sin embargo, DeSci podría enfrentar resistencia de la academia tradicional, lo que ralentizará su desarrollo.

5. Activos Cripto acciones rendimiento diversificado

El rendimiento de las acciones de Activos Cripto en 2024 es desigual. MicroStrategy, gracias a su agresiva estrategia de inversión en Bitcoin, vio aumentar su precio de acciones en un 400%. Marathon Digital también tuvo buenos resultados al imitar la estrategia de MicroStrategy. Sin embargo, la mayoría de las empresas mineras tuvieron un rendimiento deficiente después de la reducción a la mitad de Bitcoin.

El panorama de la industria de Activos Cripto en 2025 depende en gran medida de la situación macroeconómica y el apoyo político. Si el nuevo gobierno de EE. UU. mantiene una postura amigable hacia los Activos Cripto y promueve la reducción de obstáculos regulatorios, se espera que el rendimiento de las acciones de las empresas relacionadas con Activos Cripto mejore. Las empresas mineras de Bitcoin que adopten estrategias de desarrollo sostenible podrían atraer más inversiones y lograr un mejor rendimiento financiero.

6. Reconfiguración del marco regulatorio

En 2025, la implementación completa del marco MiCA de la UE presentará desafíos para las pequeñas empresas de Activos Cripto, y algunas de ellas pueden verse obligadas a trasladar sus operaciones al extranjero. MiCA exige a los proveedores de servicios de Activos Cripto que establezcan oficinas, cumplan con las pautas de prevención de lavado de dinero y las reglas de marketing, lo que implica altos costos de cumplimiento para las pequeñas empresas.

Al mismo tiempo, la actitud regulatoria de EE. UU. se ha vuelto más amigable. Después de la salida del presidente de la SEC, Gary Gensler, el enfoque de "regulación tipo enforcement" ha llegado a su fin. Es probable que el nuevo gobierno adopte políticas más flexibles, y el proyecto de ley FIT21 podría limitar el poder de la SEC, distribuyendo la autoridad de regulación de Activos Cripto entre la CFTC y la SEC. Estos cambios hacen que EE. UU. sea más atractivo para las empresas de Activos Cripto en 2025.

7. Recuperación fuerte de DeFi

A finales de 2024, el campo de DeFi comienza a recuperarse. El valor total bloqueado (TVL) creció un 118% hasta los 185,000 millones de dólares, y el volumen de operaciones en intercambios descentralizados (DEXs) aumentó un 165%. El volumen de operaciones en DEXs de derivados creció un 328% en comparación con el año anterior, lo que refleja una reactivación de la actividad especulativa.

En 2025, se espera que el campo de DeFi logre un desarrollo transformador. VanEck prevé que el TVL superará los 200 mil millones de dólares, gracias principalmente al sólido rendimiento del staking líquido, el re-staking y el mercado de préstamos. Se espera que el volumen de negociación de los DEXs supere los 40 billones de dólares, lo que representa aproximadamente el 20% del volumen total de negociación al contado de Activos Cripto.

El avance de la tecnología de estaca líquida y reestaca impulsa el crecimiento de DeFi. La introducción de EIP-4844 mejora la escalabilidad del ecosistema de Ethereum y reduce los costos de transacción de los protocolos de reestaca. Los DEXs experimentan un crecimiento significativo en 2024, con un volumen total de transacciones mensual que supera los 350,000 millones de dólares, un aumento del 165% interanual.

Con la mirada puesta en 2025, el sector de Activos Cripto experimentará un año lleno de vitalidad y transformación. Se espera que el Bitcoin siga manteniendo su posición dominante, mientras que el mercado de monedas alternativas podría recuperar impulso de crecimiento. El campo de DeFi se expandirá aún más, con un volumen total de activos en espera que podría superar los 200 mil millones de dólares. Sin embargo, el desarrollo del sector aún enfrenta muchas incertidumbres, y su dirección futura dependerá del entorno macroeconómico, la claridad de las políticas regulatorias y los avances en áreas tecnológicas clave.