Біткойн ринку коливання та перспективи

Основні фактори недавніх коливань ринку

Ринок емоцій різко змінився

Зміни настроїв на ринку криптовалют часто викликають різкі коливання цін. Перед різким падінням ціни Біткойна на ринку існували загальні надмірно оптимістичні очікування. Однак негативні коментарі в соціальних мережах, песимістичні репортажі в mainstream ЗМІ та попередження деяких відомих інвесторів швидко змінили ринковий настрій, що призвело до панічних розпродажів.

На початку серпня деякі впливові коментатори криптовалют на соціальних платформах опублікували аналіз можливого існування бульбашки на ринку Біткойна, що викликало широкі обговорення. Водночас деякі основні фінансові ЗМІ також опублікували статті, які ставлять під сумнів високу оцінку Біткойна. Швидке поширення цих поглядів викликало паніку серед інвесторів, що в кінцевому підсумку призвело до масових продажів.

Технічні показники попередження

Перед різким падінням ціни Біткойна деякі ключові технічні індикатори вже подали сигнали тривоги. Наприклад, індекс відносної сили (RSI) показує, що Біткойн увійшов у зону перепроданості, що вказує на можливу корекцію на ринку. Крім того, перехрестя ковзних середніх також вказує на те, що ціна може знизитися.

На початку серпня на денному графіку Біткойна з'явився "смертельний перехрест" — 50-денна ковзна середня перетнула 200-денну ковзну середню зверху вниз, що є типовим ведмежим сигналом. Одночасно RSI вже перевищив 70 за тиждень до обвалу, увійшовши в зону перекупленості. Ці технічні показники вказують на те, що ринок вже перегрітий, і ціна може зазнати корекції. 5 серпня ці технічні сигнали отримали підтвердження на ринку, і ціна Біткойна різко знизилася.

Зміни в макроекономічному середовищі

Зростання невизначеності в глобальній економічній ситуації та посилення монетарної політики провідних центральних банків створюють тиск на такі високоризикові активи, як Біткойн. Особливо політика підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи призвела до того, що капітал переходить з високоризикових активів у більш безпечні інвестиційні інструменти, що, у свою чергу, викликало хвилю розпродажів Біткойна.

Наприкінці липня Федеральна резервна система оголосила про нове підвищення процентної ставки на 25 базисних пунктів і натякнула на можливість подальшого підвищення в майбутньому. Ця новина викликала занепокоєння на ринку щодо високоризикових активів. Тим часом Європейський центральний банк також заявив, що збережеться жорстка монетарна політика для боротьби з інфляційним тиском. Ці зміни в макроекономічному середовищі загострили невизначеність на ринку, що призвело до того, що інвестори масово вийшли з високоризикових активів і перейшли до більш безпечних активів-убежищ.

Позитивні фактори, що підтримують довгостроковий розвиток Біткойна

Постійний зріст довгострокового попиту

Хоча в короткостроковій перспективі Біткойн зазнав різких коливань, у довгостроковій перспективі попит на Біткойн на ринку залишається сильним. Особливо в деяких економічно нестабільних регіонах, попит на Біткойн як засіб збереження вартості постійно зростає. Крім того, все більше інституційних інвесторів починають включати Біткойн у своє портфоліо активів, що підтримує довгострокове зростання Біткойна.

В деяких країнах Латинської Америки, через екстремальну нестабільність національної валюти та високий рівень інфляції, попит на Біткойн серед населення значно зріс. Дані показують, що обсяги торгівлі Біткойном у певних країнах зросли майже на 200% за минулий рік. Крім того, всесвітньо відомі інвестиційні установи також почали включати Біткойн до своїх інвестиційних портфелів, що ще більше стимулює ринковий попит на Біткойн.

Технічний розвиток продовжує просуватися

Розвиток Біткойну та його базової технології блокчейн є важливим сигналом для зростання. Технічні оновлення мережі Біткойн, такі як популяризація мережі Lightning, значно підвищили швидкість і ефективність транзакцій Біткойн. Крім того, інші інновації, такі як розвиток децентралізованих фінансів (DeFi) та смарт-контрактів, також принесли нові сценарії застосування та можливості зростання для Біткойну та всього ринку криптовалют.

Політичне середовище поступово покращується

Поліпшення політичного середовища є важливим сигналом для зростання Біткойна в майбутньому. Незважаючи на те, що в даний час країни світу мають різні підходи до регулювання криптовалют, загальна тенденція розвивається в бік більш чіткої та дружньої позиції. Все більше країн починають визнавати законний статус Біткойна і вводять відповідні регуляторні рамки для сприяння його здоровому розвитку.

На початку 2024 року регуляторний орган однієї країни схвалив біржовий фонд (ETF) на Біткойн, що є важливою віхою в розвитку ринку Біткойн. Запуск ETF на Біткойн надасть більше традиційним інвесторам можливість увійти на ринок Біткойн, збільшуючи ліквідність і стабільність ринку.

Крім того, деякі країни поступово послаблюють обмеження на криптовалюти. Наприклад, одна європейська країна прийняла закон, що дозволяє інституційним інвесторам володіти до 20% криптовалютних активів. Інша азійська країна ще більше регулює діяльність криптовалютних бірж, забезпечуючи прозорість і безпеку ринку. Поліпшення цих політичних умов сприяє зміцненню довіри до Біткойну на ринку та сприяє його довгостроковому зростанню цін.

Взаємний вплив золотого ринку

Коливання на ринку золота часто мають значний вплив на ринок Біткойн. Як актив-убежище, золото зазвичай показує кращі результати в ринках, що ухиляються від ризику, порівняно з іншими ризиковими активами. Наразі через геополітичні конфлікти, невизначеність виборів та зміни в грошово-кредитній політиці існує висока невизначеність макроекономічного середовища. Хоча Біткойн може в певній мірі слідувати за динамікою золота, високоризиковані криптовалюти, можливо, не будуть повністю синхронними.

Історичні дані показують, що коли ціна на золото досягає рекорду, Біткойн також часто досягає високих значень. Ця модель неодноразово з'являлася в останні роки, демонструючи кореляцію між золотом і Біткойном. Незважаючи на те, що ринок може зазнати коливань у короткостроковій перспективі, в довгостроковій перспективі зростаюча тенденція на золото створює певну підтримку для Біткойна.

Зростання обсягу постачання стабільних монет

Незважаючи на значні коливання цін на криптовалюту, обсяг постачання стабільних монет наближається до історичного максимуму. З початку цього року обсяг постачання стабільних монет зріс більш ніж на 25%. Ця тенденція зростання свідчить про те, що, попри волатильність ринку, капітал все ще продовжує надходити в крипторинок, що є позитивним знаком для довгострокових перспектив ринку.

Збільшення обсягу стабільних монет означає, що більше ліквідності надходить на крипторинок. Історично, зростання обсягу зазвичай передбачає підвищення цін на криптовалюти. Незважаючи на те, що зміни в грошово-кредитній політиці можуть чинити тиск на високоризиковані активи в короткостроковій перспективі, зростання обсягу стабільних монет у довгостроковій перспективі є позитивним для ринку. Зі зниженням доходності традиційних активів, прибутковість криптовалютного ринку може стати більш привабливою, що може сприяти подальшій експансії стабільних монет в найближчі місяці.

Світовий борг досяг рекорду

Глобальний борг досяг історичного максимуму в 315 трильйонів доларів США на початку цього року. З проведенням виборів у понад 50 країн у 2024 році уряди можуть схилятися до зниження податків та грошової стимуляції. Згідно з теорією чотирирічного циклу ліквідності, цей цикл з 2008 року в основному базувався на повторному рефінансуванні боргу урядом. Наразі ринок перебуває в "макро-літку", і очікується, що прибутковість поступово зросте. Ця стадія зазвичай призводить до наступного "авантюрного" макро-осені, що може створити сприятливе середовище для таких високоризикованих активів, як Біткойн.

Висновок

Падіння ринку Біткойна 5 серпня відображає високу волатильність та складність ринку криптовалют. Аналізуючи цю подію, ми повинні одночасно враховувати короткострокові фактори, які призвели до падіння, та позитивні фактори, що підтримують довгостроковий розвиток Біткойна. Різка зміна настроїв на ринку, попереджувальні сигнали технічних показників та зміни в макроекономічному середовищі є основними причинами цього падіння. Проте зростаючий попит в довгостроковій перспективі, постійний розвиток технологій та поступове покращення політичного середовища забезпечують потужну підтримку для майбутнього розвитку Біткойна.

Для інвесторів, які стикаються з коливаннями ринку Біткойн, важливо зберігати спокій і раціональність. Цінові коливання в короткостроковій перспективі можуть бути різкими, але в довгостроковій перспективі Біткойн все ще має величезний потенціал і простір для розвитку. Завдяки глибокому аналізу ринкової динаміки та точному розумінню різних сигналів, інвестори можуть краще розробити інвестиційні стратегії, щоб отримувати стабільний прибуток на цьому ринку, що сповнений викликів і можливостей.