(1) şu anda, belki de bu yılın en iyi kripto alım fırsatı.
(2) Geçen yıl Aralık ayındaki boğa piyasası döneminde yazdığım makaledeki görüşlerimi savunuyorum:
(3) BTC haricinde, 500.000 dolar yatırım yapabileceğim bir token daha seçeyim, ben hyperliquid'i seçiyorum, eğer 5.000.000 dolar olsaydı SOL'u seçerdim.
Ritme'ye geri dönmek: Yapısal fırsatlar yeniden ortaya çıkıyor
Şu anda, bu yıl Crypto alımı için en iyi zamanlardan biri olabilir.
Bu değerlendirme, havadan bir şekilde yükseliş çağrısı yapmak değil. Fiyat yapısı, makro sinyaller, blok zinciri verileri veya varlık değerinin evrimi açısından bakıldığında, mevcut piyasa durumu 2020 baharındaki pandemi dönemindeki "düşük seviyede yeniden düzenlenme" anıyla son derece benzerlik göstermektedir - Bitcoin birkaç gün içinde 3,800 dolara düşerken, ardından kripto para tarihinin en şaşırtıcı yükselişinin sahneye konulmasına tanıklık edildi.
Bugün, piyasa bu senaryoyu tekrar canlandırıyor gibi görünüyor. O zaman, Nasdaq endeksi panik satışının ardından 3-4 haftalık bir dalgalanma ve toparlanma dönemine girmişti, Bitcoin ise iki hafta içinde hızlı bir şekilde dip oluşturmuş ve sonraki aylarda güçlü bir şekilde yükselmişti.
Ve bu sefer, Nisan ayının başından itibaren başlayan "gümrük savaşları + ABD tahvil faiz oranlarının yeni zirvesi" ile tetiklenen kısa vadeli satışlar, BTC'nin bir anda 74.000'in altına düşmesine neden oldu, SOL ise kısa bir süreliğine $100'ün altına düştü, ancak her ikisi de hızla toparlandı.
Görünen o ki, bu dalganın dip kısmı temel olarak tamamlanmış durumda. Öte yandan, ABD hisse senedi piyasası, özellikle Nasdaq, hâlâ uzatılmış dalgalanma aralığında.
Başka bir deyişle: Kripto piyasasındaki bu duygusal düzeltme, geleneksel piyasalara göre daha hızlı, daha kararlı ve istikrar sinyalleri de daha erken geldi.
Bu "zayıf oyuncudan güçlü oyuncuya" piyasa yapısı değişikliği, büyük bir piyasa hareketinin başlamasından önceki tipik bir özelliktir. 2020'ye geri dönersek, Mart'taki çöküşün ardından 6 ay içinde Bitcoin %300'den fazla yükseldi. Eğer tarih kendini tekrar ederse, mevcut piyasa düzeltmesi belki de iyi bir yerleşim fırsatıdır.
Zaman ve yapı açısından, Crypto öncülük etti.
Makro Fon Akışındaki Dönüş: Anlamamaktan Aktif Kucaklamaya
Bu yapısal geri çekilmenin ötesinde, makro düzeydeki sermaye anlayışının değiştiğine dikkat edilmesi gereken bir durum var.
Göz ardı edilemeyecek bir eğilim, geleneksel fonların kripto piyasasına eşi benzeri görülmemiş bir hızla akmasıdır. ABD spot Bitcoin ETF'sinin onaylanması, kurumsal yatırımların kapısını açtı. Veriler, Ocak'tan bu yana bu ETF'lerin 120 milyar dolardan fazla net giriş sağladığını gösteriyor.
Spot Bitcoin ETF net akış toplamı (dolar)
Daha dikkat çekici olan, kripto paraların spekülatif araçlardan pratik araçlara dönüşmesidir. Son zamanlarda Shenzhen ve Yiwu'daki birçok dış ticaret işletmesini ziyaret ettim ve USDT'nin sınır ötesi ticaret ödemelerinde kullanımının oldukça yaygın hale geldiğini gördüm. Elektronik ürün ihracatı yapan bir işletme sahibi, "Artık USDT ile ödeme yapmak, banka havalesinden çok daha hızlı ve komisyon ücreti geleneksel yöntemlerin onda biri kadar." dedi.
Bu eğilim dünya genelinde hızlanıyor. Arjantin, Türkiye gibi yüksek enflasyonlu ülkelerde halk, varlıklarını korumak için stabilcoin kullanıyor; Güneydoğu Asya'da, giderek daha fazla KOBİ kripto para ödemelerini kabul etmeye başlıyor. Kripto para, "spekülatif varlık" olmaktan "pratik araç" haline geçiş yapıyor ve bu süreç daha kalıcı bir talep desteği getirecek.
Geçtiğimiz ay, yurtdışında ticaret yapan bazı arkadaşlarımla sohbet ettim. Onlar aslında Crypto'nun hedef kullanıcıları değildi, hatta buna karşı aşırı bir nefretleri vardı. Ancak küresel tedarik zincirinin yeniden yapılandırılması, jeopolitik gerginlikler ve döviz kanallarının daralması gibi bir arka planda, daha önce hayal bile edilemeyen bazı soruları sıkça gündeme getirmeye başladılar:
Üçüncü bir ülke bulup basit bir işleme yapabilir miyiz, ABD'ye ihracatı USDT ile ödeyerek yaptırımlardan kaçınabilir miyiz?
Fiziksel ürünler çok belirsiz, NFT gibi sanal ürünler yapılabilir mi?
Fabrika kapandıktan sonra elimdeki nakit parayı nasıl döviz bozdurup coin alabilirim? Daha önemlisi, boşalan zamanda hangi coinleri alım satım yapabilirim?
Şunu fark edeceksiniz: Crypto artık sadece bir "varlık seçeneği" değil, "gerçeklik kesintisi" sonrası bir kaynak ihracı haline geldi.
Ve USDT giderek daha yaygın hale geliyor: bazı sınır ötesi hesaplaşma senaryolarında, USDT artık alışkanlık haline gelen bir araç oldu. Kendi sözleriyle, "Artık BTC tutmamak gerçekçi değil."
Altın ve BTC'nin Etkileşimi: Tarihsel Bir Öncü Sinyali
Diğer pek bahsedilmeyen ama son derece önemli bir nokta: Altın tarihi zirveye ulaştı ve hâlâ hız kazanıyor.
Nisan ayının başında, altın kısa sürede %5 düşerek $3000'i aştı ve piyasalarda panik arttı. Ama bir haftadan kısa bir süre sonra yeniden zirveye yükseldi ve şimdi $3300'ü geçerek güçlü bir ana yükselişe girdi.
Tarihsel deneyimlere göre, altın fiyatları yeni zirvelerine ulaştıktan sonraki 100-150 gün içinde, Bitcoin genellikle önceki zirveleri aşmayı takip eder; bu bir tesadüf değil, sermaye akışı ve piyasa yapısının yüksek derecede ilişkili rezonans sinyalleri ile ilgilidir; ayrıca altın ve Bitcoin'in makro özellikleri açısından yüksek bir korelasyona sahip olmaları — ikisi de fiat paranın değer kaybına karşı birer araçtır.
Eğer bu tarihsel ritim tekrar ederse, Q2'nin sonunda veya Q3'ün başında BTC'nin önceki zirveyi aşmasını görebiliriz, Q4 ise potansiyel bir piyasa zirvesi.
ETH, SOL, Hyperliquid: Üç Yapısal Anlatı ve Değer Ayrımı
Şimdi başka bir önemli konuya geçiyoruz: BTC'den sonra, eğer başka bir varlık sahibi olmak istiyorsak, neyi seçmeliyiz?
Önceki görüşümü korumaya devam ediyorum:
Eğer $500K büyüklüğünde bir yatırım ise, Hyperliquid'i seçiyorum.
Eğer $5M seviyesinin üzerindeki bir yapılandırma ise, SOL'u seçeceğim.
Bu üçü tamamen farklı varlık mantıklarını ve kullanıcı yollarını temsil ediyor:
ETH: Zincir üstü finans ve gerçek dünya arasındaki bağlantı altyapısı
Ethereum'un temel değeri hakkında benim yargım oldukça net: RWA, ETH'nin gelecekteki en büyük anlatısı, ancak patlama noktası bu yıl değil.
İkinci en büyük piyasa değerine sahip kripto varlık olarak, artık daha net bir şekilde görüyorum ki Ethereum, gerçek dünya ve kripto dünyasının birleşiminde bir altyapı olacak; kurumsal fonlar (web3 kurumları değil, gerçek dünya fonları gibi utility ihtiyacı olanlar) için bir yer olacak.
Anahtar RWA'dır, temeli defi ile birleştirerek çevrimdışı ticaretin sistematik olarak zincir üzerine aktarılmasının uzun vadeli değeridir, yani çevrimdışı ticaret, finansman ve kredi sistemini sistematik olarak zincir üzerine taşımaktır.
DIT'nin uygulanması hala parçalanmış olmasına ve altyapı ve düzenleyici çerçeve hala yapım aşamasında olmasına rağmen, eğilim açıktır. Blackstone, Citigroup ve BlackRock dahil olmak üzere geleneksel finans devleri, Ethereum'a dayalı tahvil tokenizasyonu ve sınır ötesi uzlaşma gibi temel finansal faaliyetleri yürütmeye başladı. Gelecekte, sadece tahvillerin değil, hisse senetleri, altın ve karbon emisyon hakları gibi varlık sınıflarının bile ETH ağında dolaşması çok muhtemeldir.
Verilere göre, hem DeFi hem de RWA açısından, iki ana sektördeki projelerin %80'inden fazlası Ethereum üzerinde inşa edilmiştir. Örneğin DeFi'de, mevcut DeFi'nin toplam kilitlenmiş değer (TVL) uzun süre boyunca 100 milyar dolar seviyesinde kalmaya devam etmekte ve temel talep hala büyük ölçekte devam etmektedir.
Bu nedenle, bana göre Ethereum'un rolü "akıllı sözleşme platformu" olarak "gerçek finansın işletim sistemi"ne yükseliyor. Dijital çağın "petrolü" gibi - hem tüm zincir üzerindeki ekonominin sürekli çalışmasını destekliyor hem de gelecekteki küresel finansal sistemin altyapısı olma potansiyeline sahip.
SOL: Zincir Üzerindeki Aktivite ve Bireysel Yatırımcıların Anlatısı
SOL belki de en güçlü teknik özelliklere sahip halka açık blockchain değildir, ancak blok zinciri üzerindeki likiditesi en yüksek halka açık blockchain'dir. Memecoin'lerden GambleFi'ye ve çeşitli güçlü işletme odaklı projelere kadar, SOL artık perakende yatırımcıların spekülatif psikolojisinin sahası haline geldi. Ve perakende yatırımcıların aktif olması, sürekli bir likidite anlamına geliyor. Eğer bu yıl perakende yatırımcı döngüsünün bir dalga daha geçeceğine inanıyorsanız, o zaman SOL en yüksek beta esnekliğine sahip varlıktır.
SOL, MEME piyasası fermentasyona girdiğinde, sadece DEX'te günde yüzlerce milyar dolar işlem hacmi oluyor.
Gelecekte, kripto paraların sınıflandırması da değişecek ve muhtemelen sadece üç tür para olacak: Bitcoin, ana akım paralar ve MEME paralar. MEME paralar, BTC veya altını geçmeyi düşünmeyecek, ancak bir ortaklık ve kültürdür; sadece halk tarafından kabul edilmeyecek, aynı zamanda kripto para piyasasının en çılgın para girdabına dönüşecektir.
Solana, mevcut piyasa duyarlılığının bir barometresidir. Meme coin karnavalı ve zincir üstü ticaretteki patlama, SOL'u kısa vadeli spekülasyonlar için en iyi yer haline getiriyor - kriptonun "Las Vegas"ı gibi - zengin olma efsanesinin her gün oynandığı ve aynı zamanda yukarıdan kumarbazlarla dolu olduğu yer. Ancak bunu inkar etmek mümkün değil: dünyadaki en aktif parayı ve geliştiricileri çekiyor. **
Hyperliquid: TradeFi'nin zincir üzerindeki yansıması, AI ticareti için mükemmel bir uygulama alanı
Hyperliquid aslında yapısal bir anlatıdır: O bir Meme değildir, ne de L1/L2, asıl olarak zincir üzerindeki finansın en temel sahnelerinden biridir: süresiz sözleşmeler + kaldıraçlı ticaret + yüksek frekans stratejileri.
Bu, son zamanlarda en çok dikkatimi çeken ve en sık işlem yaptığım platform. Neredeyse her hafta burada işlem yapıyorum, bu bir moda peşinden koşmak değil, gerçekten merkeziyetsiz bir ortamda profesyonel düzeyde türev ticareti yapmanın anahtar sorununu çözdüğü için.
Hyperliquid artık profesyonel yatırımcılar için daha uygun görünüyor, bu da daha geniş bir kitle tarafından tanınmamasının nedenlerinden biridir. Ancak AI'nın gelişimi ile birlikte, çok sayıda strateji tasarımı ve uygulaması AI Agent tarafından üstlenilecektir - kullanıcılar yalnızca doğal dilde işlem niyetlerini ifade etmeli, AI karmaşık modülleri zincir üzerinde çağırarak uygulayabilir, örneğin vadeli işlem-arbitrajı, çapraz ürün hedging'i, grid stratejileri vb.
Gelecekte, karmaşık işlemleri bizzat yapmak zorunda kalmayacaksınız. Sadece Ajana şunu söylemeniz yeterli: "Hyperliquid üzerinde 5 kat kaldıraçlı ETH uzun pozisyon aç, 2000'in altına düştüğünde otomatik stop-loss". AI Ajansı, bunu otomatik olarak şu şekilde parçalayacak: sözleşme çağrısı, kayma kontrolü, zincir üzerindeki gaz optimizasyonu vb. En verimli şekilde size karmaşık ticaret işlemlerini tamamlamanızda yardımcı olacak.
Örneğin, BTC fiyat dalgalanmalarında "borsa fiyat farkı + finansman oranı" çift kazancı elde etmek istiyorsanız, manuel işlemler şunları gerektirir: 5 borsayı aynı anda izlemek, finansman oranı breakeven noktasını hesaplamak, marjı dinamik olarak ayarlamak ve ani düşüşlerden korunmak. Bunun sıradan insanlar için çok zor, ancak AI Ajanı için, sadece fiyat farkı yakalama, finansman oranı optimizasyonu, risk yönetimi gibi temel analiz ve işlemler dizisi gerekmektedir.
Hız, doğruluk ve hatta duygu açısından Yapay Zeka Aracıları, insanların karşılayamayacağı avantajlara sahiptir. Tabii ki, AI Agent insan tüccarların yerini almayacak, ancak profesyonel düzeyde stratejileri paket servisi sipariş etmek kadar basit hale getirmek için "insan-makine işbirliğini" kullanacak. Öte yandan Hyperliquid, yüksek derecede açıklığa ve net zincir üstü yerleşime sahiptir, bu da onu gelecekteki "AI x DeFi" senaryoları için bir ticaret arka ucu olarak çok uygun hale getirir. Bu nedenle, bu devrimin temel savaş alanının Hyperliquid gibi zincir üstü türev protokollerinde yatması muhtemeldir. **
Özet: Boğa piyasası her zaman şüphe içinde doğar, tereddütle büyür.
Bu döngü, 2020 yılındaki o çalkantılı ama fırsatlarla dolu baharı hatırlatıyor - piyasa panik içinde dip yaptı ve ardından epik bir sıçrama başladı. Şimdi ise, benzer bir senaryonun sahneleniyor gibi görünüyor: Altın tarihi zirveyi aşarak sanki bir işaret silahı gibi patladı; geleneksel fonlar, USDT aracılığıyla sessizce içeri girmeye başladı; ve daha fazla Akıllı Para, Hyperliquid'te bir sonraki AI destekli ticaret için nasıl konumlanacaklarını düşünmeye başladı.
Pazarın yapısı aslında çok net bir şekilde ortaya çıkmış durumda: BTC dijital altın, ETH gerçek finansın işletim sistemi, SOL ise perakende yatırımcıların likidite ve duygularının ana savaşı alanı, Hyperliquid ise profesyonel yatırımcılar ve gelecekteki AI ticaret davranışlarının taşıyıcı platformu haline geliyor. Ayrıca, AI'nın ticaret davranışlarının tasarımı ve uygulanmasına resmi olarak müdahil olmasıyla birlikte, Hyperliquid muhtemelen bir sonraki on-chain davranış göçünün kabul yeri haline gelecektir.
"Daha iyi bir giriş fırsatı" bekleyenlerin belki de farkında olmadığı şey: Dış ticaret patronları USDT ile hesaplaşmaya başladığında, altın önceki zirveyi aştığında ve yapay zeka otomatik arbitraj stratejilerini uygulamaya başladığında, piyasada gözlemcilere ayrılan zaman kalmamıştı. Birçok trend, tamamen anlamanızı beklemeyecek - ve şimdi, hala trene binmek için bir fırsat var.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Tarih tekerrür etmez ama uyak yapar. Bu seferki piyasayı kaçırma.
Yazar: Longye Kaynak: tokennewshome
**Önce Sonuç: **
(1) şu anda, belki de bu yılın en iyi kripto alım fırsatı.
(2) Geçen yıl Aralık ayındaki boğa piyasası döneminde yazdığım makaledeki görüşlerimi savunuyorum:
(3) BTC haricinde, 500.000 dolar yatırım yapabileceğim bir token daha seçeyim, ben hyperliquid'i seçiyorum, eğer 5.000.000 dolar olsaydı SOL'u seçerdim.
Ritme'ye geri dönmek: Yapısal fırsatlar yeniden ortaya çıkıyor
Şu anda, bu yıl Crypto alımı için en iyi zamanlardan biri olabilir.
Bu değerlendirme, havadan bir şekilde yükseliş çağrısı yapmak değil. Fiyat yapısı, makro sinyaller, blok zinciri verileri veya varlık değerinin evrimi açısından bakıldığında, mevcut piyasa durumu 2020 baharındaki pandemi dönemindeki "düşük seviyede yeniden düzenlenme" anıyla son derece benzerlik göstermektedir - Bitcoin birkaç gün içinde 3,800 dolara düşerken, ardından kripto para tarihinin en şaşırtıcı yükselişinin sahneye konulmasına tanıklık edildi.
Bugün, piyasa bu senaryoyu tekrar canlandırıyor gibi görünüyor. O zaman, Nasdaq endeksi panik satışının ardından 3-4 haftalık bir dalgalanma ve toparlanma dönemine girmişti, Bitcoin ise iki hafta içinde hızlı bir şekilde dip oluşturmuş ve sonraki aylarda güçlü bir şekilde yükselmişti.
Ve bu sefer, Nisan ayının başından itibaren başlayan "gümrük savaşları + ABD tahvil faiz oranlarının yeni zirvesi" ile tetiklenen kısa vadeli satışlar, BTC'nin bir anda 74.000'in altına düşmesine neden oldu, SOL ise kısa bir süreliğine $100'ün altına düştü, ancak her ikisi de hızla toparlandı.
Görünen o ki, bu dalganın dip kısmı temel olarak tamamlanmış durumda. Öte yandan, ABD hisse senedi piyasası, özellikle Nasdaq, hâlâ uzatılmış dalgalanma aralığında.
Başka bir deyişle: Kripto piyasasındaki bu duygusal düzeltme, geleneksel piyasalara göre daha hızlı, daha kararlı ve istikrar sinyalleri de daha erken geldi.
Bu "zayıf oyuncudan güçlü oyuncuya" piyasa yapısı değişikliği, büyük bir piyasa hareketinin başlamasından önceki tipik bir özelliktir. 2020'ye geri dönersek, Mart'taki çöküşün ardından 6 ay içinde Bitcoin %300'den fazla yükseldi. Eğer tarih kendini tekrar ederse, mevcut piyasa düzeltmesi belki de iyi bir yerleşim fırsatıdır.
Zaman ve yapı açısından, Crypto öncülük etti.
Makro Fon Akışındaki Dönüş: Anlamamaktan Aktif Kucaklamaya
Bu yapısal geri çekilmenin ötesinde, makro düzeydeki sermaye anlayışının değiştiğine dikkat edilmesi gereken bir durum var.
Göz ardı edilemeyecek bir eğilim, geleneksel fonların kripto piyasasına eşi benzeri görülmemiş bir hızla akmasıdır. ABD spot Bitcoin ETF'sinin onaylanması, kurumsal yatırımların kapısını açtı. Veriler, Ocak'tan bu yana bu ETF'lerin 120 milyar dolardan fazla net giriş sağladığını gösteriyor.
Spot Bitcoin ETF net akış toplamı (dolar)
Daha dikkat çekici olan, kripto paraların spekülatif araçlardan pratik araçlara dönüşmesidir. Son zamanlarda Shenzhen ve Yiwu'daki birçok dış ticaret işletmesini ziyaret ettim ve USDT'nin sınır ötesi ticaret ödemelerinde kullanımının oldukça yaygın hale geldiğini gördüm. Elektronik ürün ihracatı yapan bir işletme sahibi, "Artık USDT ile ödeme yapmak, banka havalesinden çok daha hızlı ve komisyon ücreti geleneksel yöntemlerin onda biri kadar." dedi.
Bu eğilim dünya genelinde hızlanıyor. Arjantin, Türkiye gibi yüksek enflasyonlu ülkelerde halk, varlıklarını korumak için stabilcoin kullanıyor; Güneydoğu Asya'da, giderek daha fazla KOBİ kripto para ödemelerini kabul etmeye başlıyor. Kripto para, "spekülatif varlık" olmaktan "pratik araç" haline geçiş yapıyor ve bu süreç daha kalıcı bir talep desteği getirecek.
Geçtiğimiz ay, yurtdışında ticaret yapan bazı arkadaşlarımla sohbet ettim. Onlar aslında Crypto'nun hedef kullanıcıları değildi, hatta buna karşı aşırı bir nefretleri vardı. Ancak küresel tedarik zincirinin yeniden yapılandırılması, jeopolitik gerginlikler ve döviz kanallarının daralması gibi bir arka planda, daha önce hayal bile edilemeyen bazı soruları sıkça gündeme getirmeye başladılar:
Şunu fark edeceksiniz: Crypto artık sadece bir "varlık seçeneği" değil, "gerçeklik kesintisi" sonrası bir kaynak ihracı haline geldi.
Ve USDT giderek daha yaygın hale geliyor: bazı sınır ötesi hesaplaşma senaryolarında, USDT artık alışkanlık haline gelen bir araç oldu. Kendi sözleriyle, "Artık BTC tutmamak gerçekçi değil."
Altın ve BTC'nin Etkileşimi: Tarihsel Bir Öncü Sinyali
Diğer pek bahsedilmeyen ama son derece önemli bir nokta: Altın tarihi zirveye ulaştı ve hâlâ hız kazanıyor.
Nisan ayının başında, altın kısa sürede %5 düşerek $3000'i aştı ve piyasalarda panik arttı. Ama bir haftadan kısa bir süre sonra yeniden zirveye yükseldi ve şimdi $3300'ü geçerek güçlü bir ana yükselişe girdi.
Tarihsel deneyimlere göre, altın fiyatları yeni zirvelerine ulaştıktan sonraki 100-150 gün içinde, Bitcoin genellikle önceki zirveleri aşmayı takip eder; bu bir tesadüf değil, sermaye akışı ve piyasa yapısının yüksek derecede ilişkili rezonans sinyalleri ile ilgilidir; ayrıca altın ve Bitcoin'in makro özellikleri açısından yüksek bir korelasyona sahip olmaları — ikisi de fiat paranın değer kaybına karşı birer araçtır.
Eğer bu tarihsel ritim tekrar ederse, Q2'nin sonunda veya Q3'ün başında BTC'nin önceki zirveyi aşmasını görebiliriz, Q4 ise potansiyel bir piyasa zirvesi.
ETH, SOL, Hyperliquid: Üç Yapısal Anlatı ve Değer Ayrımı
Şimdi başka bir önemli konuya geçiyoruz: BTC'den sonra, eğer başka bir varlık sahibi olmak istiyorsak, neyi seçmeliyiz?
Önceki görüşümü korumaya devam ediyorum:
Bu üçü tamamen farklı varlık mantıklarını ve kullanıcı yollarını temsil ediyor:
ETH: Zincir üstü finans ve gerçek dünya arasındaki bağlantı altyapısı
Ethereum'un temel değeri hakkında benim yargım oldukça net: RWA, ETH'nin gelecekteki en büyük anlatısı, ancak patlama noktası bu yıl değil.
İkinci en büyük piyasa değerine sahip kripto varlık olarak, artık daha net bir şekilde görüyorum ki Ethereum, gerçek dünya ve kripto dünyasının birleşiminde bir altyapı olacak; kurumsal fonlar (web3 kurumları değil, gerçek dünya fonları gibi utility ihtiyacı olanlar) için bir yer olacak.
Anahtar RWA'dır, temeli defi ile birleştirerek çevrimdışı ticaretin sistematik olarak zincir üzerine aktarılmasının uzun vadeli değeridir, yani çevrimdışı ticaret, finansman ve kredi sistemini sistematik olarak zincir üzerine taşımaktır.
DIT'nin uygulanması hala parçalanmış olmasına ve altyapı ve düzenleyici çerçeve hala yapım aşamasında olmasına rağmen, eğilim açıktır. Blackstone, Citigroup ve BlackRock dahil olmak üzere geleneksel finans devleri, Ethereum'a dayalı tahvil tokenizasyonu ve sınır ötesi uzlaşma gibi temel finansal faaliyetleri yürütmeye başladı. Gelecekte, sadece tahvillerin değil, hisse senetleri, altın ve karbon emisyon hakları gibi varlık sınıflarının bile ETH ağında dolaşması çok muhtemeldir.
Verilere göre, hem DeFi hem de RWA açısından, iki ana sektördeki projelerin %80'inden fazlası Ethereum üzerinde inşa edilmiştir. Örneğin DeFi'de, mevcut DeFi'nin toplam kilitlenmiş değer (TVL) uzun süre boyunca 100 milyar dolar seviyesinde kalmaya devam etmekte ve temel talep hala büyük ölçekte devam etmektedir.
Bu nedenle, bana göre Ethereum'un rolü "akıllı sözleşme platformu" olarak "gerçek finansın işletim sistemi"ne yükseliyor. Dijital çağın "petrolü" gibi - hem tüm zincir üzerindeki ekonominin sürekli çalışmasını destekliyor hem de gelecekteki küresel finansal sistemin altyapısı olma potansiyeline sahip.
SOL: Zincir Üzerindeki Aktivite ve Bireysel Yatırımcıların Anlatısı
SOL belki de en güçlü teknik özelliklere sahip halka açık blockchain değildir, ancak blok zinciri üzerindeki likiditesi en yüksek halka açık blockchain'dir. Memecoin'lerden GambleFi'ye ve çeşitli güçlü işletme odaklı projelere kadar, SOL artık perakende yatırımcıların spekülatif psikolojisinin sahası haline geldi. Ve perakende yatırımcıların aktif olması, sürekli bir likidite anlamına geliyor. Eğer bu yıl perakende yatırımcı döngüsünün bir dalga daha geçeceğine inanıyorsanız, o zaman SOL en yüksek beta esnekliğine sahip varlıktır.
SOL, MEME piyasası fermentasyona girdiğinde, sadece DEX'te günde yüzlerce milyar dolar işlem hacmi oluyor.
Gelecekte, kripto paraların sınıflandırması da değişecek ve muhtemelen sadece üç tür para olacak: Bitcoin, ana akım paralar ve MEME paralar. MEME paralar, BTC veya altını geçmeyi düşünmeyecek, ancak bir ortaklık ve kültürdür; sadece halk tarafından kabul edilmeyecek, aynı zamanda kripto para piyasasının en çılgın para girdabına dönüşecektir.
Solana, mevcut piyasa duyarlılığının bir barometresidir. Meme coin karnavalı ve zincir üstü ticaretteki patlama, SOL'u kısa vadeli spekülasyonlar için en iyi yer haline getiriyor - kriptonun "Las Vegas"ı gibi - zengin olma efsanesinin her gün oynandığı ve aynı zamanda yukarıdan kumarbazlarla dolu olduğu yer. Ancak bunu inkar etmek mümkün değil: dünyadaki en aktif parayı ve geliştiricileri çekiyor. **
Hyperliquid: TradeFi'nin zincir üzerindeki yansıması, AI ticareti için mükemmel bir uygulama alanı
Hyperliquid aslında yapısal bir anlatıdır: O bir Meme değildir, ne de L1/L2, asıl olarak zincir üzerindeki finansın en temel sahnelerinden biridir: süresiz sözleşmeler + kaldıraçlı ticaret + yüksek frekans stratejileri.
Bu, son zamanlarda en çok dikkatimi çeken ve en sık işlem yaptığım platform. Neredeyse her hafta burada işlem yapıyorum, bu bir moda peşinden koşmak değil, gerçekten merkeziyetsiz bir ortamda profesyonel düzeyde türev ticareti yapmanın anahtar sorununu çözdüğü için.
Hyperliquid artık profesyonel yatırımcılar için daha uygun görünüyor, bu da daha geniş bir kitle tarafından tanınmamasının nedenlerinden biridir. Ancak AI'nın gelişimi ile birlikte, çok sayıda strateji tasarımı ve uygulaması AI Agent tarafından üstlenilecektir - kullanıcılar yalnızca doğal dilde işlem niyetlerini ifade etmeli, AI karmaşık modülleri zincir üzerinde çağırarak uygulayabilir, örneğin vadeli işlem-arbitrajı, çapraz ürün hedging'i, grid stratejileri vb.
Gelecekte, karmaşık işlemleri bizzat yapmak zorunda kalmayacaksınız. Sadece Ajana şunu söylemeniz yeterli: "Hyperliquid üzerinde 5 kat kaldıraçlı ETH uzun pozisyon aç, 2000'in altına düştüğünde otomatik stop-loss". AI Ajansı, bunu otomatik olarak şu şekilde parçalayacak: sözleşme çağrısı, kayma kontrolü, zincir üzerindeki gaz optimizasyonu vb. En verimli şekilde size karmaşık ticaret işlemlerini tamamlamanızda yardımcı olacak.
Örneğin, BTC fiyat dalgalanmalarında "borsa fiyat farkı + finansman oranı" çift kazancı elde etmek istiyorsanız, manuel işlemler şunları gerektirir: 5 borsayı aynı anda izlemek, finansman oranı breakeven noktasını hesaplamak, marjı dinamik olarak ayarlamak ve ani düşüşlerden korunmak. Bunun sıradan insanlar için çok zor, ancak AI Ajanı için, sadece fiyat farkı yakalama, finansman oranı optimizasyonu, risk yönetimi gibi temel analiz ve işlemler dizisi gerekmektedir.
Hız, doğruluk ve hatta duygu açısından Yapay Zeka Aracıları, insanların karşılayamayacağı avantajlara sahiptir. Tabii ki, AI Agent insan tüccarların yerini almayacak, ancak profesyonel düzeyde stratejileri paket servisi sipariş etmek kadar basit hale getirmek için "insan-makine işbirliğini" kullanacak. Öte yandan Hyperliquid, yüksek derecede açıklığa ve net zincir üstü yerleşime sahiptir, bu da onu gelecekteki "AI x DeFi" senaryoları için bir ticaret arka ucu olarak çok uygun hale getirir. Bu nedenle, bu devrimin temel savaş alanının Hyperliquid gibi zincir üstü türev protokollerinde yatması muhtemeldir. **
Özet: Boğa piyasası her zaman şüphe içinde doğar, tereddütle büyür.
Bu döngü, 2020 yılındaki o çalkantılı ama fırsatlarla dolu baharı hatırlatıyor - piyasa panik içinde dip yaptı ve ardından epik bir sıçrama başladı. Şimdi ise, benzer bir senaryonun sahneleniyor gibi görünüyor: Altın tarihi zirveyi aşarak sanki bir işaret silahı gibi patladı; geleneksel fonlar, USDT aracılığıyla sessizce içeri girmeye başladı; ve daha fazla Akıllı Para, Hyperliquid'te bir sonraki AI destekli ticaret için nasıl konumlanacaklarını düşünmeye başladı.
Pazarın yapısı aslında çok net bir şekilde ortaya çıkmış durumda: BTC dijital altın, ETH gerçek finansın işletim sistemi, SOL ise perakende yatırımcıların likidite ve duygularının ana savaşı alanı, Hyperliquid ise profesyonel yatırımcılar ve gelecekteki AI ticaret davranışlarının taşıyıcı platformu haline geliyor. Ayrıca, AI'nın ticaret davranışlarının tasarımı ve uygulanmasına resmi olarak müdahil olmasıyla birlikte, Hyperliquid muhtemelen bir sonraki on-chain davranış göçünün kabul yeri haline gelecektir.
"Daha iyi bir giriş fırsatı" bekleyenlerin belki de farkında olmadığı şey: Dış ticaret patronları USDT ile hesaplaşmaya başladığında, altın önceki zirveyi aştığında ve yapay zeka otomatik arbitraj stratejilerini uygulamaya başladığında, piyasada gözlemcilere ayrılan zaman kalmamıştı. Birçok trend, tamamen anlamanızı beklemeyecek - ve şimdi, hala trene binmek için bir fırsat var.