Що таке прання торгівлі?

Миттєва торгівля - це техніка маніпулювання ринком, коли інвестори купують та продають цінні папери (функціональний та піддатливий до переговорів фінансовий інструмент зі значенням) з метою маніпулювання ринком. Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) вважає миттєву торгівлю незаконною. Її також відомо як торгівля по кругу.

Промивальня торгівлі може бути проведена фізичною особою або фірмою для штучного збільшення торгового обороту. Таким чином цінні папери стають більш привабливими для ринкових трейдерів і можуть призвести до небажаних результатів на користь маніпулятора.

Проте, брокери можуть проводити прання торгівлі навмисно. Тому вони потребують повного розуміння прання торгівлі. Крім того, прання торгівлі дозволяє трейдерам показувати збитки, що дозволяє їм скористатися під час податкового повернення. Тому Служба внутрішнього доходу (IRS) встановлює, що інвестори не можуть відраховувати збитки від прання торгівлі від оподатковуваного доходу. Наразі IRS встановила 30-денний термін з дати покупки, коли інвестори не можуть претендувати на втрати внаслідок купівлі та продажу цінних паперів.

Регульовані ринки користуються цими правилами, але якщо мова йде про торгівлю криптовалютами? Ми обговоримо прання грошей у криптовалюті пізніше в статті.

Мотиви захоплення торгівлею пранням

Щоб справді зрозуміти прання торгівлі, нам потрібно зрозуміти мотивації інвесторів, які здійснюють прання торгівлі. Інвестор може здійснювати прання торгівлі:

• Для маніпулювання ринком шляхом живлення його хибною інформацією штучним підвищенням позиції безпеки на ринку.
• Щоб зробити інших інвесторів вірити, що цінні папери торгуються на більшому обсязі.
• Щоб тимчасово збільшити або знизити ціни на цінні папери.
• Щоб скористатися податковими відшкодуваннями, заблокуйте збиток капіталу та купуйте за нижчою ціною.

Історія короткого прання

Отже, як розпочалася прання торгівлі? До 1930-х років прання торгівлі було дуже поширеним серед трейдерів. Однак регулятори виявили цю тенденцію та дізналися, як інвестори використовують прання торгівлі для маніпулювання ринком, отримання недобропорядної переваги та заробітку грошей.

У 1936 році федеральний уряд прийняв Закон про товарну біржу, щоб припинити прання грошей. Він вніс зміни до Закону про ф'ючерси на зерно, що означало заборону прання грошей. Це змусило регульовані біржі здійснювати торгівлю товарами на підставі нових законів.

Комісія з торгівлі фьючерсами засвідчила відмивання торгівлю брокерами, поклавши відповідальність на брокерів навіть тоді, коли вони не знають про наміри трейдера.

У 2013 році промивання торгів стало популярним знову, де супершвидкі комп'ютери здійснювали торгівлю високої частоти. Ці комп'ютери можуть здійснювати тисячі угод за секунду. Фірми з хорошою інфраструктурою ймовірніше здійснюють торгівлю високої частоти. Щоб заборонити фірмам здійснювати торгівлю високої частоти, Барт Чільтон, комісар Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами, інвестував компанії. У 2014 році SEC звинуватив Wedbush Securities у невдачі забезпечити належну безпеку їхньої платформи, дозволяючи користувачам здійснювати торгівлю високої частоти.

Як працює прання торгівлі і як його ідентифікувати?

Промивання торгівлі відбувається, коли інвестор виступає як продавець і покупець для виконання промивання торгівлі. Це призводить до збільшеного, але фальшивого торгового обсягу, що може мати небажаний вплив на ринок. Промивання торгівлі також може бути названо внутрішня торгівля, оскільки воно потребує більш глибоких знань про актив, що дає перевагу трейдеру.

Давайте розглянемо приклад. Інвестор володіє 100 акціями певної компанії. Він продає всю цю інвентаризацію для цієї конкретної компанії і зазнає збитків у розмірі $500. Далі він знову купує 100 акцій і отримує прибуток у розмірі $1000. На даний момент прання торгівлі не відбулося. Однак IRS визначає практику як прання торгівлі, якщо інвестор претендує на податкову відрахування за свої збитки в розмірі $500 під час подання податкових декларацій.

Щоб захистити себе від прання торгівлі, вам потрібно мати на увазі вікно прання продажу у 61 день, тобто 30 днів до продажу, 30 днів після продажу та день, коли відбувається продаж.

Додатково, щоб визначити фейкову угоду, вам потрібно дізнатися про дві умови. Ці дві умови повинні бути виконані для того, щоб відбулася фейкова угода.

• Мета: Для торгівлі миттєм потрібно, щоб одна з втягнутих сторін (брокер або інвестор) мала намір здійснити торгівлю миттєм.
• Результат:Якщо угода відбувається миттєво (купівля і продаж) або протягом запропонованого короткого проміжку часу, то таку угоду називають промиванням.

Промивання угод на ринках криптовалют

Миттєва торгівля на криптовалютному ринку досить поширена. Існує багато причин для цього. Найбільша причина - це те, наскільки перенасичений ринок криптовалют. Ви можете знайти тисячі токенів, при цьому нові токени додаються майже щодня. Оскільки криптовалюта переважно не регулюється, це дає інвесторам легкий спосіб займатися миттєвою торгівлею, особливо коли йдеться про новий або ажіотований токен.

Здійснюючи фіктивну торгівлю, інвестори тимчасово покращують ринкові позиції криптоактиву, залучаючи нових інвесторів. Досягнувши певної ціни, інвестор продає свої акції, отримуючи величезний прибуток. Цей процес отримання прибутку шляхом тимчасового збільшення вартості токена також відомий як схема накачування та скидання. Схема pump-and-dump поєднує в собі інсайдерську інформацію, завищені обсяги торгів і загальні соціальні настрої щодо токена. Ви можете взяти криптовалюту Dogecoin як яскравий приклад, коли вона була розкручена та зросла в ціні, а потім її скинули.

Ще однією значущою причиною криптовалютного прання є нерегульовані криптовалютні платформи. Це означає, що інвестори можуть створювати кілька облікових записів та використовувати ботів для прання угод. Навіть найвідоміша криптовалюта, Біткойн, не застрахована від прання угод.

У підсумку криптовалюта піддається миттєвій торгівлі через наступні причини:

• Не всі криптовалютні платформи регулюються;
• Відсутність прийнятних методів розрахунку щоденних торгових обсягів;
• Екстремальна волатильність стимулює швидку купівлю та продаж;
• Відсутність належних законів місцевого самоврядування, пов'язаних з торгівлею криптовалютами.

Миття NFT угод

NFT, також відомі як незамінні токени, не захищені від миттєвої торгівлі. Перш ніж ми обговоримо, як це робиться, давайте дізнаємося, що таке NFT.

NFT подібні до криптовалюти. Це цифрові активи, що знаходяться на блокчейні. Однак криптовалюти є функціональними активами з можливістю обміну без необхідності бути унікальними. Аналогічно, фіат є функціональним. НФТ, з іншого боку, є неконвертованими, оскільки вони є унікальними. Це означає, що лише одна копія вказаного НФТ і лише одна особа може володіти та зберігати її на блокчейні у будь-який момент.

Ви можете уявити себе як NFT, оскільки ви унікальні, і в світі немає жодної людини, схожої на вас (навіть якщо у вас є близнюк, оскільки кожна людина має унікальні біометричні дані).

Коротко кажучи, NFT належать одній особі та зберігаються в блокчейні. З точки зору власності, ви можете створити NFT або купити його у когось іншого.

Трейдинг зачищенням NFT відбувається, коли власник або автор продає NFT самому собі за завищеною ціною. Це надає неправдиву та вводить в оману інформацію на ринку, надаючи іншим ілюзію більшої вартості. Власник/автор може повторювати процес, доки зовнішня сторона не купить його. У кінцевому підсумку, він заробляє прибуток, граючи системою за допомогою трейдингу зачищенням.

Cryptopunk 9998 приклад

Один із найвідоміших прикладів - Cryptopunk 9998. NFT було обмінено між двома гаманцями з загальною покупною силою 124,47 ефіру (ETH). На той момент це означало операцію на суму 532 мільйони доларів. Бот CryptoPunks завжди оголошував операцію в Twitter, що ще більше ускладнювало ситуацію.

Проте як власник отримав доступ до такої великої кількості ETH? Він взяв флеш-кредит у розмірі 124 457 ETH і здійснив транзакцію з розумним контрактом, переклавши Cryptpunk 9998 на гаманець продавця. Після завершення операції він погасив кредити.

Команда CryptoPunks дізналася про підозрілу діяльність з пранням угрошливих коштів та скасувала транзакцію, щоб захистити потенційних покупців.

Висновок

Промивна торгівля - це незаконна діяльність з маніпулювання ринком для отримання прибутку. Вона заборонена IRS та іншими регуляторними установами по всьому світу. Однак відсутність знань також призводить до навмисного здійснення промивної торгівлі. Ми сподіваємося, що ви дізналися багато про промивну торгівлю і зможете використовувати цю інформацію для відповідальної торгівлі. Щасливої торгівлі!

Часто задавані питання (FAQ)

Питання: Що таке прання торгівлі?

A:Миттєве прання - це тактика маніпулювання ринком, коли інвестори купують і продають цінні папери самі або з допомогою інших. Це призводить до маніпулювання ринком і, отже, вважається незаконним за SEC.

П: Чи є легальним миттєве торгівля?

A:Мийний трейдінг є незаконним. Однак існують тонкі межі, які роблять торгівлю цінними паперами складною. Наприклад, що, якщо цінні папери продані іншим особам? Як трейдеру чи інвестору важливо ретельно вивчити мийний трейдінг, щоб ви не стали його жертвою випадково. Найкращий спосіб уникнути мийного трейду - визначити податкові збитки і подумати двічі, перш ніж купувати чи продавати певні цінні папери, особливо протягом 61-денного періоду мийного трейду, за 30 днів до й 30 днів після продажу, і в день, коли ви зробили угоду.

П: Які мотивації стоять за проведенням умивального торгівлі?

A:У більшості випадків це призводить до покращення позиції цінного папера на ринку. Це вимагає від інвестора або брокера здійснення угоди або співпраці від продавця та покупця. Це збільшує торговий обсяг і може надсилати позитивні сигнали іншим покупцям на ринку.