TL;DR

ยังคาดว่า 9 ใน 10 โครงการบล็อกเชนจะล้มเหลว และอายุเฉลี่ยของโทเคนเพียงแค่ 15 เดือน

ด้วยอัตราความสำเร็จที่ต่ำเช่นนี้ ฉันต้องการแบ่งปันความคิดของฉันเพื่อระบุโครงการที่สามารถอยู่รอดและริเราในอนาคต

Coinkickoff การวิจัย

ปัญหาคือ - มีโครงการมากมาย แต่เวลาของเราและพลังงานของเรามีขีดจำกัด จะดีมากถ้าใช้วันๆ ในการศึกษาโทเค็นหนึ่ง แต่การเงินดิจิทัลเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นให้เก็บพลังงานบางส่วนสำหรับการตัดสินใจ

นั่นคือเหตุผลที่ฉันเน้นไปที่ส่วนสำคัญที่สุดของโทเค็นอิคอนอมิกส์ที่สำคัญจริงๆ

Airdrop Farms of the Week

• GRVT: CEX ที่ดูแลเอง (ใช่ CEX ที่ดูแลเอง) ด้วยไฮเปอร์เชนแรกบน zkSync ที่มีการสนับสนุนโดย Matter Labs (zkSync) และได้ระดมทุนประมาณ 10 ล้านเหรียญสหรัฐแล้ว ในช่วงทดสอบในปัจจุบันสมัครด้วยรหัสอ้างอิงของฉันเพื่อรับพ้อยเพิ่ม 10 คะแนน (ต้องมีคำเชิญ)

• Avnu: จูเปอร์เตอร์ของ Starknet ในการได้รับคะแนนมากขึ้นฉันแนะนำให้ทำธุรกรรมเล็กน้อยแต่บ่อยครั้ง ฉันชอบ Starknet (ยัง) เพราะการสร้างด้วยภาษา Cairo ต้องใช้ความพยายามและป้องกันการคัดลอกโค้ดได้ง่าย ใช้การแนะนำของฉันเพื่อเริ่มต้น
• หญ้า: ฟาร์มที่ง่ายที่สุด ลงทะเบียนและเชื่อมต่อกับจุดเกษตร (โดยการฝึกอัลกอริทึม AI) นอกจากนี้ยังมีการเปิดตัวเอง L2 โดยวิธีนี้จะเพิ่มมูลค่าโทเค็นของพวกเขาเข้าร่วมที่นี่

เริ่มต้นด้วยเหตุผล

ตาม Sinek, “มีผู้หรือบริษัทเพียงเราเดียวที่สามารถอธิบายได้อย่างชัดเจนว่าพวกเขาทำไม

นี่มีความเกี่ยวข้องมากขึ้นกับโครงการที่ใช้ใน crypto และโทเค็นของตนเช่นกัน ดูเหมือนว่าโครงการจะปรากฏขึ้นเป็นประจำตามเรื่องราวเชิงบริบทที่เด่นขึ้นในขณะนั้น

ฉันเชื่อว่าก่อนลงทุนในโทเค็น ให้ใช้เวลาสักครู่ในการเข้าใจว่าทำไมโครงการต้องใช้โทเค็นในที่แรก

สิ่งนี้สามารถแยกเป็นสามคำถามได้

1. ทำไมโครงการต้องใช้โทเค็น?
2. มันทำงานอย่างไร?
3. มันทำอะไร

มองหาเหตุผลจริงๆ ของการมีอยู่ของโทเค็น

ฉันเชื่อว่าโครงการส่วนใหญ่ไม่จำเป็นต้องมีโทเค็นเพื่อทำงานจริง ๆ คิดดูสิว่าโครงการด้านล่างจริง ๆ ต้องการโทเค็นเพื่อให้ทำงานได้หรือไม่?

• DEXes และ DEX aggregators
• stablecoins ที่มีการรับประกันด้วยเงินหลัก
• โปรโตคอลการยืมเงิน
• Yield aggregators
• กระเป๋าเงิน

Ignas | การวิจัย DeFi @DefiIgnas

1/ โปรโตคอล #DeFi จำเป็นจริง ๆ ต้องมีโทเค็นเพื่อทำงานหรือไม่? 🧵

10:03 น. ∙ 27 ต.ค. 2022

508Likes

121Retweets

ตัวอย่างเช่น มันเป็นไปได้ว่าการโจมตีของแวมไพร์โดย Sushiswapอาจจะทำให้ Uniswap ต้องออกโทเค็นของตัวเอง $UNI ได้รับความสนใจมานานแล้วเหมือนรบกวน แต่ด้วยการแบ่งปันรายได้ที่มีศักยภาพที่เริ่มเปิดตัว UNI เริ่มเข้าใจ

ในทุกกรณี โครงการส่วนใหญ่ก็จะออกโทเค็นโดยในทางใดก็ตาม มีเหตุผลที่ชัดเจนว่า

• การระดมทุน
• สร้างชุมชน
• การสร้าง Likwiditi ด้วยตนเอง

โปรโตคอลมีหลายระบบที่ใช้โทเค็นเพียงเพื่อเป็นเครื่องมือทำการระดมทุน (โดยอย่างชัดเจนพวกเขาไม่กล่าวออกมา)

แต่โครงการที่ยอดเยี่ยมคือ โครงการที่มีเหตุผลที่ลึกซึ้งมากขึ้นสำหรับโทเค็นที่มีอยู่ นั้นคือคุณลักษณะที่คิดอย่างรอบคอบซึ่งไม่ได้เป็นที่ชัดเจนมากนั้น

• การกระจายการครอบครองและอำนาจ (ใครตัดสินใจว่าโทเค็นชนิดใดจะถูกลงบน Aave หรือที่ไหน/วิธีการใดที่รางวัลถูกกระจาย?)
• การจัดการความเสี่ยง (ใครจะประเมินความเสี่ยงและรับผิดชอบหากโปรโตคอลมีหนี้สิน?)
• Option for future utility (First launching as a community/fundraising tool, but features are added to decentralize the protocol and relinquish ownership to the community in a planned manner).

เข้าใจเหตุผลจริง ๆ ที่โครงการได้เปิดตัวโทเค็นก่อนการลงทุน ที่เกินจากเป้าหมายในการระดมทุน

วิเคราะห์ว่าระบบโทเค็นทำงานอย่างไร

ส่วนที่ “วิธี” สามารถที่จะซับซ้อน โดยเฉพาะสำหรับโครงการที่ใช้ทฤษฎีเกมอย่างสร้างสรรค์

ทุกโครงการมีการอธิบายเกี่ยวกับโทเค็นออนมือในส่วนเอกสารประกอบ การค้นหา 'วิธี' ที่ทำงานง่าย การเข้าใจดีมากขึ้นคือเรื่องท้าทาย

ฉันเชื่อว่าการออกแบบโทเค็นที่ดีที่สุดมีผลกระทบเหมือนลูกรัง - วงจรที่ดีที่ขับเคลื่อนการนำมาใช้ และการให้ความชื่นชมของโทเค็น

นี่สร้างวงวิธีการตอบรับที่เชิดชูให้กับนิเวศน์โทเค็น

veTokenomics by Curve เป็นคงที่ออกแบบที่ถูกคัดลอกมากที่สุดอาจจะเป็น: veCRV ส่งเสริมการถือระยะยาว สร้างสติ๊กเกอร์ความเข้มและดึงดูดโปรโตคอลอื่น ๆ ให้สร้างบน Curve

โปรดจำไว้ว่าการออกแบบโทเค็นมีความซับซ้อนที่แตกต่างกัน บางอย่างมีความซับซ้อนอย่างจริงจังเพื่อหลอกลวงนักลงทุน และบางอย่างนั้นมีนวัตกรรมที่เป็นเอกลักษณ์และสร้างมูลค่า

ความท้าทายของคุณคือการแยกแยะระหว่างสองอย่าง

หลังจากทั้งหมด, “หากคุณไม่เข้าใจว่าผลตอบแทนมาจากที่ไหน คุณก็คือผลตอบแทน”

Staking อาจเป็นคุณสมบัติที่ง่ายที่สุดและอาจเป็นที่เห็นด้วยมากที่สุดของโทเค็น และหากโครงการสามารถให้ผู้ใช้รางวัลด้วยโทเค็นที่ได้จากการแจกจากนิวัครอสเอคโอฟโทเค็น แล้วนั้นคือข้อเสนอมูลค่าที่แข็งแกร่ง เช่น Celestia’s TIA หรือ ATOM โดย Cosmos

แต่เมื่อใดก็ตามที่มีโทเค็นที่เป็นเอกลักษณ์และแตกต่างมากถึงขนาดที่เปลี่ยนแปลงเส้นทางของอุตสาหกรรม ความเป็นเอกลักษณ์ของโทเค็นออมิคสามารถผลักดันอุตสาหกรรมไปข้างหน้าและเริ่มต้นตลาดตุ๊กตาใหม่

เป้าหมายของฉันคือที่จะหาโทเค็นเหล่านั้นก่อนที่คนอื่น ๆ นี่คือ 7 ตัวอย่างจากอดีต:

Zero to One in DeFi Tokenomics: Top 7 Innovative Tokens

IGNAS | DEFI การวิจัย

24 มกราคม 2023

อ่านเรื่องเต็ม

มองหาโทเค็นที่สร้างมูลค่าให้กับผู้ถือ

หลังจากที่เข้าใจเหตุผลพื้นฐานที่โทเค็นมีอยู่ และวิธีการทำงานของมัน ถึงเวลาที่จะค้นหาว่าโทเค็นทำให้มีมูลค่าต่อผู้ลงทุนได้อย่างไร เราไม่ต้องการโทเค็นที่ไม่มีประโยชน์ใด ๆ

ตัวอย่าง:

• การชำระค่าธรรมเนียม
• แบ่งปันรายได้
• ส่วนลดบนค่าธรรมเนียม
• การควบคุมโปรโตคอล
• ใช้สำหรับการบริหารจัดการ Likuidity / ความเสี่ยง

ระวังโครงการที่ระดมทุนแล้วทอดทิ้งเจ้าของโทเค็น

ตัวอย่างยอดนิยมสุดคือการแบ่งปันรายได้จากค่าธรรมเนียมของโปรโตคอล หรือบางโปรเจคมีการนำโทเค็นมาผสานเข้ากับการทำงานหลักของโปรโตคอล

เช่น เพนเดิล ด้วยการออกแบบ vePendle กำลังเพิ่มขึ้น vePENDLE ให้ผู้ใช้ได้รับ LP APY ที่เพิ่มขึ้นและส่วนแบ่งของรายได้ของโปรโตคอล และเนื่องจากเพนเดิลสามารถตั้งตำแหน่งเองเป็นศูนย์กลางสำหรับการเกษตรผลผลิต/yield ของ DeFi โทเคนจะได้รับประโยชน์จากการนำมาใช้งานเพิ่มขึ้น/TVL และตัวชี้วัดอื่น ๆ

vePENDLE ยังให้สิทธิในการลงคะแนนเลือกในการแจกจ่ายสิ่งส่งเสริม โดยรวมแล้ว โทเค็น vePENDLE มีระบบเศรษฐศาสตร์ที่ง่ายและการสะสมมูลค่าเป็นไปอย่างตรงไปตรงมา

การประเมินกลไกการต้องการและซัพพลี

ประเมินอัตราส่วนของทุนตลาด (MC) กับการประมาณมูลค่าเต็มรูปแบบ (FDV)

อัตราส่วน MC/FDV ต่ำหมายความว่ามีโทเค็นมากขึ้นที่จะถูกปล่อยให้เข้าสู่ตลาด ซึ่งจะส่งผลให้ราคาลดลง

พิจารณาว่าใครจะซื้อโทเค็นที่เพิ่งเปิดขาย!

ฉันเห็นด้วยกับ qw นี้ว่า FDV เป็นมีมในระยะสั้น เพียงแค่มองว่า Worldcoin ปั๊มเร็วมากเมื่อเร็วๆ นี้!

แต่คุณอาจไม่ต้องการถือโทเค็นเหล่านี้เมื่อตลาดหมีเริ่มมีผลกระทบ เมื่อสิ้นสุดแล้ว ความต้องการจริงควรจะชดเชยการเพิ่มมูลค่า

ความคิดปัจจุบันของฉันสำหรับรอบนี้คือสั้นถึงกลางระยะ: มูลค่าตลาดมีความสำคัญมากกว่ามูลค่าตลาดทั้งหมดเมื่อปลดล็อคสำคัญอยู่ในระยะเวลา 6 เดือนขึ้นไป

ประเมินการจัดสรรโทเค็น

ประเมินศักยภาพในระยะยาวของโทเค็นโดยการเข้าใจการจัดสรรโทเค็น ไม่มีคำตอบที่ง่ายๆเกี่ยวกับอัตราส่วนการจัดสรรที่ดีที่สุด มันแตกต่างตามโครงการและเรื่องราวที่เป็นหลักในขณะนั้น

จำได้ถึงโทเค็น 'Fair launch' ที่ไม่มีส่วนแบ่งให้ทีม 0% ไหม?

ทุกคนกำลังให้ความสำคัญกับความจริงนั้น ว่าการจัดสรรมากเกินไปให้ทีมอาจส่งผลให้เกิดการขายออก

การจัดสรรเงินสำหรับทีมน้อยเกินไปก็เป็นปัญหา: จำนวนน้อยเกินไปอาจทำให้แรงบันดาลใจทางการเงินของทีมในการสร้างสิ่งใหม่ลดลง

Andre Cronje เขียนไว้ในบทความบล็อก "Building in defi sucks (part 2)" ว่าการมอบ 100% ของโทเค็นให้กับชุมชนเป็นความผิดพลาด

การสร้างใน DeFi เหี้ย

ฉันยังคงรับผิดชอบและคาดหวังทั้งหมด นอกจากฉันไม่ได้รับรางวัลหรือผลด้านบวกเลย อย่าทำแบบนี้ ฉันเป็นคนโง่ - Andre Cronje

ดูเหมือนว่าแนวโน้ม 'เปิดตัวแบบฉลอง' จะหายไปในขณะนี้ ครั้งล่าสุดคือโทเค็น BRC20 แต่ 99% ของมันได้รับการพ่นพวกไปอย่างรวดเร็ว...

วิธีการถือครองระยะยาวเทียบกับระยะสั้น

ฉันเน้นการถือครองระยะกลางถึงยาวนาน ดังนั้นฉันมองหาโทเค็นที่มีกำหนดการปลดล็อคเชิงเส้นยาวนาน (ไม่มีการปลดล็อคที่ใหญ่) และอัตราส่วน MC/FDV ตั้งแต่ 0.8 ขึ้นไป การจัดสรรทีมและ VC ประมาณ 30%

หากคุณเน้นการซื้อขายระยะสั้น ควรเรียนรู้เครื่องมือวิเคราะห์โทเค็น

• Etherscan: ตรวจสอบอัตราส่วนของโทเค็นที่ถือโดยปลายพันธุ์ คุณยังควรตรวจสอบว่าโทเค็นถูกล็อคในสมาร์ทคอนแทรคหรือถือโดยที่อยู่กระเป๋าเดียว
  

(ตัวอย่าง: เจ้าของ 100 อันดับแรก ครอบครอง SNX รวมกัน 89% แต่ในความเป็นจริง 32% ถูกล็อคในการเสียเชิง)

• Dune: สำหรับแดชบอร์ดโปรเจคที่มุ่งเน้นหรือแดชบอร์ดที่สร้างขึ้นโดยชุมชนเช่นอย่างนี้โดย DeFi Mochi.
• Nansen: ค้นหาว่าใครถือโทเค็นและพวกเขาไหลไปที่ไหน

เครื่องมือที่ไม่ค่อยรู้จักอื่น ๆ ด้านล่าง:

Ignas | การวิจัย DeFi @DefiIgnas

1/ การอยู่อย่างโปร่งใสในเกม #DeFi & #NFT ต้องการเครื่องมือวิจัยและการวิเคราะห์

นี่คือทรัพยากร 10 อันดับแห่งโปรดของฉันที่ช่วยให้คุณอยู่ข้างหน้า: 🧵

8:06 น. ∙ 26 ม.ค. 2566

609Likes

243 Retweets

หากคุณกำลังมองหาโทเค็น 100 เท่า ฉันได้แบ่งปันกลยุทธ์ 5 วิธีในบทความก่อนหน้านี้:

วิธีการค้นหาเจมส์ 100 เท่า: 5 กลยุทธ์

IGNAS | การวิจัย DEFI

20 มีนาคม

อ่านเรื่องเต็ม

ประเมิน Likwiditi ที่แท้จริง

ตรวจสอบว่ามีความต้องการจริงๆสำหรับโทเค็นหรือไม่ และว่าคุณสามารถซื้อได้หรือไม่

อย่าพึ่งพอใจกับปริมาณการซื้อขายเท่านั้น เนื่องจากบริษัทแลกเปลี่ยนเหรียญดิจิทัลมักมีชื่อเสียงเรื่อง "wash trading" - การซื้อขายโทเค็นกันเองเพื่อสร้างภาพมาจากความต้องการ

ตรวจสอบความลึกของ Likuiditi บน Coingecko หรือ Coinmarketcap เพื่อประเมิน Likuiditi จริง

บางครั้งมีการออกแบบโทเค็นที่ไม่เหมือนใคร แต่สภาพคล่องต่ําซึ่งหมายความว่านักลงทุนรายใหญ่ที่สามารถผลักดันราคาขึ้นไม่สามารถมาได้

คุณสมบัติของโทเค็นมีความสำคัญสุดท้าย

ส่วน “what” เป็นเรื่องง่ายดาย - คือคุณสมบัติของโทเค็น เช่น การลงคะแนนเสียง การจับมีด, การเข้าถึง VIP, การชำระเงินภายในแอพพลิเคชั่น, หรือการเผาทำลายทุกครั้งที่มีการทำธุรกรรม

ในประสบการณ์ของฉัน โครงการที่ไม่รู้ว่า "ทำไมพวกเขาทำสิ่งที่พวกเขาทำ" มักเน้นการให้คุณสมบัติมากที่สุดเท่าที่จะเป็นได้ มีทั่วทั้งเว็บไซต์ด้วยกราฟิกที่ซับซ้อนและการออกแบบเพื่อล่อคุณให้ซื้อทันที

และเสียใจในภายหลัง

อย่างไรก็ตาม อย่าตกใจในการตลาดที่เรียบง่าย - ดูที่ว่าคุณลักษณะเหล่านี้สนับสนุนการเติบโตของโปรโตคอลและสร้างคุณค่าจริงสำหรับเจ้าของโทเค็น

ฉันชอบการดำเนินการอย่างง่ายๆ นี้โดย Crypto Linn เพื่อลงทุนในโปรโตคอลที่ทำให้ผู้ใช้ของพวกเขารวย กรอบงานที่ง่ายแต่มีประสิทธิภาพ

หนึ่งถึงสามกรณีใช้ฆ่าได้เพียงที่คุณต้องการ

เก็บมันสั้น

การค้นหาโทเค็นเจ็มต่อไปอาจเป็นงานที่ท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงจำนวนโทเค็นใหม่ที่ถูกนำเสนอขึ้นเป็นประจำ

มันยากที่จะทำความเข้าใจกับโครงการใหม่ ๆ ทั้งหมดและดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดในแต่ละโครงการ

นั้นคือเหตุผลที่ฉันเก็บคู่มือนี้ให้สั้นและง่าย - สรุปได้ในแค่ 6 จุดที่สามารถปฏิบัติได้

1. วัตถุประสงค์: เข้าใจว่าทำไมโทเค็นถูกสร้างขึ้น และมันคุ้มค่าเวลาของคุณหรือไม่
2. ฟังก์ชัน: ตรวจสอบผลกระทบของลูกกลิ้งและศักยภาพสำหรับความสำเร็จในระยะยาว
3. มีค่า: มองไกลเกินไปจากคุณสมบัติที่โดดเด่น และเน้นไปที่ค่าความจริงสำหรับผู้ถือโทเค็น
4. ดีไนมิกส์: พิจารณาการจัดส่วนแบ่งโทเค็น, อัตราส่วน MC/FDV, การปลดล็อก, และความดันในการซื้อ
5. ความสะดวกสบายในการเทรด: ตรวจสอบความลึกของความสะดวกสบายในการเทรดและความต้องการเพื่อประเมินมูลค่าและการเติบโตของโทเค็น
6. Analytics: เครื่องมือหลักสำหรับการตัดสินใจที่มีข้อมูลในการลงทุนและการขาย

ข้อความประกาศ

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ ignasdefi], สิทธิ์เพลิงสงวนกับผู้เขียนเดิม [ทั้งหมดIgnas | การวิจัยด้าน DeFi]. หากมีข้อติเตียนใดๆ ในการนำเอาสิ่งพิมพ์นี้ กรุณาติดต่อเกตเรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร็ว
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงเพียงของผู้เขียนเท่านั้นและไม่เป็นการให้คำแนะนำทางการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ โดยทีม Gate Learn ถูกดำเนินการ การลอกเลียน, การแจกจ่าย หรือการทำการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้าม