Введение

В пространстве DeFi торговля доходностью и токенизация переопределяют стратегии инвестирования и управление активами. Торговля доходностью, преследующая получение инвестиционного дохода со временем, стала угловым камнем децентрализованных финансов (DeFi), привлекая к себе людей.

Pryzm, блокчейн уровня 1, изменяет способ, которым мы подходим к оптимизации доходности. Построенный на Cosmos SDK, Pryzm предлагает гибкую, быструю и мощную платформу, которая дает пользователям возможность токенизировать и торговать своими будущими доходами от любого актива.

Что такое Pryzm?

Источник: веб-сайт Pryzm

Pryzm, блокчейн уровня 1, дает пользователям возможность токенизировать и торговать будущими доходами от любого актива, возвещая новую эру финансовой гибкости и возможностей.

Построенная на прочной основе Cosmos SDK, Pryzm - это уникальная экосистема, разработанная с точностью и целью. Гибкость, скорость и мощь Cosmos SDK - это основные принципы, на которых построен Pryzm, что позволяет ему обеспечить бесперебойный и изысканный пользовательский опыт.

Истинная сила Pryzm заключается в его способности взаимодействовать с многими другими блокчейнами через Протокол межблокчейнового взаимодействия (IBC). Эта интероперабельность является кардинальным изменением, обеспечивающим беспрецедентную гибкость и интеграцию в рамках экосистемы блокчейна.

В основе технологических достижений Pryzm лежит Оптимистическое Исполнение, прорывная функция, которая позволяет цепям Cosmos SDK создавать блоки с поразительной скоростью. Во внутренних тестах время создания блока составляло приблизительно 0,4 секунды, что свидетельствует об эффективности и масштабируемости, которые приносит Pryzm. После запуска основной сети включение Оптимистического Исполнения позволит Pryzm выйти за границы возможностей в технологии блокчейн.

Видение Pryzm и ландшафт DeFi

Экосистема DeFi переполнена потенциалом, но не без своих ограничений. Традиционные платформы DeFi часто сталкиваются с фрагментированной ликвидностью, волатильными доходами и ограниченным доступом к возможностям фиксированного дохода. Видение Pryzm заключается в том, чтобы смягчить эти проблемы, представив токенизацию доходности на своем специально созданном блокчейне уровня 1. Эта инновация позволяет пользователям токенизировать будущие денежные потоки, генерируемые протоколами DeFi, предлагая улучшенную ликвидность и предсказуемые денежные потоки.

Cutting-Edge Особенности Pryzm

Эти функции в совокупности дают пользователям возможность оптимизировать свои стратегии доходности, обеспечивая надежную и гибкую среду для торговли доходностью.

• Токенизация дохода: пользователи могут превратить свой будущий доход в торгуемый токен, улучшая рыночную эффективность и использование капитала.
• Фиксированные доходы & Токены со скидкой: Pryzm позволяет зафиксировать фиксированные доходы и приобретать любимые токены со скидкой, обеспечивая стабильность на волатильном рынке DeFi.
• Управление Liquid: Pryzm предлагает возможность получить доступ и торговать силой управления любым токеном в своей цепи.
• Деривативы Жидкостного Стейкинга (LSD): Участвуйте в стейкинге токенов и получайте жидкий дериватив взамен, сохраняя ликвидность и получая вознаграждение за стейкинг.
• Специализированный AMM: передовой автоматизированный рыночный делитель (AMM) Pryzm позволяет осуществлять торговлю с низким воздействием и обеспечивать высокую эффективность ликвидности.
• Лимитные ордера и инструменты DCA: Установите желаемые цены для автоматического исполнения сделок и используйте инструменты долларового усреднения (DCA), чтобы минимизировать влияние волатильности рынка.

Механика токенизации доходности

Источник: Pryzm X

Токенизация доходности предполагает преобразование будущей доходности актива в торгуемый токен. Этот процесс открывает новые измерения ликвидности и инвестиционных стратегий, обеспечивая более детальный контроль над финансовыми результатами.

В традиционной финансовой сфере доход обычно означает доход, генерируемый от инвестиций за определенный период времени. В DeFi доход может быть получен из таких действий, как стейкинг, кредитование или предоставление ликвидности. Токенизация дохода углубляет эту концепцию, позволяя пользователям «заблокировать» свои криптовалютные токены на определенный период времени, чтобы заработать вознаграждения, управляемые смарт-контрактами. Токенизация дохода также начисляет проценты по ставкам, варьирующимся от нескольких процентных пунктов до тройных цифр.

Трансформационный потенциал токенизации доходности в DeFi заключается в ее способности предоставить пользователям гибкость и ликвидность. Инвесторы больше не ограничены рамками фиксированных инвестиций; вместо этого они могут торговать токенизированной доходностью на вторичных рынках, потенциально оптимизируя свои доходы и более эффективно управляя рисками.

Роль Pryzm в токенизации дохода

Pryzm облегчает создание и торговлю токенами фиксированного и переменного дохода, предлагая пользователям беспрецедентный контроль над своими инвестиционными стратегиями. С Pryzm пользователи могут:

• Tokenize Future Yields: Превращение будущих доходов в торгуемые токены, позволяющее покупку и продажу ожидаемых доходов на открытом рынке
• Выберите фиксированную или переменную доходность: В зависимости от предпочтений по риску пользователи могут выбрать фиксированный доход для стабильности или переменный доход для капитализации на рыночных флуктуациях.
• Торговля токенами доходности: децентрализованная биржа Pryzm позволяет осуществлять беспрепятственную торговлю токенами доходности, предоставляя платформу для пользователей для участия в обмене доходности и других сложных торговых стратегий.

Технология за Pryzm

Архитектура Pryzm разработана с учетом производительности, безопасности и масштабируемости. Она использует слоистый подход и модульное проектирование, обеспечивая масштабируемость платформы для удовлетворения потребностей децентрализованных приложений завтрашнего дня. Сеть Pryzm является децентрализованной экосистемой блокчейна, которая служит в качестве фундаментальной инфраструктуры поддержки для других блокчейнов.

Уникальные особенности архитектуры Pryzm

Уникальные особенности архитектуры Pryzm - это отражение его инновационного духа:

• Оптимистичное выполнение: Оптимистичное выполнение Pryzm позволяет блокчейну строить блоки с революционной скоростью, выходя за пределы времени блока и эффективности. Эта функция будет включена после запуска основной сети и предложит время блока около 0,4 секунды.
• Межблокчейновая коммуникация (IBC): Pryzm использует протокол IBC для взаимодействия с другими блокчейнами, обеспечивая безупречное взаимодействие между цепями и расширяя горизонты торговли доходностями.
• Модули, созданные для конкретных целей: Платформа работает на модулях, созданных для конкретных целей, которые обеспечивают оптимальную производительность и масштабируемость. Эти модули являются двигателем Pryzm, обеспечивая способность платформы удовлетворять динамические требования к торговле доходностью.

Как работает Pryzm?

Pryzm работает на сложном, но интуитивно понятном принципе, который революционизирует наше взаимодействие с активами, приносящими доход. Это система, которая принимает и создает ликвидные токены, которые автоматически реинвестируют свой доход, отделяя его по мере накопления. Этот процесс облегчается способностью Pryzm интегрировать токены из других платформ, таких как Lido, или генерировать свои ликвидные дериваты стейкинга, известные как «CTs» (коллатеральные токены).

Процесс токенизации

Представьте ваши активы как деревья в саду. Эти деревья, будь то ATOM, TIA, INJ или OSMO, с течением времени приносят плоды - плодами являются доход или проценты, полученные за стейкинг ваших активов. Pryzm предлагает новый способ управления этими активами, разделяя дерево на две отдельные части: Токен Основного Капитала (PT) и Токен Дохода (YT).

• Основной токен (PT): Основной токен (PT) представляет собой оригинальный актив в его традиционной форме. Когда инвестор блокирует актив на Pryzm, он получает эквивалент PT к стоимости базового актива. PT в основном представляет собой обещание, что инвестор может погасить оригинальный токен на установленную дату погашения, обеспечивая сохранение основной суммы инвестиций. PT подобен документу на вашем дереве. Это фундаментальная часть вашего инвестиционного портфеля.
• Yield Token (YT): The Yield Token (YT), on the other hand, embodies the potential earnings or yield that the original asset is expected to generate over time. By holding YTs, investors have a claim on the future yield of the investment, allowing them to earn returns as if they were holding the original asset itself. This separation of yield from the principal enables investors to trade yields independently, providing a new avenue for yield management and speculation. The YT is comparable to a contract granting you exclusive rights to the fruit produced by the tree. It embodies the future yield of your asset.

PT и YT имеют фиксированные сроки погашения, что означает, что у них есть предопределенная дата истечения срока. По истечении срока YT становится бесполезным, так как он больше не дает вам право на будущий доход. PT, однако, сохраняет свою стоимость, позволяя вам выкупить его за исходный актив, подтверждая ваше право собственности на дерево.

Децентрализованная биржа Pryzm для торговли доходностью

Децентрализованная биржа (DEX) Pryzm специально разработана для торговли доходностью, предоставляя пользователям инструменты и гибкость для токенизации и торговли их будущими доходами. DEX работает на принципах передового автоматизированного поставщика рынка (AMM), позволяя осуществлять торговлю с низким воздействием и обеспечивая высокую эффективность предоставления ликвидности.

DEX позволяет пользователям торговать как основными токенами (PT), так и токенами доходности (YT), предлагая больший контроль над доходностью и возможности получения прибыли путем покупки отдельных токенов. Эта система позволяет пользователям настраивать свою экспозицию, разбивая токены на их основные элементы, оптимизируя свою экспозицию к доходности, цене и управлению.

Практический пример с ATOM

Давайте проиллюстрируем это на примере ATOM:

1. Депозит и стейкинг: Вы депонируете ATOM, который Pryzm стейкает, чтобы начать получать доход. В замен вы получаете ликвидный токен, такой как cATOM, представляющий ваш стейк и накопленные награды.

1. Tokenize Income: Вы выбираете срок погашения для токенизации дохода. Положив cATOM, вы получаете yATOM, представляющий ваш доход, и pATOM, представляющий ваш депозит. Оба токена истекут через год, при этом yATOM предоставит вам весь доход от стейкинга ATOM в течение этого года, а pATOM гарантирует возмещение эквивалента в cATOM в конце года.

2. Торговля и использование токенов: Вы можете торговать своими токенами на DEX Pryzm, используя рыночные цены на pATOM и yATOM. Вы также можете менять фиксированные и переменные доходы и использовать pATOM для усиления голосования по вопросам управления.

3. Погасить базовые активы: Объединив равные суммы yATOM и pATOM с тем же сроком погашения, вы можете погасить cATOM. Вы также можете сжечь cATOM, чтобы извлечь ATOM. Эти токены ликвидны, позволяя вам обменивать их на исходный актив на DEX в любое время. После срока погашения pATOM в одиночку может вернуть соответствующую сумму cATOM.

Торговля на Pryzm

В основу Pryzm заложены несколько торговых инструментов, разработанных для улучшения пользовательского опыта и обеспечения стратегических преимуществ на рынке DeFi. Среди этих инструментов YAMM, WAMM, PulseTrade и FlowTrade, каждый из которых выполняет уникальную функцию в экосистеме.

YAMM & WAMM: Расширенное проведение рыночных операций

YAMM (Yield Automated Market Maker) и WAMM (Weighted Automated Market Maker) - это специализированные версии AMM, которые Pryzm использует для обеспечения эффективной и эффективной торговли. Эти инструменты разработаны для минимизации влияния на цену и обеспечения высокой капиталовложности, гарантируя, что пользователи могут торговать токенами с низким проскальзыванием и максимизировать свою прибыль.

PulseTrade: Точная торговля

PulseTrade - это функция, которая позволяет пользователям устанавливать желаемые цены для автоматического исполнения сделок. Этот инструмент удобен для трейдеров, которые хотят зафиксировать прибыль или войти в позиции по определенным ценовым уровням, не наблюдая за рынком постоянно

FlowTrade: Оптимизированные Обмены Токенов

FlowTrade - это модуль, построенный на Cosmos-SDK, который позволяет осуществлять обмен токенов в определенный промежуток времени. Пользователи могут установить поток токенов, распределенных в течение определенного периода, для обмена на другой токен на открытом рынке. Токены могут быть непрерывно обмениваемыми или обмениваемыми через определенные интервалы в течение периода обмена, обеспечивая гибкий подход к торговле.

Модуль FlowTrade позволяет пользователям инициировать поток, обеспечивая депозит, и другие пользователи могут участвовать, внося определенное количество токенов. Токен, предлагаемый к продаже создателем потока, называется токен-аут, в то время как токен, предоставленный покупателями, называется токен-ин. Эта система гарантирует, что цена токена рассчитывается на основе общего количества каждого токена и времени, прошедшего с момента начала потока, предлагая динамический и отзывчивый механизм ценообразования.

Предоставление ликвидности на Pryzm

Предоставление ликвидности на Pryzm - простой процесс благодаря удобному интерфейсу и передовым инструментам. Пользователи могут вносить вклад в пулы ликвидности, используя специализированные AMM, и получать доход от комиссий за обмен, доход цепи Pryzm и награды Pryzm. Это не только обеспечивает пассивный доход для поставщиков ликвидности, но также способствует общему здоровью и стабильности экосистемы Pryzm.

Участвуя в экосистеме Pryzm

Взаимодействие с экосистемой Pryzm - это путешествие в будущее торговли доходностями и токенизации. Независимо от того, хотите ли вы торговать, предоставлять ликвидность или исследовать возможности DeFi, Pryzm предлагает удобный способ начать с Gate.io.

Настройка кошелька

Для участия в экосистеме Pryzm первым шагом является настройка совместимого кошелька. Pryzm поддерживает кошельки, взаимодействующие с его блокчейном, позволяя пользователям безопасно хранить, отправлять и получать токены. Вот как начать:

1. Установите кошелек: выберите кошелек, который поддерживает Cosmos SDK, например, Keplr, и следуйте официальным учебным пособиям по установке и созданию вашего кошелька.

2. Подключитесь к Pryzm: После установки запустите приложение Pryzm и подключите свой кошелек. Это позволит вам взаимодействовать с блокчейном Pryzm и его функциями.

Участвуя в StakeDrop - раздаче Pryzm

Airdrop Pryzm, известный как StakeDrop, - инновационный способ вознаграждения сообщества и децентрализации владения токенами Pryzm. Это возможность для пользователей заработать токены, участвуя в обеспечении безопасности и управлении сетью через стейкинг. Цель - демократизация процесса заработка токенов и обеспечение справедливого распределения токенов до запуска основной сети.

Для участия в воздушной капле StakeDrop вы должны быть делегированы на валидатор Pryzm на поддерживаемых блокчейнах, таких как ATOM, TIA, DYM, INJ или OSMO.

1. DeleGate.io валидаторам: выберите валидатор Pryzm на блокчейне, который вас интересует, и передайте свои активы на deleGate.io.

2. За каждый доллар комиссии валидатора, пожертвованный, вы получите определенное количество токенов Pryzm. Еженедельно будут делаться снимки для определения ваших наград.

3. Зарегистрируйтесь для Airdrop: посетите страницу airdrop Pryzm, выберите блокчейн, на котором вы делегируете, и проверьте свой адрес кошелька, чтобы проверить вашу квалификацию.

4. Подключить кошелек: Если вы имеете на это право, вам будет предложено подключить ваш кошелек Pryzm, чтобы получить авиа-капельку. Введите любой адрес кошелька Pryzm, которым вы владеете, чтобы связать его.

Pryzm Токеномика и Управление

Токеномика Pryzm центрируется вокруг токена $PRYZM, который служит нескольким целям в экосистеме:

• Утилита: токены $PRYZM используются для оплаты комиссий за транзакции, токенизацию доходов и другие услуги в рамках платформы Pryzm.
• Награды: Пользователи зарабатывают токены $PRYZM, участвуя в таких действиях, как стейкинг, предоставление ликвидности и обеспечение безопасности платформы.
• Управление: держатели $PRYZM имеют возможность голосовать по предложениям и принимать решения, формирующие будущее экосистемы Pryzm.

Pryzm планирует запуститься с общим объемом предложения в 1 миллиард токенов, из которых 20% (200 миллионов токенов) зарезервированы для StakeDrop. Распределение токенов $PRYZM тщательно структурировано с целью стимулирования различных заинтересованных сторон, включая ранних сторонников (Prism OGs), валидаторов и пользователей, участвующих в мероприятиях StakeDrop.

Управление Pryzm

Модель управления Pryzm построена на принципе децентрализации, обеспечивая распределение власти для принятия решений среди сообщества. Процесс управления включает несколько ключевых компонентов:

• Предложения: Члены сообщества могут предложить изменения или улучшения платформы Pryzm
• Голосование: держатели токенов $PRYZM могут голосовать за предложения, причем каждый токен представляет собой один голос.
• Выбор валидатора: по мере увеличения заложенной суммы управление Pryzm будет выбирать больше валидаторов в консультации с заинтересованными сторонами основной цепи, отражая приверженность сообщества децентрализации.

Путешествие по сбору средств Pryzm

Путь Pryzm к инновациям в пространстве DeFi - это уникальная история поддержки и участия сообщества. В отличие от традиционных методов привлечения средств, путь Pryzm не включал частные продажи или поддержку венчурного капитала. Вместо этого его двигало огромное сообщество, в которое входит более 543 тысяч участников, каждый из которых внес свой вклад через кампанию StakeDrop.

Успех кампании StakeDrop подчеркивает новую модель сбора средств для блокчейн-проектов, основанную на вовлечении и участии сообщества. За стейкинг своих активов участники сообщества могли заработать токены $PRYZM, фактически став заинтересованными сторонами в будущем Pryzm.

Заключение

Pryzm предназначен стать ключевым игроком в будущем DeFi, предлагая блокчейн уровня-1, который быстр, гибок и взаимосвязан. Это платформа, на которой пользователи могут токенизировать и торговать будущими доходами, обеспечивая им больший контроль над своими инвестициями. С инструментами, такими как YAMM и PulseTrade, Pryzm делает торговлю и обеспечение ликвидности эффективными и удобными для пользователя. Его модель управления поощряет участие сообщества, обеспечивая развитие платформы в соответствии с потребностями пользователей. По сути, Pryzm готовится стать важным центром для трейдеров доходности, предоставляя инструменты и окружение для процветания в развивающемся мире DeFi.