Сектор реальних активів (RWAs) є одним із секторів з найвищим довгостроковим потенціалом. Це очевидно не просто ще одна короткострокова наратив.

Є багато переваг, які принесе токенізація реальних активів:

• Легший доступ
• Прозора чутливість
• Швидкість майже миттєвого розрахунку
• Композиція (уявіть, що відкриваєте кредит під ваш затокенізований автомобіль на децентралізованому грошовому ринку, наприклад, AAVE)

І я впевнений, що криптовалюта візьме участь у великій грі у галузі RWA/tokenization.

У цьому випуску я розкажу, чому я вірю в RWAs, кілька проектів RWAs у моєму списку спостереження та мою стратегію вибору правильних монет у цьому секторі👇

Чому я позитивно налаштований на наратив RWA

Реальні активи в криптовалюті відносяться до токенізації матеріальних активів, які переносяться на ланцюг.

Згідно з Панель приладів Crypto Koryo, наратив про реальний актив виявився другим найкраще працюючим наративом цього року, випереджаючи штучний інтелект.

Джерело: Дюна

Проте незважаючи на це, сектор криптовалют реальних активів все ще має дуже малий загальний ринковий капітал: трохи більше 9 мільярдів доларів за даними Coingecko.

Для контексту, Бостонська консалтингова групаочікує, що токенізація неліквідних активів досягне 16 трлн доларів до 2030 року. Хоча ця прогноз може бути трохи занадто оптимістичним, очевидно, що токенізація має великий потенціал росту.

Стейблкоїни - це хороший приклад реальних активів, які були токенізовані і вже знайшли своє місце на ринку продуктів, а їх ринкова капіталізація зараз перевищує $150 млрд.

І останні новини від BlackRock додали більше палива у вогонь.

Як ви могли почути, BlackRock, найбільший у світі управляючий активами, кілька днів тому оголосив про створення токенізованого фонду на Ethereum на суму понад $100 млн.

Навіть якщо ці новини не пов'язані безпосередньо з жодним криптовалютним проєктом RWA, спекуляції про це призвели до масштабного зростання ціни на монети RWA.

Крім того, ця новина є великою подією з однієї основної причини:

Запуск токенізованого фонду BlackRock на ланцюгу блоків легітимізує галузь реальних активів на ланцюгу блоків та відкриває шлях для інших установ зробити подібний крок.

Після того як BlackRock подав заявку на спотовий біткойн-ETF минулого року, багато інших фінансових гігантів, таких як Fidelity, також подали заявку невдовзі після. Я не думаю, що цього разу буде по-іншому.

Що ще, RWAs / токенізація - це легко зрозумілий наратив для роздрібного сегменту. Щоб перегнати ринок, вам потрібно інвестувати в монети, які роздрібні інвестори будуть готові купити, як тільки почнуть звертати увагу на криптовалюту.

Через усе вищезазначене, я очікую, що активи реального світу стануть однією з найуспішніших історій у цьому бичому ринку.

Ландшафт RWA

Як ви можете побачити на зображенні вище, цей сектор має багато підкатегорій, серед найважливіших з яких

• токенізовані скарбництва & цінні папери
• кредит на ланцюгу приватний
• інфраструктурні проекти (наприклад, блокчейни RWA)
• нерухомість
• регенеративна фінансова система

Є десятки цікавих проектів RWA, і неможливо охопити їх усіх. Але я сфокусуюсь на кількох лідерах ринку та на кількох, які виділяються:

Мантра

Мантраце перший блокчейн, спеціально розроблений для реальних активів.

Лише кілька днів тому його команда оголосила, що зібрала $11M на фінансування.

Деякі основні функції блокчейну включають:

• Модуль відповідності MANTRA - набір інструментів, які допомагають платформам Web3 виконувати вимоги законодавства, включаючи протоколи KYC & перевірку на санкції
• Модуль послуг токенів MANTRA - SDK, який дозволяє підприємствам легко створювати, випускати, розподіляти та управляти власними цифровими активами, які відповідають різним регуляторним рамкам
• Mantra DEX - це центр DeFi, який використовує екосистему Cosmos для полегшення торгівлі активами реального світу більш простою та ефективною

Загалом метою проекту є значно спростити запуск токенізованих активів на ланцюгу блоків як для бізнесу, так і для інвесторів, відповідно.

Дотримання вимог регулювання завжди було великою проблемою для бізнесу web3, і Mantra надає кілька інструментів, які полегшують цей процес.

Ondo Finance

Ondo надає ліквідність для інституційних фінансових продуктів класу першої категорії, таких як короткострокові американські скарбничі векселі та ETF.

Протокол має $220M в TVL і підтримується Pantera Capital та Coinbase.

Як я вже сказав раніше, з Ондо ви можете інвестувати в токенизовані американські скарбниці.

Цікаво, що після цього ви зможете позичати активи проти цих токенізованих скарбниць у DeFi, використовуючи протокол, подібний до Flux Finance.

Сумісність - одна з ключових функцій DeFi, оскільки вона дозволяє розробникам комбінувати кілька продуктів DeFi в абсолютно новий продукт, як це зробив Flux.

Цікаво буде побачити більше проектів RWA, що використовують композицію DeFi для створення нових використань.

Лавина

Хоча Lavanche в основному відомий як платформа L1 для всіх видів dApps, його команда відділена значні зусилля на токенізацію та інституційне прийняття.

Наприклад, минулого року, Avalanche:

• introduced a $50M ecosystem fund to pioneer tokenization
• оголосив партнерства з фінансовими гігантами, такими як WisdomTree та JP Morgan
• запустив Evergreen Subnets з функціями, призначеними для установ

Нещодавно Citibank також оголосив, що успішно використовував Підмережі Лавини для дослідження токенізації приватних фондів.

Ще одним цікавим розвитком є те, що популярна фірма з токенізації активів Securitize вирішила випустити свої перші токенізовані активи на Avalanche минулого року.

Parcl

Parcl є першим похідним DEX для ринків нерухомості.

Проект підтримується Coinbase Ventures, Solana Ventures та Dragonfly. Запуск його токену підтверджено відбутися у найближчі тижні.

Parcl є одним з найбільших dApps на Solana, з майже 200M у TVL.

За допомогою Parcl ви можете легко спекулювати на рухи цін на ринках нерухомості, оскільки платформа пропонує міські індекси.

Clearpool

Clearpool є децентралізованим кредитним ринком.

Через це ви можете позичати USDC інституційним позичальникам в обмін на винагороди APY до 23%.

Усі позичальники підписують юридичну угоду перед отриманням коштів, щоб забезпечити законне право на звернення до позичальників у разі неплатежу.

Цікаво, Clearpool TVL зросла майже на 50% за останні тижні.

LandX

LandX має унікальний продукт, оскільки він є першою децентралізованою платформою RWA для інвестування та торгівлі сільськогосподарською землею та сільськогосподарськими товариствами.

Протокол надає капітал реальним фермерам у обмін на правову частку їх врожаю. Оскільки частки врожаю фермерів LandX токенізовані, ви можете легко інвестувати в них, використовуючи платформу та отримувати прибуток від інфляції.

Завдяки LandX комодні сховища стають доступними як рідкісні цифрові активи.

Інші почесні згадки:

Флоренс Фінанс- Провідний проект RWA, що розрахований на євро, який з'єднує DeFi з кредитуванням в реальному світі

MakerDAOХоча MakerDAO технічно не є лише проектом RWA, його стейблкоїн $DAI в основному забезпечений реальними активами. Власники DAI також можуть ставити свої стейблкоїни на обмін на sDAI, щоб заробляти дохід, генерований заставними активами DAI

Центрифуга - Центрифуга дозволяє будь-кому позичати активи установам в обмін на стабільний дохід

Якщо ви хочете дослідити весь сектор RWA, ви можете переглянути категорію RWA на Coingecko, натиснувшитут.

Визначення переможців наративу RWA

Тепер я розкрию, на що я звертаю увагу у проектах RWA, щоб вирішити, які монети RWA можуть бути хорошими інвестиціями.

Загалом, це те, що я шукаю:

• сильна спільнота - відсутність спільноти = ніхто не купить ваші сумки
• Збільшення прийняття - ви можете використовувати інструмент, такий як DeFillamaщоб побачити статистику практично будь-якого протоколу (TVL та дохід - це, зазвичай, на що я дивлюся)
• команда, яка дуже активна в соціальних мережах - Ми живемо в увазі економіки. Ідеально, ви хочете зробити ставку на команди, які розуміють важливість маркетингу
• розкрили команду - це необов'язково для більшості проектів, але я б сказав, що це дуже важливо для протоколів реальних активів
• добрі спонсори - проекти з інвесторами першого рівня, такими як Binance Labs, Coinbase Ventures, a16z, або інші відомі інвестори, як правило, мають гарне розуміння того, як адаптуватися до нових наративів
• партнерства з фінансовими гігантами - Це не є обов'язковим, але, наприклад, у випадку з Avalanche, $AVAX завжди сильно підскакував після кожного оголошення нового великого партнерства
• token utility - в бикових ринках використовуваність токенів не є дуже важливою, але ідеально, я хочу інвестувати в токени, які безпосередньо користуються успіхом проекту

Мало ймовірно, що ви знайдете багато проєктів, які відповідають усім цим критеріям. Проте чим більше з цих критеріїв виконується, тим краще.

Як я вже зазначав раніше, весь сектор криптовалют реальних активів на даний момент має загальний ринковий капітал приблизно $9 мільярдів. На мою думку, це дуже мало, і я вважаю, що у цьому биковому циклі є потенціал для значного зростання.

Майже всі токени будуть рости, коли розпочнеться сезон альткоїнів.

Але сподіваємося, що за допомогою інвестиційної структури, яку я представив вище, ви зможете знайти та інвестувати в майбутніх лідерів.

Останній порада:

Якщо ви хочете інвестувати в монети RWA на довгострокову перспективу, не просто купуйте на ринку токени RWA, які зросли в ціні вдвічі-тричі за останні 14 днів через останні новини від BlackRock. Зачекайте на корекцію ціни від -25% до -35%, а потім робіть свої покупки.

Ринок надасть вам можливість купити їх з невеликою знижкою, якщо ви будете терплячі.

Це все наразі.

Дякую за прочитання цього випуску!

заява:

1. Ця стаття відтворена з [Інвестор DeFi], авторське право належить оригінальному автору [Інвестор DeFi], якщо у вас є які-небудь зауваження до перепублікації, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і команда вирішить це якнайшвидше відповідно до відповідних процедур.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не є жодним інвестиційним порадою.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn і не згадуються в Gate.io, перекладена стаття не може бути відтворена, розповсюджена або плагійована.