Tổng hợp Sự kiện trong Thế giới Crypto và Web3

Báo cáo hàng năm về 'Trạng thái của Crypto' của Andreessen Horowitz chia sẻ dữ liệu về hoạt động và đổi mới của Web3. 'Trọng tâm Chính sách' từ tháng 11 năm 2023 trong báo cáo tập hợp thông tin chi tiết cho các nhà hoạch định chính sách ở Mỹ và những người khác quan tâm đến trạng thái hiện tại của chính sách về crypto. Báo cáo bao gồm:

• Phần 1: Tại sao Web3 Quan Trọng Đến Vậy
  Web3 là một dạng của internet có lợi ích hơn đối với người tiêu dùng, với những lợi ích và ứng dụng vượt xa các dịch vụ tài chính.

• Phần 2: Tình hình hiện tại của ngành Công nghiệp Tiền điện tử
  Tiền điện tử đã trở nên không thể thiếu vì khả năng vượt qua ranh giới đảng phái và nhận thức. Tuy nhiên, Hoa Kỳ có thể đang mất vị trí dẫn đầu của mình.

• Phần 3: Nguyên tắc và Khung chính sách
  Làm thế nào để duy trì sự cạnh tranh trong các đổi mới công nghệ mới nổi mà vẫn bảo vệ người tiêu dùng?

Phần Một: Tại sao Web3 quan trọng đến vậy

Internet là một trong những sáng chế công nghệ quan trọng nhất trong lịch sử nhân loại. Tuy nhiên, đôi khi nó khiến người tiêu dùng, người sáng tạo và nhà phát triển phụ thuộc vào nó cảm thấy thất vọng.

Việc áp dụng công nghệ Web3 đang phát triển một cách có lợi cho người tiêu dùng

* Web1 (1990 - 2005)

Quản lý lỏng lẻo bởi các tổ chức khác nhau, nó liên quan đến các công nghệ mở (giao thức) mà bất kỳ ai cũng có thể xây dựng, như email (dựa trên SMTP) và web (dựa trên HTTP). Giá trị không tích luỹ trong mạng lưới.

* Web2 (2005 - 2020)

Được quản lý bởi các công ty, nó bao gồm các nền tảng tập trung, riêng biệt nơi quyết định có thể được thực hiện bởi các thực thể cá nhân (ví dụ, mạng xã hội). Giá trị tích luỹ với một số công ty công nghệ lớn, thay vì với những người tạo ra giá trị.

* Web3 (2020 đến nay)

Được quản lý bởi cộng đồng, nó có các dịch vụ phi tập trung, tương thích được sở hữu và duy trì bởi mạng lưới (ví dụ, Bitcoin, Ethereum và các blockchain khác). Giá trị tích luỹ trong số người dùng, nhà xây dựng và cộng đồng đóng góp cho mạng lưới: các nhà phát triển, doanh nhân, người sáng tạo, người hâm mộ và các người tiêu dùng khác.

Các ông lớn công nghệ Web2 nhắm đến sự độc quyền, trong khi Web3 nhấn mạnh vào "phân quyền"

• Chỉ ba công ty, Facebook, Google và Twitter, đóng góp một phần ba lưu lượng internet toàn cầu.

• Amazon, Apple, Facebook, Google, và Microsoft một mình chiếm 50% giá trị thị trường tổng cộng của chỉ số NASDAQ 100, tăng đáng kể từ chỉ 25% cách đây một thập kỷ.

• Web3 chuyển giá trị của internet cho nhiều cá nhân hơn thông qua sở hữu.

Tokens: Nền tảng của Web3

• Token phục vụ như một “đơn vị” đo lường sở hữu: Token có thể đại diện cho sở hữu của bất cứ thứ gì, từ các mặt hàng số (như tác phẩm nghệ thuật, vé, hoặc vật phẩm trong game) đến hàng hóa hữu hình (như quần áo, trải nghiệm, hoặc thậm chí là bất động sản).
• Token là các khối xây dựng cơ bản: Điều quan trọng, token không phải là công cụ tài chính. Tương tự như các trang web trong Web1 và bài đăng trong Web2, token là các thành phần cơ bản trong việc xây dựng các mạng Web3.
• Tokens giúp cá nhân: Tokens mang lại một cách mới cho mọi người kiểm soát danh tính số của họ trên các nền tảng và dịch vụ khác nhau, tương tự như quyền sở hữu bàn về trong bối cảnh của internet.

Các ứng dụng của token mở rộng xa hơn ngoài việc đầu cơ…

Blockchain nên là một máy tính mạnh mẽ, không phải là một sòng bạc để đầu cơ. Có một sự khác biệt cơ bản giữa một thế giới được thúc đẩy bởi đầu cơ và một thế giới nơi sản phẩm là một máy tính toàn cầu.

Máy tính

• Là một đổi mới công nghệ, họ đẩy mạnh sự phát triển của khoa học máy tính.
• Dựa trên niềm tin kỹ thuật số, họ mã hóa quy tắc “không thể gian ác” vào hoạt động của họ.
• Đặc điểm cao về tính minh bạch hoạt động và sự kháng cự mạnh mẽ.

Sòng bạc:

• Cờ bạc là sự đầu cơ tài chính, không phải là sáng tạo.
• Dựa trên niềm tin được thúc đẩy bởi lợi nhuận, họ coi việc “không làm điều ác” là một lựa chọn biến thiên.
• Họ hoạt động mà thiếu minh bạch và rất dễ vỡ.

Quản lý bởi cộng đồng, mạng lưới sẽ trở thành thế hệ tiếp theo của internet.

Ưu điểm: Là một loại máy tính mới, blockchain có những khả năng chưa từng có nào?

Bảo vệ người tiêu dùng trong thời đại của trí tuệ nhân tạo tiên tiến (AI):

• Bắt đối mặt với sự giả mạo AI chất lượng cao: Trong một thế giới ngập tràn bằng những bản sao giả mạo được tạo ra bởi trí tuệ nhân tạo chất lượng cao, công nghệ mật mã có thể giúp theo dõi tính xác thực và nguồn gốc của những gì chúng ta gặp phải.
• Democratizing AI Innovation: Không giống như việc phụ thuộc vào các công ty công nghệ lớn có tài nguyên dữ liệu và tính toán rộng lớn, các công nghệ mật mã hóa hóa dân chủ hóa việc truy cập vào các tài nguyên này, mang lại lợi ích cho một phạm vi rộng lớn hơn của những người xây dựng.
• Mở hộp đen AI: AI không cần phải là một hộp đen không ai biết về những gì xảy ra và nơi dữ liệu xuất phát. Công nghệ mật mã có thể làm cho dữ liệu được sử dụng bởi AI trở nên minh bạch và có thể kiểm tra hơn trong khi bảo vệ quyền riêng tư của dữ liệu.
• Quyền Sở Hữu Dữ Liệu Thuộc Về Cá Nhân: Công nghệ mật mã có thể thực hiện quyền riêng tư dữ liệu trong các mô hình AI và cũng hỗ trợ các công ty cung cấp động lực cho người tiêu dùng và người sáng tạo cho sự đóng góp của họ vào dữ liệu.

Hệ thống Bảo mật Truyền thống Nâng cấp:

• • Apple thu phí lên tới 30% đối với người tiêu dùng di động khi mua sắm. Với quyền lực quyết định và định giá đáng kể trong phân phối di động, Apple đang thống trị lĩnh vực này. Công nghệ mật mã có thể giảm phí mà chủ sở hữu nền tảng thu từ người dùng (tính theo tỷ lệ doanh thu của nền tảng), tạo điều kiện cho sự cạnh tranh tăng cường và cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho người tiêu dùng.
• • Hàng năm, mọi người chi tiêu 647 tỷ đô la cho việc chuyển tiền, với chi phí trung bình là 6.25%. Công nghệ mã hóa có thể loại bỏ các trung gian không cần thiết và giảm đến 40 tỷ đô la trong các khoản phí giao dịch quốc tế.
• • Chỉ có 18% người dùng mạng xã hội tin tưởng vào dịch vụ bảo vệ dữ liệu mà Facebook cung cấp. Trong Web3, cá nhân sở hữu dữ liệu của họ - từ những bài đăng họ tạo ra, đến âm nhạc họ sản xuất, đến các mạng mà họ xây dựng. Quan trọng hơn, họ có thể chuyển mạng và dữ liệu của mình từ một nền tảng sang nền tảng khác.

Công nghệ Mã hóa Địa chỉ Điểm Đau hiện tại:

• • Vấn đề về danh tính: Khác với việc phụ thuộc vào các nền tảng lớn để quản lý danh tính người dùng, Spruce trao quyền cho mọi người kiểm soát và sở hữu danh tính của họ. Các tổ chức cũng có thể quản lý vòng đời của các bằng chứng số, tương tự như cách DMV California xử lý giấy phép lái xe di động.
• • Monetization for Creators: Trong dịch vụ phát sóng, chỉ có 18.000 người nghệ sĩ (ít hơn 0,2%) kiếm hơn 50.000 đô la mỗi năm. Sound loại bỏ trung gian, cho phép nghệ sĩ kiếm tiền trực tiếp với người hâm mộ của họ.
• • Carbon Neutralization: Hệ thống thị trường tín dụng carbon tự nguyện là không minh bạch và không hiệu quả. Flowcarbon sẽ hướng quỹ trực tiếp đến các dự án môi trường cần thiết hơn.
• • Kiểm duyệt và loại bỏ nền tảng: Các nhà lãnh đạo nền tảng thiên vị có thể quyết định các quy tắc và phạm vi của mạng xã hội. Tuy nhiên, giao thức mạng xã hội phi tập trung Farcaster cho phép người dùng lựa chọn giữa các ứng dụng trong khi dễ dàng di chuyển (và sở hữu) dữ liệu của họ.
• • Vấn đề cơ sở hạ tầng: Sự thiếu cạnh tranh trong ngành viễn thông dẫn đến giá cả cao và phủ sóng không đồng đều. Helium đang làm việc để cung cấp mạng 5G ở mọi nơi thông qua cơ sở hạ tầng không dây phi tập trung, với mức giá chỉ là một phần nhỏ so với chi phí truyền thống.
• • Cơ hội Hợp tác Trực tuyến: Câu chuyện, sản xuất và chia sẻ trách nhiệm về tài sản trí tuệ. Story Protocol và Adim cung cấp cơ sở hạ tầng mở để giúp mọi người cùng viết, remix, hợp tác và tạo ra vai trò trong khi bảo vệ tài sản trí tuệ và bồi thường cho người sáng tạo.

Phần Thứ Hai: Tình Hình Hiện Tại của Ngành Công Nghiệp Tiền Điện Tử

Kỷ nguyên Web3 đã đến: Triệu người Mỹ hiện nay nắm giữ tiền điện tử, và việc sử dụng tiếp tục tăng lên.

Hơn 40 triệu người Mỹ sở hữu tiền điện tử, với sở hữu vượt qua rõ ràng các đường đảng và định kiến.

• Giữa 16% và 20% người lớn tại Hoa Kỳ (khoảng 40 đến 50 triệu người) đã mua tiền điện tử.

• Sử dụng tiền điện tử đang tăng lên. Mặc dù biến động giá cả, số người dùng hoạt động đã duy trì ít nhất tăng trưởng hai chữ số hàng năm trong bốn năm liên tiếp.

• Dữ liệu theo dõi số địa chỉ hoạt động duy nhất (đang gửi) trên tất cả các blockchain đang được giám sát, bao gồm Ethereum, Polygon, Solana, Avalanche, Fantom, Celo, Optimism, Base và Arbitrum. Lưu ý: Một địa chỉ không nhất thiết tương ứng với một cá nhân. Nguồn: Truy vấn Nansen, CoinMarketCap.

Số lượng các cơ quan nghiên cứu về tiền điện tử đang tăng lên, và công việc của họ đang đẩy mạnh các lĩnh vực khác. Hơn 21.000 xuất bản phẩm về tiền điện tử được dành riêng để giải quyết các vấn đề chính:

• Tuân thủ tài chính với bảo vệ quyền riêng tư: Sử dụng bằng chứng không biết, đang nhanh chóng phát triển từ lý thuyết thành thực hành.
• Bắt đối phó với Thông tin sai lệch: Sử dụng phương pháp mật mã để xác minh tính xác thực.
• Cân bằng Trí tuệ Nhân tạo: Sử dụng mạng blockchain và phân cấp.
• Hiệu suất và Bảo mật Blockchain: Khám phá lý thuyết trò chơi kinh tế mật mã, bảo mật mạng, và nhiều hơn nữa.

Tầm quan trọng của Lãnh đạo Mỹ:

Dẫn đầu trong sáng tạo Web3 là rất quan trọng để duy trì sự cạnh tranh của Hoa Kỳ, điều này cũng ảnh hưởng đến an ninh quốc gia.

Hoa Kỳ luôn là ngọn đèn của sự đổi mới công nghệ, nhưng nó đang đối mặt nguy cơ mất vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực Web3.

Đồ họa minh họa tỷ lệ phần trăm các nhà phát triển tiền điện tử tại Mỹ (bên trái) và tỷ lệ phần trăm lưu lượng toàn cầu cho các trang web tiền điện tử dựa trên Mỹ (bên phải).

Ngày càng có nhiều nhà phát triển dành nỗ lực của mình cho việc phát triển các dự án tiền điện tử ngoài múi giờ của Hoa Kỳ. Xu hướng về thời gian lập trình của các nhà phát triển tiền điện tử độc lập như sau:

• Hầu hết các lần commit trên Github diễn ra trong giờ làm việc của Hoa Kỳ (giờ Đông, từ 9 giờ sáng đến 9 giờ tối).

• Hầu hết các lần commit trên Github cũng diễn ra trong giờ làm việc tại Vương quốc Anh và các vùng lãnh thổ của nó (Giờ Mùa Hè Anh, từ 9 giờ sáng đến 9 giờ tối).

Vương quốc Anh đang thể hiện sự thiên hướng tích cực đối với tiền điện tử, khi các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử của a16z bước vào hệ sinh thái của Vương quốc Anh. Lưu ý: Phân tích này chỉ cho thấy một xu hướng hướng dẫn; các múi giờ trùng lặp hoặc các yếu tố giờ làm việc khác nên được xem xét.

Giống như ngành công nghiệp bán dẫn, ngành công nghiệp tiền điện tử có thể sớm chuyển đi xa khỏi Hoa Kỳ. Một bài học lịch sử về sáng tạo ngành công nghiệp cho chúng ta thấy rằng, lấy bán dẫn làm ví dụ, việc sản xuất ngày nay tại Mỹ không nên phụ thuộc vào các nhà cung cấp nước ngoài về công nghệ quan trọng. Sự phụ thuộc quá mức vào cơ sở hạ tầng có thể gây ra tác động đáng kể đối với cuộc sống hàng ngày của chúng ta. Tương tự, Hoa Kỳ nên đảm nhận vai trò dẫn đầu trong việc định hình tương lai của cơ sở hạ tầng máy tính phân tán, bao gồm internet, tổ chức và công việc.

Tình hình Đô la Mỹ giữa những đe dọa từ tiền điện tử quốc gia:

• Tình hình hiện tại của Tiền điện tử Ngân hàng Trung ương toàn cầu (CBDCs): Việc phát triển Tiền điện tử Ngân hàng Trung ương của Trung Quốc (CBDC) đã đe dọa đến tình trạng của đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Đến tháng 6 năm 2023, giao dịch liên quan đến đồng yuan số đã đạt tổng cộng 250 tỷ đô la Mỹ.

Sự đổi mới của Stablecoin Có Thể Tăng Cường Sự Ưu Thế của Đô la Mỹ

• What is a stablecoin? A stablecoin is a type of cryptocurrency that is nominally pegged to a stable asset, such as the US dollar. [For more information on the types of collateral, refer to anbài báoin the Financial Times.]

• Stablecoins có thể nâng cao hiệu suất hệ thống thanh toán của Mỹ và củng cố vị thế của đô la Mỹ là tiền tệ số toàn cầu.

Nỗ lực này không chỉ là về việc bảo vệ các startup ở Thung lũng Silicon; mà còn về việc duy trì sự lãnh đạo toàn cầu của Hoa Kỳ. Hoa Kỳ có thể chiến thắng bằng cách tiếp cận thị trường tự do, không phải lập kế hoạch tập trung. Cách tiếp cận từ dưới lên này có khả năng dẫn đến nhiều thí nghiệm và đổi mới mới. Điều này có thể là cách duy nhất để vượt qua tiền điện tử của ngân hàng trung ương (CBDCs) của các quốc gia như Trung Quốc.

Phần Ba: Nguyên tắc và Khung chính sách

Các chính sách kích thích sáng tạo của Hoa Kỳ được thiết kế để bảo vệ người tiêu dùng và cung cấp con đường tuân thủ cho các doanh nghiệp.

Hoạt động quản lý vẫn là trọng tâm chính:

a. Lần đầu tiên trong lịch sử, luật pháp về tiền điện tử đã được thông qua trong ủy ban Hạ viện:

• The “Ủy ban Giới thiệu Đạo luật Đổi mới Tài chính và Công nghệ cho Thế kỷ 21Được giới thiệu bởi các đại biểu French Hill R-AR, Glenn “GT” Thompson R-PA và Dusty Johnson R-SD.
• The “Đạo luật về Sự rõ ràng cho Đồng tiền ổn định Thanh toán năm 2023Được giới thiệu bởi Đại biểu North Carolina Patrick McHenry.

b. Các tòa án đưa ra nhiều quyết định về các vụ án có ảnh hưởng:

Tòa án đã ra quyết định trong vụ kiện thi hành của SEC/Ripple; SEC đã từ chối các yêu sách đối với cá nhân và kháng cáo các quyết định pháp lý sơ bộ của tòa án.

c. Các cơ quan chính phủ đề xuất các quy định mới:

• Cục Thuế Thu Nhập Liên Bang Mỹ (IRS) đề xuất quy định về yêu cầu báo cáo của các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số.
• Cơ quan Giao dịch Hàng hóa Mỹ (CFTC) thông báo về quy định đề xuất về tự chứng nhận hợp đồng tương lai.
• Thông báo về quy định đề xuất của FinCEN liên quan đến máy trộn tiền ảo có thể chuyển đổi.
• Ủy ban Chứng khoán Mỹ đang xem xét các sửa đổi đề xuất về quy tắc bảo quản và định nghĩa của “sàn giao dịch”.

Quy định hiệu quả có thể chống lại các bên không tốt và bảo vệ người tiêu dùng.

Cựu nhà lập pháp và các cựu cán bộ cấp cao đề xuất ba biện pháp cho các nhà lập pháp Mỹ:

a. Bảo vệ Người tiêu dùng: Yêu cầu các công ty trung tâm đăng ký và được quy định. Cơ quan quản lý cần điều tra các rủi ro phát sinh từ mối quan hệ lưu trú, mâu thuẫn lợi ích, và việc sử dụng tài sản kỹ thuật số trong tài chính bất hợp pháp.

b. Cung cấp Con đường Tuân thủ: Pháp luật nên cung cấp một con đường tuân thủ dựa trên việc tiết lộ cho các doanh nhân đã xây dựng các mạng lưới phi tập trung và kinh doanh hợp pháp, mặc dù trong một môi trường không chắc chắn.

c. Khuyến khích Sở Hữu Cộng Đồng: Luật lệ và quy định nên thúc đẩy một cách phù hợp sự phi tập trung và sở hữu cộng đồng — là lời hứa cốt lõi của công nghệ web3 mang lại lợi ích cho công chúng và mở đường cho sự đổi mới trong tương lai.

Nguyên tắc và quy định hướng dẫn của Chính sách tiền điện tử tại Mỹ:

a. Cấm các mô hình kinh doanh hoặc công nghệ mới có thể gây hại cho giá trị Mỹ và thúc đẩy sự đổi mới và việc làm ở nơi khác.

b. Thành lập các quy định thích hợp và rõ ràng thông qua hướng dẫn tổ chức và pháp luật. Điều này không chỉ bảo vệ người tiêu dùng mà còn thúc đẩy sự cạnh tranh lành mạnh cho tất cả, bao gồm cả việc cho phép những người sáng tạo mới thách thức các bên tham gia tập trung cố định và quyền lực điều chỉnh của các doanh nghiệp hiện tại.

c. Các doanh nghiệp hợp pháp và khách hàng của họ nên có quyền truy cập vào dịch vụ tài chính và sự bảo vệ pháp lý—từ mối quan hệ ngân hàng đến quyền riêng tư dữ liệu.

d. Trọng tâm của quy định nên là doanh nghiệp, chứ không phải là phần mềm phân tán, tự trị rộng lớn dưới nền tảng của sự đổi mới. (Quy định ứng dụng, chứ không phải giao thức)

Sai lầm: Tiền điện tử chủ yếu được sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp

Tổng quan về Khối lượng Giao dịch Hợp lệ vs. Bất hợp pháp:

Các công ty phân tích Blockchain ước lượng rằng giao dịch bất hợp pháp chiếm dưới 2% tổng số hoạt động tiền điện tử. Đến năm 2022, các hoạt động như vậy chiếm khoảng 0.10-0.24% tổng số hoạt động tiền điện tử.

Rửa tiền Fiat: Rửa tiền thông qua tiền tệ truyền thống vượt xa so với tiền điện tử. Đến năm 2021, được ước lượng rằng số tiền rửa qua thị trường tài chính truyền thống có thể lớn hơn 100-250 lần so với tiền điện tử, theo ông chủ công nghệ chống tội phạm tài chính tại Nasdaq.

Các phương pháp rửa tiền bằng tiền tệ pháp định (tiền mặt, chuyển khoản ngân hàng, bất động sản, v.v.) vượt xa tiền điện tử cả về khối lượng và phần trăm.

Sự thật: Tiền điện tử có thể hỗ trợ trong việc chống tội phạm

Ưu tiên cho Các Sản Phẩm và Dịch Vụ Tài Chính Truyền Thống: Tội phạm và kẻ khủng bố vẫn ưa thích các sản phẩm và dịch vụ tài chính truyền thống hơn là tiền điện tử. Mặc dù nhóm này đang tìm mọi cách, bao gồm cả các công nghệ mới nổi, để tài trợ cho các hoạt động của họ, Báo cáo Đánh giá Rủi ro Tài chính Chủ nghĩa khủng bố Quốc gia 2022 của Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hiện rằng so với các phương pháp khác, việc sử dụng “các sản phẩm và dịch vụ tài chính hạn chế khác”—do tính chất có thể truy vết của blockchain—ít có lợi hơn đối với nhóm này.

Sự minh bạch và khả năng theo dõi của chuỗi khối: Chuỗi khối là công cộng, có thể theo dõi và không thể thay đổi. Điều này khiến chúng hữu ích trong các cuộc điều tra, truy cứu tội phạm và phục hồi tài sản. Tiền tệ fiat, đặc biệt là tiền mặt, khó theo dõi và vẫn được sử dụng thường xuyên hơn trong các hoạt động tội phạm.

Vai trò trong Cuộc chiến chống tội phạm: Tiền điện tử đóng một vai trò trong việc chống lại tội phạm. Các cơ quan chức năng đã rất hiệu quả trong việc theo dõi hoạt động tiền điện tử bằng các công cụ phân tích tinh vi. Các chính phủ trên toàn thế giới đã chứng minh khả năng của họ trong việc thu hồi tiền thông qua những phương tiện này.

Sai lầm: Tất cả các loại tiền điện tử đều gây hại cho môi trường

Ước lượng Tiêu Thụ Năng Lượng Hàng Năm theo Sản Phẩm/Ngành Công Nghiệp

Hiện tại, các ngành công nghiệp và công ty khác tiêu thụ năng lượng nhiều hơn rất nhiều so với Ethereum. Tại sao vậy? Vào tháng 9 năm 2022, Ethereum chuyển sang một cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) (mà nhiều nhà phát triển chọn để xây dựng ứng dụng), từ đó giảm tiêu thụ năng lượng đi 99,9%. Tất cả các chuỗi khối đòi hỏi cơ chế đồng thuận như vậy vì chúng phân quyền; phương pháp PoS cho đồng thuận mạng tiêu thụ năng lượng đáng kể ít hơn phương pháp Proof of Work (PoW) được sử dụng bởi Bitcoin.

Bản quyền：

1. Bài viết này được tái bản từ [GateChainCatcher]. All copyrights belong to the original author [a16z crypto]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Learnđội, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Bảo Miễn Trách Nhiệm: Các quan điểm được thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là cấm.