4年サイクルは終わったのか？
私たちはうまくいくのか？
今日はバーゼルから戻ってきて初日の配信です。
本日は素晴らしいラインナップです。@ArthurB、@jasonbadeaux、@marklg にインタビューします。
ぜひ遊びに来てください、今日は本気です。

それで、あのUp Onlyのエピソードは結局どうなったの？？

見逃した方のために、先週のAI SupercycleにはIlliaが登場し、プライベートAIや新製品のリリース、そして成長し続けるAI業界に対する彼の全般的な見解についてアップデートを行いました。
AIに関心のある投資家にとって必見の内容です。

いくつかの予測：
1. デジタル資産が米国の金融市場に深く根付く
2. リテールは2026年上半期に完全に撤退する
3. インスティテューショナルDeFiの価値集中がAave、Chainlinkおよび他の主要プロジェクトに流れる
4. 上位100の暗号資産向けETFがさらに増加する
5. ステーキングが2026年下半期までに金融の一般用語となる

ちょっとだけライブ配信やります 🥂
マイアミから特別コールインするかも。バーゼルの後、今日は帰宅の飛行機で、@robbie_rollup が今日は進行役。素晴らしい3人のゲスト。
ぜひ挨拶しに来て、最高の1週間にしましょう。

これらのデジタル資産財務会社の中には、あまりにも高値で購入したため、わずか3か月足らずで資本が-50%も減少しているところもあります。
まさに狂気の沙汰です。

数週間前にあった給付金チェックによる急騰を覚えてる???
まあ、市場は2026年8月前にそれが起こる確率を20%未満と言ってる。典型的なトランプだよ

Rollupは次の指数関数的成長フェーズに突入します。
2025年は、インプレッション数、フォロワー増加数、イベント数、収益、チームの成長、ブランド認知度など、あらゆる指標でこれまでで最大の年となりました。
2026年は本格的なブレイクアウトの年です。完全に準備万端です。

このサイクルで私たちが学んだ痛い教訓：
- ステーキングは主にVCを豊かにするためのミームである
- 機関投資家は私たちのオープンインフラ上に自分たちのプロダクトを構築するつもりだ
- デジタルアセットのトレジャリー企業は、より多くの資金を持った単なるデジェンである
- ファンダメンタルズは実際に重要である
- セキュリティコストに比べてインフレ率が高すぎる

見逃した方のために、今週のStabled Upで@haonanをお招きし、Codexや巨大なFX×ステーブルコイン市場、そして彼の「1兆ドル規模の戦略」について議論しました。
ステーブルコインに関心のある方には必見の内容です。

基本に立ち返る。

「ブルマーケット・ウォリアー」創業者タイプ（投資家として避けるべき）：
- 声が大きく、うぬぼれが強い
- 実績がほとんどない
- 注目度の高い最新のストーリーでシードラウンドを調達
- 著名なエンジェル投資家をリクルートして信頼性を演出
- 技術や本当のビジョンに疑問がある
- 投資期間は数ヶ月から数年、数十年単位ではない
- 実際のPMFもないまま間もなくトークンローンチ
- 自分を金持ちにするチャンスとしか見ていない
- クリプトの精神や価値観を全く共有しない
あなたのお気に入りのCT系VCの一人が2024年後半にこの言葉を教えてくれて、今年の投資で数十万ドルの損失を防げたかもしれません。感謝しています。
私はまた、悲観論が蔓延し、10年単位のビジョンに本気でコミットした創業者だけが残ったときにピッチデックを読むつもりです。
またお会いしましょう。

多くの人がビットコインは地球上で最高の資産であり、アルトコインは無価値だと信じていますが、振り子が振れすぎた時のように、私もこの傾向が変化すると予想しています。
現在では、持続可能な収益を生み出しているトークンが存在しており、これらは叩き売られ、すでに底値に達していますが、今後は積極的に高値へと置き換えられていくでしょう。
この市場に参入している機関投資家の資本は、合理的なファンダメンタルズに裏打ちされた非対称な上昇機会を求めています。これは、私たちがこれまで経験したことのない最大のデジタル資産の強気相場を引き起こし、多くの人々が傍観者となるでしょう。現在CTで耳にするのは、「私は3つのトークンしか持っていない」や「ビットコインとHYPEだけを持っている」という声ばかりで、それ以外は全てゴミだという意見です。
しかし、この流れは完全に逆転し、収益を生み出し、持続可能な事業モデルを持つ真のオンチェーンビジネスとしてのファンダメンタルバリューに基づく、機関主導の最大のデジタル資産ラリーが訪れるでしょう。ただのL1シットコインではありません。
次の波をビットコインが今サイクルのようにリードすることはありません。あなたのお気に入りのファンダメンタルを持つクリプト資産がリードするでしょう。これをブックマークしておいてください。