大きい 🇺🇸
ポリマーケットは、連邦準備制度理事会が本日25ベーシスポイント利下げする確率が95%と示しています
もし起きた場合に起こること:
• 発表に伴う短期的な変動性
・リスク資産および株式の救済ラリーの可能性
• 流動性期待改善に伴いドルの弱さ
・最初に反応しやすい債券がトーンを設定する
主な焦点はパウエルのトーンと今後の指針にあります
カットは重要ですが、メッセージの方が重要です。

市場の伝説は同じ警告を鳴らし続けています👇
無視することが不可能になりつつある
マクロの最大の声は、下落について話していない
彼らは金融システムにおける構造的変化について話しています
混乱の後に何が来るかを見越して、慎重さを呼びかけるのではなく、彼らは準備を進めている。
彼らの見解は一部の人々には途方もないままです
しかし、それは一貫しています
- ビットコイン6桁
- イーサリアムがそのATHの動きを書き換えています
- ハード資産が数年にわたる再価格設定サイクルに入る
これは恐れではない
これは流動性が異なる形で動く世界への準備であり、早くポジションを取った人々はそれが起こったときに驚かないでしょう。

なぜ私は2026年第1四半期が強気になると期待しているのか🚨
- 2025年第四四半期は、最近の記憶において最も弱い年末の時期の一つになる可能性があり、ETFの大規模な流出、流動性の圧力、そして広範なリスクオフのポジショニングが見られます。

- 12月の利下げは本質的に価格に織り込まれています
- QTはそのエンドポイントに近づいています。

- QEは2026年初頭に再開されると予想されています。システムに新たな流動性が入ると、通常、資本はまずハイベータセクターに戻り、暗号通貨は金融緩和に最も敏感です。
- ポジショニングデータは、資金が高い現金レベルにある一方で、デリバティブのポジショニングは防御的であることを示しています。マクロのシフトがポジションが少ない市場と一致するとき、アンワインドは通常攻撃的になります。

- この設定は盲目的な楽観主義についてではなく、マクロ、流動性、そしてポジショニングがすべて収束する時を認識することです。
2026年第1四半期はその整合性があります。