ゴールドマン・サックス：華虹半導体の目標株価を1％引き下げ、「中立」の格付けを引き下げ

ゴールデンデータ2月17日、ゴールドマンサックスは報告書を発表し、華虹半導体（01347.HK）の2024年の業績を考慮し、今後2年間の1株当たりの収益予測を1%引き下げ、同時に2027年から2029年までの1株当たりの収益予測を3%引き下げました。同行は、価格競争の圧力と減価償却の増加がグループの収益をポンプさせる影響が主要な要因であると述べています。報告書によると、ゴールドマンサックスは、2025年から2029年までのグループの収入予測を5%〜0%の幅で引き下げ、粗利益率予測を2ポイントから0ポイント引き下げ、営業利益予測を11%〜33%引き下げました。そのうち、収入の変化はわずかであり、営業利益よりも軽減されているとしています。これは、少数株主権益の影響が増加し、新しいウェハ工場の損失が合弁会社の他の株主と共有されると考えられるためです。利益の最新情報に基づき、ゴールドマンサックスはわずかに華虹半導体の目標株価を1%引き下げ、31.3香港ドルから31香港ドルに引き下げました。グループの新たな目標株価に対するポンプ幅が比較的緩やかであるため、「買い」の評価を「中立」に引き下げました。