ビットコインはなぜ今日下落したのか？日本銀行の利上げ呪縛が再現され、BTCは8.9万円を割る

比特幣今日為何下跌？比特幣跌破 89,000 美元至 88,410 美元，主要受三大因素影響：日本央行預計 12 月 19 日升息至 0.75% 的預期、週末流動性不足導致交易量下降 21.13%，以及技術面 86,000 美元關鍵支撐位岌岌可危。歴史データは、日本銀行が金利を引き上げるたびにビットコインが20％以上下落していることを示している。

日本央行金利引き上げの呪い：歴史的に必ず20％下落の鉄則

（出典：Trading View）

ビットコインが本日下落した核心的な理由は日本銀行に向かっている。市場は一般的に、12月19日の金融政策会合で日本銀行が金利を0.75％に引き上げると予想しており、これは1995年以来最高水準となる。トレーダーたちはこのパターンが再現されると見込み、分析者は日本銀行の利上げ確率が91.4％に達していると指摘している。この確定性が逆に事前売りを誘発している。

歴史的データは驚くべき規則性を明らかにしている。ビットコイン分析者のAndrewBTCはXフォーラムに投稿し、ビットコインチャートを分析、次の一貫したパターンに気づいた：日本銀行が金利を引き上げるたびに、ビットコインは20％以上下落している。2024年3月の利上げ後には23％下落、7月の利上げ後には26％下落、最近の2025年1月の調整後には31％下落。この規則性により、投資家は決定前に早めに退場を選択している。

なぜ日本銀行の利上げがこれほどまでにビットコインに大きな影響を与えるのか？その鍵は円のアービトラージ取引にある。CEXの最高マーケティング責任者Ignacio Aguirreは、円高が円のアービトラージポジションの決済リスクを高めると説明している。この動きは一時的に暗号資産の評価にプレッシャーを与える可能性があり、世界市場のレバレッジポジションがリセットされるためだ。日本銀行の利上げは円相場を押し上げ、借入コストを高め、高リスク資産への投資魅力を低下させる。

さらに重要なのは、日本が米国債を最大保有国であり、その金利政策の変化が世界の流動性環境に影響を与えることだ。日本の資本流入の減少により、世界の流動性が縮小すると、暗号資産のようなリスク資産は最初に打撃を受ける。来週金曜日に再び利率決定会合が開催されるため、分析者は日本銀行の声明が市場の変動を引き起こし、ビットコインを70,000ドルのサポートまで押し下げる可能性があると見ている。

技術的に三大警告：さらなる下落を示唆

（出典：Trading View）

ビットコインの技術的理由もまた深刻であり、暗号資産分析者のAli Martinezは、86,000ドルがビットコインの重要なサポートラインとして維持される必要があると指摘している。このサポートを割ると、より大きな調整が起こる可能性がある。現在のビットコイン価格は約88,410ドルであり、重要なサポートまで約2,000ドルの余裕しかない。

週足チャートは強気相場の構造が崩壊したことを示している。ビットコインは何度も100,000ドルの心理的ラインを超えたサポートを維持できず、そのモメンタムは明らかに悪化し、今や抵抗線へと変わっている。価格は以前の分布域を下回り下降トレンドに入り、連続して低いピークを形成し、弱気の構造を証明している。

ビットコインの技術的三大危険信号

RSIは売られ過ぎだが反転確認なし：RSIは41.34で売られ過ぎだが、強気背離は見られず、売り圧力はまだ完全には解放されていないことを示す。

重要なサポートラインが危うい：86,000ドルを割ると、次のサポートは70,000ドル、さらに破ると53,000ドルに直行。

出来高の縮小傾向：当日の取引量は21.13％減少し、買い手の意欲不足を示し、価格反発を支えるのが難しい状況。

1〜3ヶ月保有のBTCUSDの実績損益指標は2022年7月の熊市水準に達しており、市場は投げ売りの売買に向かっている可能性を示唆している。この技術的配置は、短期的にビットコインが下落圧力から抜け出すのは難しいことを意味し、投資家はさらなる下落リスクに警戒すべきだ。

週末の流動性枯渇が下落を加速

ビットコインが本日下落した直接の原因は週末の流動性不足だ。過去24時間以内に暗号市場の時価総額は約3.15兆ドルに減少し、約0.8％の下落を示した。取引高は約890億ドルであり、日曜日の流動性が通常低いことを反映している。週末の間は機関投資家が休み、個人投資家主体の市場は深みを欠き、売りが広がると過剰な下落を引き起こす可能性がある。

全体的な市場の動きは依然として軟調だ。イーサリアムの価格は約3,104ドルまで下落しており、週足のパフォーマンスはビットコインより良好だが、それでも1日下落している。Solana、XRP、Dogecoin、Cardano（ADA）も下落傾向であり、過去1か月で二桁の下落を続けており、主要アルトコインの継続的な弱さを浮き彫りにしている。ビットコインの市場占有率は約57％で推移しており、投資家は依然慎重な姿勢を保っている。

今後数日間、米国の一連のマクロ経済データ発表を控え、市場は一時的に停滞しているようだ。米国では、失業率、ADP雇用統計、週間失業保険申請件数、11月のインフレデータ、12月のPMI速報値、連邦準備理事会の議長の発言などを投資家は注視している。これらのデータは金利の動向に手がかりを与え、リスク資産のパフォーマンスに直接影響を及ぼす。

現在、暗号市場はレンジ相場にあり、取引量は低迷しており、市場の信頼感も限定的だ。トレーダーたちは今後発表される米国の経済データと中央銀行の決定により明確なシグナルを待っている。