マーケットラップ：ブラックロックのビットコインETF、暗号市場の混乱の中でデスクロスを迎える

• ブラックロックのビットコインETFが50日移動平均線が200日移動平均線を下回るデス・クロスを形成し、弱気のテクニカルシグナルを引き起こし、BTCが$91,800付近で取引される中、再び懸念が高まっています。
• 米国のビットコインETFは$77.3百万の流出を記録し、Kalshiは政府のシャットダウン確率を43％と予測し、マクロ経済のストレスを高める一方、銀行の見積もりでは20–50％のリスクウィンドウが示されています。
• チャートは長らく待たれていたアルトコインのローテーションを示唆しており、未実現損失が$350Bに達している中、超党派の議員が401(k)プランでの暗号資産アクセスを推進し、大規模な流入の可能性を高めています。

BlackRockのiShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)は初めてのデス・クロスを形成しました。50日移動平均線が200日移動平均線を下回る局面です。このテクニカル指標は、最近のTradingViewチャートで確認でき、下降トレンドへの移行を示唆し、ビットコインが$91,792付近で推移する中、投資家の間で懸念が高まっています。

ビットコイン現物ETFの流出が続く

昨日、米国の現物ビットコインETFは$77.3百万の純流出を記録しました。データはSoSoValueからのもので、BlackRockのIBITは流入をリードし、FidelityのFBTCは最大の流出を記録しました。これらETFの運用資産総額は現在$1199億に達し、従来の金融における暗号資産の統合は拡大しつつも不安定さを伴っています。

市場の動揺に追い打ちをかける形で、予測プラットフォームKalshiは、2026年1月31日に米国政府がシャットダウンする確率を43％と予測しています。これは昨年の危機以来の最高値です。チャートは11月中旬からの確率の急上昇を示しています。

広告ゴールドマン・サックスのアナリストは40-50％のリスクを見積もり、JPMorganは2026年前半に資金供給の停止確率を20-40％と見ています。両行とも、一時的なシャットダウンは週次GDPを0.1-0.2％削減する可能性があり、多くの損失は回復可能としています。しかし、議論が続く医療保険制度の資金調達や支出をめぐる長期化したシャットダウンは、より広範な経済的ダメージをもたらす可能性があります。

アルトコインローテーションの兆候

アルトコインの動きについては、トレーダーのMerlinによるチャートが「ローテーションクロック」の進行を強調しています。ビットコインと比較したアルトコインの時価総額は、1000日間の調整後に強気のリテストを示しており、Ethereumとビットコインの比較でも同様のパターンが見られます。

過去のサイクルでは、この設定が爆発的なアルトコインの上昇に先行していたことから、ビットコイン支配からのシフトの可能性を示唆しています。

広告BTCUSDTチャート（TradingView）グラスノードのデータによると、暗号エコシステム全体の未実現損失は約$350 十億ドルに達しており、そのうちビットコインが$85 十億ドルを占めています。オンチェーン指標は流動性の低下を示唆しており、今後数週間のボラティリティ増加の兆しとなっています。

一方、1月30日に満期を迎える$100,000ビットコインコールのオプション価格は、Black-Scholesモデルに基づき、BTCがその水準以下で終わる確率が70％と示唆されています。

一方、主流採用を促進する動きとして、議長のPatrick McHenry氏とMaxine Waters氏が率いる下院金融サービス委員会の超党派グループは、SECのPaul Atkins委員長宛に書簡を送り、ビットコインや暗号資産の401(k)プランへの即時承認を求めました。

8月の行政命令14330号を引用し、退職金積立のための代替資産へのアクセス拡大を強調しています。米国人がこれらの口座に$9 兆ドルを保有していることから、暗号資産の流入が加速する可能性があります。

最終的な考え

市場はこれらの動きを消化しつつあり、投資家は不確実性に備えています。テクニカルシグナルは調整を警告しつつも、政策の変化やサイクルパターンは上昇の兆しを見せています。暗号資産の世界は相変わらず予測不能なままです。

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