Gateの最新の暗号通貨市場分析(11月28日):ビットコイン90,000は圧力を受けており、極端なパニックが続いています

Gate プラットフォーム 11 月 28 日暗号資産市場分析によると、ビットコインの現在の価格は 90,899.8 ドルで、重要なサポートレベルは 90,462 ドルです。恐怖と貪欲指数は極度の恐慌状態（25）にあり、市場の感情は低迷しています。アルト方面では、STZ のポンプ率は 32.7%、SAFE は 19.9% 上昇しており、一部の資金が小さな通貨に移行して超過収益を求めていることを示しています。

主流通貨の深度分析：ビットコインとETHが共に圧力を受けている

! 恐怖と貪欲指数

(出典:ゲート)

ビットコイン現在の価格は 90,899.8 ドルで、24 時間内に 0.47% 下落し、1 週間での下落幅は 10% に達しています。価格モメンタム分析によると、短期的には価格が 11 万ドル付近で振動整理した後、大幅に戻落し、明らかなモメンタムの疲労を示しています。市場は今後満期を迎える大口オプションに注目しており、短期的な変動が激化する可能性があります。重要なサポートとレジスタンスの観点では、サポートレベルは 90,462.1 ドル、レジスタンスレベルは 91,942.2 ドルです。

テクニカル面から見て、ビットコインは複数の重要な移動平均線を下回り、50日EMAと200日EMAの両方を失いました。これは伝統的なテクニカル分析ではベアマーケットの確認信号と見なされます。さらに、大口オプションの期限が切れると通常激しいボラティリティを引き起こします。なぜなら、オプション保有者は期限前にヘッジ戦略を調整するため、この調整が価格の変動を拡大させる可能性があるからです。BTCの取引量は955億ドルで、市場の深さが良好であることを示していますが、これはパニック売りが発生した場合、大規模な売り注文を受け入れるのに十分な流動性があることも意味し、価格が迅速に下落する可能性があります。

イーサリアムの現在の価格は3,002.61ドルで、24時間以内に0.42%下落しました。価格のモメンタム分析は、最近機関がETHを売却し、BTCを増持していることを示しており、資金の流れの変化を反映しています。このような機関の行動の変化は注目に値し、プロの投資家がETHの短期的なパフォーマンスに自信を持っていない可能性を示唆しています。トレンド指標の評価によれば、9月は資金が比較的疲れている月であることが多い（注：原文に誤りがある可能性があり、現在は11月です）、短期的なボラティリティが上昇することが予想されています。重要なサポートとレジスタンスについて、サポートレベルは2,986.25ドル、レジスタンスレベルは3,071.26ドルです。ETHの取引量は306万ドル（注：306億ドルの可能性があります）で、市場の深さは良好ですが、BTCには劣ります。

BTCとETHのコアデータ比較

ビットコイン：90,899.8 米ドル，週下落 10%，サポート 90,462 / レジスタンス 91,942，取引量 955 億米ドル

イーサリアム：3,002.61ドル、機関はBTCに移行、サポート2,986 / レジスタンス3,071、取引量は比較的低い

資金の流れ：機関がETHを売却し、BTCを増加させており、BTCに対する相対的な期待感を示しています。

オプションリスク：BTCの大口オプションが間もなく満期を迎え、短期的なボラティリティの予想が上昇しています

アルトの逆風の中のパフォーマンス：資金回転による超過収益の追求

主流コインが圧力を受けている時、一部のアルトが逆勢で上昇する活力を示しています。STZ の現在の取引価格は 0.00945 ドルで、上昇幅は 32.7% であり、強力な市場需要を示しています。SAFE の現在の取引価格は 0.1958 ドルで、上昇幅は 19.9% であり、投資家の信頼感が高まっていることを示しています。CROS の現在の取引価格は 0.0001088 ドルで、上昇幅は 19.53% であり、活発な市場参加度を示しています。

このような主流通貨が下落し、アルトが上昇する分化現象は、暗号資産市場の分析において「資金の輪動」と呼ばれています。BTCとETHの上昇モメンタムが弱まるか、整理段階に入ると、一部の投機資金が時価総額が小さく、ボラティリティが高いアルトに超過収益を求めて移動します。この戦略はブルマーケットの後半に特に一般的ですが、アルトの流動性が低いため、価格が短期間で激しく変動するリスクも伴います。

STZの32.7%のポンプ幅は特に注目に値し、このような単日のポンプ幅は主流通貨の中では極めて稀です。これは、特定のプロジェクトの進展、協力発表、またはコミュニティの炒作によって引き起こされた短期的な投機熱潮の可能性があります。トレーダーはこのような暴騰後の調整リスクに警戒する必要があり、基本的なサポートが欠如している上昇は持続することが難しいことが多いです。SAFEとCROSの約20%のポンプ幅は相対的に穏やかですが、同様にその後のモメンタムを維持できるかに注目する必要があります。

暗号資産の市場分析の観点から見ると、アルトコインの集団的なポンプは市場のリスク選好が上昇している可能性を示唆しており、一部の資金はメイン通貨の調整が十分であると考え、新たな投資機会を探し始めています。しかし、これは最後の狂乱である可能性もあり、もしメイン通貨が引き続き下落すれば、アルトのポンプは迅速に逆転する可能性があります。

テクニカルシグナルと市場の感情：恐怖と欲望指数 25 極度の恐怖

恐怖と欲望指数は極度の恐怖状態（25）にあり、市場の感情が低迷していることを示しています。恐怖と欲望指数（Fear and Greed Index）は、暗号資産市場の感情を測定する総合指標で、0（極度の恐怖）から100（極度の欲望）までの範囲です。25の数値は市場参加者が一般的に悲観的であることを示しており、この感情は価格が下落する際に自己強化されることがあります。恐怖がさらなる売却を引き起こし、価格をさらに押し下げるからです。

しかし、逆指標の観点から見ると、極度の恐怖は買いの機会を示すかもしれません。歴史的データは、恐怖・貪欲指数が20-30の範囲に落ち込むとき、市場の底に近いことが多く、その後反発が見られる可能性があることを示しています。この「他人が恐れているときに私が貪欲である」という戦略は、暗号資産の市場分析で広く利用されていますが、他の技術指標やファンダメンタル要因と組み合わせて総合的に判断する必要があります。

同時取引量が高く、ボラティリティが増加しているため、短期的な不確実性が高まる可能性があります。BTCとETHの取引量はそれぞれ955億と306万ドルです（注：ETHのデータは誤っている可能性があり、数十億レベルであるべきです）、良好な市場の深さを示しています。高い取引量に価格の下落が伴う場合、通常は大量の資産が低位で手放されていることを意味し、これは底打ち段階の典型的な特徴です。ボラティリティの増加はより多くの取引機会を提供しますが、より厳格なリスク管理を要求します。

現在、主流通貨間には一定のアービトラージ機会が存在しますが、リスク管理に注意する必要があります。異なる取引所間の価格差、現物と先物間のベータ、そして異なる取引ペア間の為替レートの差異が、アービトラージの余地を提供する可能性があります。しかし、高ボラティリティの環境下では、アービトラージ操作は迅速な実行と正確な計算が必要であり、価格の急激な変動によって損失が発生する可能性があります。

短期および中期の投資戦略の推奨事項

短期操作戦略（1-4 週間）については、BTC が 90,462 の近くまで調整した際に買いを検討することをお勧めします；ETH は 2,986 に近づいた際に仕込むことができます。この二つの価格帯は前回整理プラットフォームの重要なサポートレベルであり、大量の資金のコスト集中エリアでもあります。価格がこれらのレベルに達し、止まる信号（例えば、取引量の増加、テクニカル指標の過剰売りからの反発）が現れた場合は、分割でポジションを構築することができます。

利益確定と損切り設定について、BTCの利益確定設定は92,000、損切り設定は89,000；ETHの利益確定設定は3,050、損切り設定は2,950です。この設定は約1.5:1のリスク対報酬比を提供し、現在の高ボラティリティ環境では比較的合理的です。損切りの厳格な実行は非常に重要であり、サポートレベルが守れなくなった場合、価格は加速して下落する可能性があります。

ポジション管理の推奨構成は、主流通貨に20%-30%のポジションを配置し、残りをアルトに分散させることです。この構成は安定性と収益潜在力のバランスを保ち、主流通貨は比較的安全なベースポジションを提供し、アルトは過剰な収益機会を提供します。しかし、現在の市場リスクレベルは高いため、慎重に操作し、過度なレバレッジや特定の品種に対する重いポジションを避けるべきです。

中期投資布局（1-6 ヶ月）方面、トレンド判断は BTC と ETH の継続的な上昇ポテンシャルを好意的に見ていますが、政策やマクロ経済の影響には警戒が必要です。構成比は BTC が 60%、ETH が 40% を推奨します。この構成は、現在の機関資金が BTC をより好む市場の現実を反映しています。重要なポイントは、規制政策の発表や大手機関の投資動向、例えば ETF の資金流向や上場企業の購入動向に注意を払う必要があります。

シナリオ分析によれば、ブルマーケットの状況下では適切にポジションを増やすことができ、BTCが92,000のレジスタンスを突破し安定する場合、ポジションを40-50%に引き上げることができます。ベアマーケットでは、現状のポジションを維持し、市場の変化を観察するべきであり、90,462のサポートを下回った場合は、リスクを管理するためにポジションを10-20%に減らすことを検討すべきです。