ビットコイン価格展望：ウォール街がプルバック警告を発し、BTCは再び10万ドルの関門を探る可能性がある

ポイント：

世界的な避難感情の広がりの影響を受けて、ビットコインは火曜日に2.25%下落し、約104,200ドルになりました。

ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、キャピタル・グループのウォール街の幹部たちは、今後1年で株式市場が10％以上下落する可能性があると警告しています。

チェーン上のデータによると、長期保有者は過去1か月間に40万枚以上のビットコインを売却し、総供給量の約2%を占めています。

火曜日、ビットコイン(BTC)は2.25%下落し、約104,200ドルに達しました。これは、ウォール街のリーダーたちがアメリカの株式市場が大幅な調整を迎える可能性があると警告した後、世界市場を席巻したリスク回避の感情を反映しています。

ウォール街の慎重な感情がリスク資産に影響

ビットコインの下落は、アメリカの株価指数先物の売却と重なります。これは、Palantir Technologies Inc.が決算を発表した後で、再びテクノロジー株の評価が高すぎることへの懸念を引き起こしました。

キャピタルグループのマイク・ギットリン、モルガン・スタンレーのテッド・ピック、高盛のデビッド・ソロモンを含む数人のウォール街のCEOは、投資家は今後12〜24ヶ月以内に株式市場が10％以上下落する可能性があることに備えるべきだと警告しています。

Gitlinは、企業の利益が依然として堅調であるにもかかわらず、評価が高すぎるように見えると指摘しています。

彼は香港金融管理局が主催する金融サミットで、「ほとんどの人は現在の評価が合理的と高すぎるの間にあると言うでしょうが、現在の評価が安いと合理的の間にあると言う人はほとんどいないと思います。」と述べました。

彼は、同様の問題が信用スプレッドにも当てはまることを付け加え、短期的にはリスク資産の上昇余地が限られていることを意味すると述べました。

彼らの共通のトーンは、短期的に株式市場の調整の可能性を強調しており、それを市場サイクルにおける「正常な現象」と表現しています。しかし、株式とビットコインの取引価格がいずれも歴史的な高値に近づいているため、今週の市場リスク感情は一般的に弱まっています。

長期ビットコイン保有者の売却

CryptoQuantのオンチェーンデータによると、過去30日間で長期的なビットコイン保有者が40万枚以上のビットコインを売却しており、これは流通総量の約2%に相当し、2025年の最大規模の売却の一つを示しています。

歴史的データを見ると、「ダイヤモンドハンド」からの資金流出は、特にマクロリスク回避の感情が高まるときに、横ばい期間または穏やかな調整の到来を示すことが多い。

売り圧力に直面しているにもかかわらず、ビットコインの価格は依然として重要な10万ドルの心理的な節目の上に堅持しており、これは新たな買い手（おそらくETFや機関投資家）が残りのビットコイン供給を引き続き吸収していることを示しています。

ビットコイン技術の展望：10.1万ドルのテストを行う可能性

! ビットコイン価格予測

(出典:TradingView)

技術的な観点から見ると、ビットコインの週足チャートは、価格が10.5万ドル付近の20週指数移動平均線(EMA)をテストしていることを示しています。次の重要なサポートレベルは10.1万ドル付近の50週EMAです。

その水準を下回ると、市場は96,000ドルから98,000ドルの範囲までさらに調整する可能性があり、その地域は過去に需要が集中していました。

週次相対強弱指数 (RSI) は46に近づいており、動きが鈍化していることを示していますが、まだ売られ過ぎの状態には達していません。

ビットコインが10万ドルを下回ると連鎖反応を引き起こす

ビットコインが10万ドルを下回る影響は顕著であり、短期的な市場の激しい変動や深い調整を引き起こす可能性があります。これは市場の感情に対する重大な試練となり、大量のレバレッジポジションの清算を引き起こす可能性があります。市場は新たな価格サポートレベルとストーリードライブを再発見するための調整期間に入る可能性があります。

1. 市場の感情が急激に悪化した

• 信頼の揺らぎと恐怖感：10万ドルは重要な心理的支えとなるレベルです。このポイントを下回ると、市場の信頼に深刻な打撃を与え、極度の楽観（FOMO）から恐怖や不確実性への急速な変化を引き起こすでしょう。
• 個人投資家のパニック売り：10万ドル前後またはそれ以上の高値で追い込まれた個人投資家がパニック的に売却し、損失を止めようとする可能性があり、価格の下落圧力が強まる。

2. テクニカル面のサポートがレジスタンスに転換

• 心理的サポートの失敗：重要な整数の節目が心理的サポートから心理的レジスタンスに変わります。将来的に価格が反発する際、10万ドルは突破が難しい上方のレジスタンスとなる可能性があります。
• ストップロス注文の発動：10万ドル近くに設定された大量のストップロス注文が発動し、自動売却ラッシュを引き起こし、価格下落を加速させます。

3. レバレッジ清算リスクの増加

• 大規模清算：上昇過程で、多くの投資家が高レバレッジで買いに入ります。価格が大幅に下落した場合、特に重要なサポートラインを割り込むと、大量のロングポジションが強制的に清算（ロスカット）され、市場にさらなる売り圧力を放出します。

4. 機関投資家の資本フローが逆転する

• ETF資金流出：価格が継続的に下落する場合、現物ビットコイン取引所取引ファンド（ETF）からの資金流出が引き起こされる可能性があります。機関投資家はリスク管理モデルに基づいてポジションを減らし、市場の流動性圧力を増加させる可能性があります。
• 短期アービトラージの離脱：比較的低い価格帯で入場した短期トレーダーや機関が利益を確定するために離脱することを選択する可能性があり、売却圧力が増加します。

5. シャドウコイン市場は影響を受ける

• 一般的な下落：ビットコインは暗号市場の指標です。ビットコインの価格が大幅に下落すると、通常は市場全体が影響を受け、アルトコインやイーサリアムの価格はさらに大きな下落を見せる可能性があります。投資家はリスクを回避する傾向があるからです。

6. マクロナラティブの再評価

• 価値保存属性に疑問：ビットコインの「デジタルゴールド」としての価値保存属性は、短期的に疑問視される可能性があります。
• 市場は調整周期に入る：10万ドルを下回ることは、市場がブルマーケットの突進段階から中期的な調整またはベアマーケット周期に入ることを示す可能性があり、市場は過度に楽観的な感情と高い評価を消化するための時間を必要とするかもしれません。