30億ドルのBTCショートポジションが危機に瀕している！ビットコインETFが1日で4.9億ドル流出し、ブラックロックが5億ドルの詐欺スキャンダルに巻き込まれた

10月30日木曜日、ビットコインETFは機関投資家による大規模な償還に直面し、1日の流出総額は4.9億ドルに達し、イーサリアムETFも1.84億ドル流出しました。これはマクロの不確実性下でのリスク回避感情を反映しています。一方、ブラックロック（BlackRock）のプライベートクレジット部門HPSは、最大5億ドルの通信ファイナンス詐欺スキャンダルが明るみに出て、市場の懸念を悪化させました。しかし、クジラのデータによると、30億ドルのビットコインショートポジションが危険にさらされており、価格が112,600ドルを突破して反転した場合、迅速な清算を引き起こす可能性があります。

機関撤退：ETFの1日あたりの純流出が6.7億ドルを超え、ブラックロックのIBITが先頭に立つ

大規模な ETFの償還は、機関顧客がリスクエクスポージャーを削減していることを示しており、これは市場のブラックロックに対する懸念感情の高まりと一致しています。

• 巨額流出：ビットコインとエーテル ETFが 10月30日に合計流出 6.72億ドル。そのうち、ビットコイン ETFが流出 4.9億ドル。
• リーダーシップ IBIT が打撃を受ける：ブラックロックの IBIT ETF のネット解約は 2.909 億ドル に達し、流出のリーダーボードを独占しています。イーサリアム ETF に関しては、ブラックロックの ETHA も 1.18 億ドル 流出しました。
• リスク回避信号：アナリストは、これらの大規模な資金撤退は機関投資家によるマクロ不確実性の増加に伴う利益確定とポートフォリオ調整であり、パニック売りではないと考えています。しかし、流出のタイミングはブラックロックの重大なスキャンダルと重なり、投資家の不安感を一層高めています。
• リスク集中の懸念：動揺を経ても、IBITは2025年初頭以来281億ドルの純流入を引き寄せており、すべての競合他社の合計を上回っています。この高度な集中はシステミックリスクに対する懸念を引き起こし、ブラックロックがさらなる減少を余儀なくされた場合、全体の暗号通貨ETF市場から流動性が流出する可能性があります。

詐欺スキャンダル：ブラックロックのプライベートクレジット部門HPSが5億ドルの爆弾を抱える

ブラックロックが直面している困難は単なる ETF資金流出だけではなく、彼らのプライベートクレジット部門に関連する詐欺スキャンダルが機関市場を揺るがしています。

• HPSは大きな損失を被った：ブルームバーグの報道によると、ブラックロックのプライベートクレジット部門 HPS Investment Partnersは、偽造された売掛金が関与する通信ファイナンス計画で5億ドル以上の損失を出した。 組織的な詐欺:ニューヨーク州最高裁判所の文書は、借り手Broadband TelecomとBridgevoiceが、T-MobileやTelstraなどの企業からの偽造契約と請求書をローンの担保として使用したと主張しています。
• タイミングに敏感：このスキャンダルはブラックロックが120億ドルでHPSを買収してからわずか90日後に発覚し、会社のデューデリジェンスとリスク監視に対する深刻な疑問を引き起こしました。

市場展望：30億ドルのショートポジションが宙に浮いており、長短対決が激化している

機関の流出が弱気の信号を放つ一方で、デリバティブ市場のレバレッジポジションは市場に迅速な反転の可能性をもたらしている。

• ショートポジション清算リスク：チェーン上のデータによると、一旦ビットコインの価格が 112,600 ドルに達すると、30億ドル以上のビットコインショートポジションが清算リスクに直面します。
• 清算までの距離はわずか2.48%：現在のビットコインの取引価格は約109,287ドルで、この清算の閾値までの距離はわずか2.48%です。たとえ穏やかな反転であっても、ショートポジションの圧縮を引き起こす可能性があり、価格が急速に逆転することがあります。
• 多空の感情が複雑：Coinglassの清算データによると、多くのショートポジションが現在の価格の上方に集まっています。この機関の償還とレバレッジショートの相互作用が、不安定な市場環境を生み出し、感情が迅速に反転する可能性があります。

まとめ

ビットコイン ETF の大規模資金流出、結びつけてブラックロックの詐欺スキャンダルは、間違いなく短期市場の感情に影を落としており、機関投資家のマクロ不確実性下でのリスク回避を際立たせています。しかし、デリバティブ市場での30億ドルのショートポジションの未決済は、価格の迅速な反転を提供する技術的な可能性を持っています。投資家は112,600ドルの重要な清算レベルに注目する必要があり、短期内の強気と弱気の力の最終的な戦いの結果を判断します。