ゲートオンチェーンオブザベーション( )10/29:BitmineはETHで1億ドルの保有を増やしました。 Abraxas Capitalのショートポジションは6億9,000万ドルに増加しました

過去24時間、暗号資産市場は激しいブル対ベアの戦いを経験し、オンチェーンデータは機関級資金の対決がさらにエスカレートしていることを示しています。Abraxas Capital はわずか2日間でショートポジションを4.8億ドルから大幅に6.9億ドルに増加させ、増加率は44%に達しました。その中でETHのショートは2.26億ドルから2.73億ドルに、BTCのショートは1.24億ドルから2.39億ドルに増加しました。一方で、「100%勝率クジラ」は決済ポジション2.507億ドルのBTCロング注文で140万ドルの利益を上げた後も、1.9億ドルのETHロング注文と7400万ドルのSOLロング注文を保持しています。この規模が8億ドルを超える多空対決は、市場の変動性がさらに拡大することを示唆しており、投資家は重要な価格レベルの攻防状況に注視する必要があります。

1. BTC市場のダイナミクスと分析

ショートポジションの力が著しく強化され、機関投資家の対決が白熱化

ビットコイン市場は明らかなショートポジションの主導パターンを示しており、複数の機関級プレイヤーがショートポジションを大幅に増加させている。

· Abraxas Capitalの積極的なショート：このヘッジファンドの子アドレス（0xb83）は過去3日間にわたりHyperliquidに約2900万ドルを持続的に入金し、昨日の午後からBTC、ETH、SOLのショートポジションを集中的に増やしています。原稿執筆時点で、子アドレスのポジションの名目価値は6775万ドルから2.53億ドルに急増し、主アドレス（0x5b5）も同時にわずかにショートポジションを増やしています。二つのアドレスは全てショートに配置されており、現在のアカウント総額は約1.91億ドルで、過去24時間でHyperliquid上の契約ポジションアカウントの金額首位に立っています。

· 「100%勝率クジラ」が利益確定：このクジラは市場がわずかに下落した後、価値 2.507億ドル の 13倍 レバレッジBTCロング注文ポジションを決済し、140万ドルの利益を得て、連続13回の利益記録を維持しています。近24時間で浮き利益が1268万ドル減少したにもかかわらず、その厳格なポジション管理はトップトレーダーの風格を示しています。

· 「冷静開単王」が逆風に乗ってショート：この有名なトレーダーは、本日市場の調整前に平均価格 1085ドル でBNBのショートポジションを開設し、ポジションの名目価値は 160万ドル に達しました。本日午前2時、そのアドレスは 11.51万ドル の価格でBTCのショートポジションを追加し、平均価格を 11.2万ドル に引き上げました；同時に、SOLのショートポジションも 200ドル の価格で追加され、平均価格は 191ドル に引き上げられました。彼の総ポジションの名目価値は 3500万ドル から 7970万ドル に増加しました。

長期的な保有者の変更が注目されています

· 古代のクジラの大規模な移動：万通貨ビットコインOGクジラオーウェン・ガンデンがCEXに1,447.56枚のBTC（価値1.63億ドル）を預け入れ、同時に2,361.73枚のBTC（価値2.66億ドル）を新しいウォレットアドレスに移転しました。このような長期保有者の動きは、市場の重要な転換点を示唆することがよくあります。

· 上場企業の初めての持分削減：ビットコイン暗号資産（DAT）会社Sequansが3200枚以上のビットコインを保有しており、970枚のBTCをCoinbaseに移転した疑いがあり、これは同社設立以来初めてのビットコインの売却である可能性があります。機関投資家のポジションの変化には注視する価値があります。

· 早期投資家が利益確定：あるクジラが半年前の底値 1,582ドル で買った 6000枚のETHを売却し、1443万ドルの利益を上げた。このクジラは以前にも 2022年 の底値 1,195ドル で 8,240枚のETHを蓄えており、2024年7月に 2,961ドル で売却し、1449万ドルの利益を得て、卓越したタイミング能力を示した。

2. ETH市場のダイナミクスと分析

ブル対ベアの戦いが激化し、重要なポジションの争奪が加速している

イーサリアム市場はブル対ベアの戦いの状態を示しており、いくつかの重要なデータポイントが市場の大きな相違を示しています：

· 黄立成のロールオーバー操作が加速：黄立成は再びHyperliquidに64万ドルを預け、マーケットの調整時にETHロング注文をロールオーバーしてポジションの名目価値が1699万ドルに達しています。昨日の午後から現在まで、彼の浮動回報率は130%から27%に減少し、ポジションの平均価格は3890ドルから3950ドルに引き上げられ、清算価格は3684ドルです。また、HYPEのロング注文のポジション名目価値は530万ドルに達し、現在の浮動回報率は75%を超えています。彼の総ポジション価値は1060万ドルから2231万ドルにロールオーバーされました。

· 早期参加者の初回送金：ある早期のイーサリアムICO参加者が初めてCEXに1,500枚のETHを預け入れ、約602万ドルの価値となりました。この参加者はその年に6,220ドルで20,000枚のETHを購入し、現在の価値は約8,030万ドルで、投資回収率は12,914倍に達しています。このような長期保有者の初回の異動は、しばしば重要な信号を持つことがあります。

· 機関資金が引き続き流入：イーサリアムの第一保有機関Bitmineに属する新設アドレス「0xDc8」がBitGoから27,316枚のETHを受け取り、価値は1.0892億ドルです。市場の変動が激化しているにもかかわらず、機関レベルの資金は引き続きイーサリアムを蓄積しています。

高レバレッジトレーダーは試練に直面しています

· “0x88b”クジラはロング注文を堅持：このクジラは10日前に開設した40倍BTCのロング注文が140万ドルの浮損に達し、建玉平均価格は11.8万ドル、ポジションの名目価値は約4045万ドル、浮動損失は140%に達しているが、依然として保持し、ポジションの調整は行っていない。このアドレスは週内のトレンド取引を好み、7月11日に設立されて以来、約75件の取引を開設し、総勝率は95%に達し、今月中に13件の取引を開設し、勝率は100%である。

· 多空平衡微妙変化：尽管ショートポジションの力が顕著に強化されているが、「100%勝率クジラ」アドレス内の残りの価値2.65億ドルのロング注文はすでに損失を回避し、現在の浮き利益は106万ドルで、主な浮き利益はETHからのもので（243万ドル）、現在の位置での多空の力が微妙なバランスに達していることを示しています。

三、その他のアルトコイン市場動向と分析

パブリックチェーンエコシステム：SOLロング注文とショートポジションの分化

Solanaは多空双方が争う新たな戦場となり、クジラの操作に明らかな分化が見られます。

· “100%勝率クジラ”重仓SOL：このクジラは現在382,611.22枚のSOLロング注文を保有しており、価値は7452万ドル、開設価格は198.37ドルです。現在150万ドルの浮損が出ていますが、199ドルの平均価格で尚119,075.37枚のSOLのリミット買い注文があり、価値は2369万ドルで、SOLの将来に対する確固たる期待を示しています。

· Abraxas Capitalは全面的にショートポジションを取っています：このヘッジファンドはBTCとETHのショートポジションを強化している一方で、SOLのロング注文を集中的に増やし、全面的なショートポジションの配置を形成しています。その子アドレスは過去3日間での積極的なショート行動が全体市場に対する弱気の姿勢を示しています。

DeFi&ミームセクター:ファンドの選択的レイアウト

· LINKは機関投資家による蓄積が続いています：新たに作成されたウォレットアドレス0x617がCEXから30,620枚のLINK（約55万ドル）を引き出しました。過去3日間で、そのクジラは合計168,760枚のLINK（約308万ドル）を購入し、平均建倉価格は約18.27ドルです。このような継続的な蓄積は、機関投資家がLINKの長期的な価値を認識していることを示しています。

· PUMPが大口ポジションを獲得：あるクジラがBinanceから12.9億枚のPUMPを引き出し、価値は639万ドルです。このクジラは過去2週間で33億枚のPUMPを蓄積しており、価値は1638万ドルで、特定の小型資産への集中した楽観が示されています。

第四、市場の概要とトレンドの評価

概要：機関レベルのブル対ベアの戦いが市場を支配

現在の市場は典型的な機関主導の段階にあり、主な特徴は以下の通りです：

· ショートポジションの力が著しく強化されました：Abraxas Capitalはわずか2日間でショートポジションを2.1億ドル増加させ、市場の将来に対する堅固な弱気姿勢を示しています。このヘッジファンドの全ポジションのショート構成は、歴史的にしばしば先行指標の意味を持ちます。

· ブル派の陣営に分化が見られる：尽管「100%勝率クジラ」は依然として大部分のロングポジションを保持しているが、彼らはBTCのロング注文を決済ポジションして利益を確定し、短期的な動向に対する慎重な態度を示している。黄立成などのトレーダーはロールオーバー操作を通じてブルポジションを維持している。

· 長期保有者の異動が頻繁：古代のクジラの大規模な移転から初期ICO参加者の初回出荷まで、長期保有者の行動の変化はしばしば市場の重要な転換点を示唆します。現在の密集した異動は高度なフォローに値します。

トレンドの評価：重要なサポートラインが試練に直面

オンチェーンデータとポジション分布に基づき、今後1〜3取引日の市場の動向を以下のように推演します：

· ビットコインの重要な位置：BTCは11.3万ドルのサポートラインが厳しい試練に直面しており、これを失うと10.8万ドルから11万ドルの範囲に下がる可能性があります。上方の抵抗は11.8万ドルから12万ドルです。

· イーサリアムのブルとベアの分岐点：ETHは3900ドルの重要なサポートを維持する必要があり、これを下回ると3700ドルから3800ドルの範囲をテストする可能性があります。黄立成の1699万ドルのロングポジションの清算リスクに密接に注目する必要があります。

· 山寨コインの補正リスク：もしBTCとETHが引き続き調整する場合、SOLなどの大幅に上昇した山寨コインはより大きな調整に直面する可能性があり、「100%勝率クジラ」7400万ドルのSOLロング注文の決済行動に重点的に注目する必要があります。

· リスク警報：Abraxas Capitalの6.9億ドルのショートポジションの決済ポジションの条件に注意を払う必要があります。強制的な決済が発生すると、ショートポジションのカバーが引き起こされる可能性があります。また、連邦準備制度の会議などのマクロイベントが市場の変動を拡大させる可能性があります。

V. まとめ

Abraxas Capitalが48時間以内にショートポジションを2.1億ドル増加させ、「100%勝率クジラ」が2.5億ドルのBTCロング注文を決済したとき、古代のクジラが大規模にポジションを移転し始め、市場が伝える情報は十分に明確になりました——機関投資家は潜在的な重大な変動に備えています。この規模のブル対ベアの戦いは、一般の投資家の認識範囲をはるかに超え、資金、情報、リスク管理の全面的な対決となっています。

市場の転換はしばしば静けさの中で醸成され、喧騒の中で爆発する。一般の投資家が短期的な価格変動に不安を抱えているとき、機関投資家はすでにポジションの再配置を完了している。小口投資家が数ポイントの利益と損失に悩んでいるとき、クジラは数百万円の浮利を得るために戦略を冷静に調整している。Abraxas Capitalの積極的なショートポジションから「100%勝率のクジラ」の慎重な利益確定、古代のクジラの異動から初期投資家の初めての売却まで、オンチェーンデータは夜の灯台のように、賢いお金の流れの真実の軌跡を照らしている。この情報が深刻に非対称な市場では、持続的に利益を上げられるのは未来を予測する予言者ではなく、現在を読み取り、タイムリーに調整できる賢者である。