全球市場が「リスク回避」モードに突入：パニック指数が35まで下落し月間の新低を記録、テクニカル指標がビットコインの未来の動向を示唆

今週、世界的なリスク感情の悪化の影響を受けて、ビットコイン価格は大幅なプルバックに見舞われ、111,000ドルの重要なサポートを下回りました。以前の124,500ドル付近で形成された「ベアリッシュエンゴルフィング」ローソク足パターンは、短期的な利益確定の強さとトレンドの潜在的な逆転を示しています。このプルバックにより、暗号資産「恐怖と欲望指数」は35（恐怖）に急落し、1ヶ月以上ぶりの最低水準を記録しました。市場全体の時価総額は3.7兆ドルに滑落し、暗号市場は「リスク回避」段階に突入しました。

市場が「リスク回避」モードに突入：マクロの恐慌が暗号資産の普遍的な下落を引き起こす

マクロ連動とリスクリセット： 今回の下落は、ビットコインとより広範な市場の感情との密接な関係を再び浮き彫りにしました。貿易とインフレへの懸念が再燃し、リスク資産が売られ、ビットコインと米国株の相関性は今週再び上昇しました。この市場の低迷は、世界のリスク資産が集団的に「リセット」されることの表れと見なされています。

主要な資産損失の概要 (過去 24 時間):

· ビットコイン：下落して 110,705 ドル、下落幅 8.59%。

· イーサリアム：下落し 3,764 ドル、下落率 12.94%。

· BNB:13.6%下落して1,092ドル。

· ソラナ：下落率 16.3%、183ドルまで下落。

· XRP：下落率 14.0%、2.41ドルまで下がる。

感情指標警告： 投資者の心態は防御的に変化しました。「恐怖と貪欲の指数」の歴史的データは、市場の感情が先週の54（中立）から現在の35（恐怖）に急激に悪化したことを示しています。これは今年の3月以来、最大の週単位の下落幅です。

山寨通貨への圧力が強まる： 主流トークンのパフォーマンスを追跡する CoinMarketCap 20 指数は 10.5% 下落し 235.1 となり、売り圧力が暗号資産全体に広がっていることを示しています。さらに、「山寨通貨シーズン指数」（Altcoin Season Index）は 37 に下落し、資金が再びビットコインに流れ込んでいることを確認し、その市場支配力を高めています。

テクニカル分析：弱まるディスカッション構造、売られ過ぎの領域が反発を孕んでいる可能性

! BTC価格分析

(出典:TradingView)

構造的弱化： 技術的な観点から見ると、ビットコイン価格は4月からの上昇トレンドラインを下回り、その強気構造が弱まったことを示しています。日足チャートでは、124,500ドル付近で現れた「ベアリッシュエンガルフィング」パターンが、その後の激しい売却を引き起こしました。

インジケーター信号：

· RSIが過剰売りに達する：相対力指数（RSI）は38.8に低下し、ビットコインが技術的に「過剰売り」領域に入っていることを示唆しています。

· MACDが負のモメンタムに転じる：平滑移動平均線（MACD）がベアクロスを形成し、負のモメンタム領域に入ったことで、短期的な下落圧力を確認しました。

重要なサポートと買い防衛： 108,000ドルから110,000ドルの範囲は重要なサポートエリアであり、6月以来、長期の買い手を引き付けています。最近の3取引日に形成された長い下ヒゲを持つキャンドルパターンは、「押し目買い」の買い手がこのレベルを積極的に防衛していることを示しています。

反転とターゲットの見通し：

· 早期反転の兆し：もし価格が 108,000 ドル付近で「十字線」（Doji）または「スピニングトップ」（Spinning Top）を形成する場合、反転の初期段階を示す可能性があります。

· 回復の確認：価格は強力に反発し、117,000ドル（50日移動平均線及び前の抵抗ゾーンと重なる）を突破する必要があり、短期的な回復を確認することができます。

· 潜在上昇目標：もし回復が成立すれば、ビットコインは124,000ドルを再テストする見込みで、126,000ドルから130,000ドルを中期目標とします。

· 下行リスク： 価格が108,000ドルを維持できない場合、下方目標は103,000ドルと98,200ドルの歴史的需要ゾーンにさらされます。

取引戦略の提案：低位での配置、リスクとリターンのゲーム

健康的な調整であり、ベアマーケットの開始ではない： 市場の感情は低迷していますが、テクニカル分析は今回の売却を長期的なベアマーケットの始まりではなく、健康的な「リセット」として位置づけています。

安値買い設定： 「恐怖と欲望指数」が35に下落するにつれて、市場の感情は過去の周期における初期蓄積段階に戻りました。したがって、潜在的な「安値買い」機会が108,000ドル付近に浮上しています。

スイングトレードの推奨： 108,000ドル付近でロングポジションを構築することを推奨します。ストップロスは107,500ドル以下に設定し、ターゲットは124,000ドルから126,000ドルを目指します。この設定はフィボナッチリトレースメントと移動平均線の交点と高度に一致しており、スイングトレーダーに有利なリスク・リターン比を提供します。

第4四半期の積極的な期待： 機関資金の流入、ビットコインETFの需要の着実な増加、そしてブロックチェーン技術の採用の深化を考慮すると、これらのファンダメンタル要因は第4四半期においてマクロの変動の影響を引き続き相殺し、ビットコインの上昇傾向の回復を支持し、130,000ドルに向かうと期待されます。

まとめ

ビットコイン此次下落 111,000 米ドルは、世界的なマクロリスクの恐慌が暗号資産市場に伝播した直接の結果です。市場は激しい清算と感情の谷を経験しましたが、テクニカル指標と感情指数は「売られすぎ/恐慌」ゾーンに入っており、忍耐強い長期投資家やスイングトレーダーに 108,000 米ドルの重要なサポートライン近くでのポジショニングの潜在的な機会を提供しています。市場が迅速に修復し、117,000 米ドルに安定できるかどうかが、短期的なトレンドの反転を判断する鍵となります。

免責事項：この記事はニュース情報であり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号資産市場は激しい変動があり、投資家は慎重に判断する必要があります。