ビットコイン (BTC)価格予測：クジラ10日間で2.6万枚のBTCを売却し、短期リスクを孕む。新高値を突破する前にデプスのプルバックを経験する可能性がある。

ビットコイン価格は今週1%の小幅上昇を見せ121,300ドル付近となったが、重要なテクニカル指標とオンチェーンデータは、市場内部にプルバック圧力が蓄積されていることを示している。現在ビットコインの形態は「ベアディバージェンス」と「上昇ウェッジ」構造に発展しており、クジラが主流CEXへの預金を急増させていることや、長期ホルダーが10日以内に26,000枚以上のBTCをネット投げ売りしていることは、新たな高値を突破する前に市場がより深い調整を必要としていることを暗示している。

テクニカルパターンの対立：長期的には強気、短期的なモメンタムの減衰

ビットコイン価格はチャート上で矛盾した状態を示しています：長期的な上昇基盤は依然として存在しますが、短期的な上昇モメンタムはすでに疲弊しています。

· 長期構造：上昇のインバースヘッドアンドショルダー：ビットコインの現在の形態は、クラシックな「インバースヘッドアンドショルダー」反転構造を形成しています。この形態は歴史的に重大な上昇相場の到来を予兆することが多いです。形態の左右両側が対称を形成しており、市場が次の上昇に向けてしっかりとした基盤を築いていることを示しています。

· 短期リスク：上昇ウェッジとモメンタムの背反：しかし、短期トレーダーは価格が「上昇ウェッジ」（Rising Wedge-like Structure）を形成していることに注目しており、これは通常、価格が高値付近でモメンタムの疲弊と即時の弱気傾向を示唆します。

· RSI がダイバージェンスを示す：市場のモメンタムを測る相対力指数（RSI）が価格動向とダイバージェンスを示し始めました。7月から10月初旬にかけて、ビットコイン価格は継続的に新高値を更新しましたが、RSIは新安値を更新しました。このベアリッシュダイバージェンスは通常、買い圧力が弱まっていることを示唆しています。

· テクニカル面の解読：この「成熟しつつあるヘッドアンドショルダー構造」、「ベアワッedge」と「モメンタムの減少」の組み合わせは、ビットコイン価格が完全にヘッドアンドショルダーの右肩を構築するために、最初に低いサポートレベルをテストする必要があることを示唆しています。その後、ブレイクを試みることができます。

オンチェーンデータの証拠：クジラが入場、ベテランが利益確定

オンチェーンデータはテクニカル分析の結論を明確に支持しており、大口投資家や経験豊富な投資家が最近の上昇を利用して投げ売りやリバランスの操作を行っていることを示しています。

· クジラの売圧が急増：上位10のアドレスからの取引所流入比率を測定する「取引所クジラ比率」（Exchange Whale Ratio）が0.54に急上昇し、8月1日以来の最高水準を記録しました。これは、巨額の資金がメインストリームのCEXに流入しており、通常は短期的な投げ売りやポートフォリオのリバランスに関連していることを強く示しています。

· 長期ホルダーのネット売却：毎月の蓄積または分配状況を追跡する「ホルダーネットポジション変化」（Hodler Net Position Change）が激しい変動を示しています。この指標は9月28日には+3,082枚BTCのネット蓄積状態でしたが、10月9日には-23,461枚BTCのネット分配状態に急降下しました。わずか10日間で、ベテランホルダーが26,000枚以上のビットコインをネット売却し、古参投資家の利益確定行動が明確に示されています。

· シグナルのまとめ：クジラが主流のCEXに流入し、長期ホルダーが投げ売りを行っていることが組み合わさって、大口が短期的なボラティリティの増加を予想しており、信頼の回復前の市場調整に備えていることを示しています。

重要な価格帯：126,100ドルを突破すれば147,700ドルに挑戦可能

! BTC価格分析

(出典:TradingView)

短期的なプルバックリスクがあるものの、ビットコインの長期的な構造目標は依然として明確です。

· 長期目標地点：現在の形状に基づく投影で、ビットコインの広範な構造目標は依然として147,700ドル前後です。

· 重要なブレークポイント：この目標を達成するためには、市場がまず126,100ドルにしっかりと立ち、クリーンにブレークする必要があります。このポイントは歴史的な最高値であり、ヘッドアンドショルダーのネックラインでもあります。このポイントを回復し、安定させることが、ビットコインの次の上昇相場の始まりを示します。

· 短期サポートゾーン：その前に、マーケットが注目すべき短期サポートレベルは117,900ドル、114,700ドル、111,800ドルの間にあります。これらのゾーンを維持することで、ブルマーケットの構造が保たれることができます。

· 無効ポイント：107,200ドルを下回る動きは、現在の強気な形状の予測を無効にします。

まとめ

ビットコインは重要な十字路にいます：長期のブルマーケットの可能性（目標 147,700 ドル）と短期的なプルバックのリスク（クジラの売却とモメンタムの背離）が共存しています。市場の情報はシンプルです：本当に大幅な上昇が来る前に、プルバックは高確率の出来事です。投資家にとって、忍耐と重要なサポートラインを厳守することが次のブレイクアウトをつかむ鍵となります。

免責事項：この記事はニュース情報であり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。暗号市場は激しく変動しており、投資家は慎重に判断する必要があります。