XRP今日ニュース：ETFの承認期待と連邦準備制度（FED）のリスクが共存、多頭は2.7ドルのサポートレベルを守れるか？

9月末の市場変動の中で、XRPは強い売却圧力に直面しており、XRP現物ETFへの期待が高まっているにもかかわらず、ビットコイン(BTC)は11万ドルの重要なサポートレベルを下回り、市場の主導力となっています。230億ドルのBTCとETHオプションがまもなく期限を迎える中で、アメリカのマクロ経済データや連邦準備制度（FED）政策への期待の複雑な影響もあり、投資家は市場リスクを再評価しています。今後数週間、XRP現物ETFの承認結果、BlackRockがiShares XRP Trustを立ち上げるかどうか、Rippleの規制とエコシステムの進展が、XRPが3ドルの重要な関門を突破できるかどうかの核心的な変数となります。

ビットコインオプションの期限切れ圧力が XRP に影響

ビットコインは今週5％近く下落し、11万ドルのサポートレベルを下回りました。9月26日、約230億ドルのBTCとETHオプションが満期を迎え、市場に懸念を引き起こしています。オプション市場の「最大痛点理論」（Max Pain Theory）は、オプションの売り手や大口が市場価格を操作することによって、多くのオプションを無価値の状態で満期にさせ、自己の利益を最大化することを示しています。

このトレーディング手法は暗号市場では珍しくありません。例えば、2024年と2025年初頭の大規模オプションの期日ノードでは、ビットコイン価格が「最大痛点」レベルに近づく現象が何度も見られました。BTCの時価総額と市場支配力のため、いかなる激しい変動もXRPなどの主要な暗号資産に波及し、短期的な下落や反発が抑制されることになります。

マクロ経済とFRBの政策期待

今四半期、アメリカの雇用とGDPデータは堅調であり、連邦準備制度（FED）による年内の複数回の利下げへの市場の期待を弱めました。投資家は9月26日に発表されるアメリカの個人所得と支出（Personal Income and Outlays）レポートの前に利確を行い、市場の雰囲気はますます慎重になっています。

もしインフレデータが予想を上回った場合（特にコアPCE価格指数）、市場の政策緩和に対する期待をさらに打撃し、リスク資産の下落圧力を増加させるでしょう。歴史的な経験から、XRPはアメリカの経済データおよび連邦準備制度（FED）の先行指針に対して非常に敏感であることが示されています。例えば、2024年8月29日にアメリカの経済データが予想を上回った後、XRPはその日に5％以上下落しました。これは、今後数日のマクロデータがXRP投資者にとって注目すべき重要な変数であることを意味します。

XRPスポットETF:潜在的な機関投資家のプラス

9月末にXRPが圧力を受けているにもかかわらず、特にXRP現物ETFの導入期待により、潜在的な好材料が蓄積されています。機関資金の流入は、XRPの将来の価格上昇の重要な原動力となる可能性があります。

ブラックロックのデジタル資産責任者ロビー・ミッチニックは、ノヴァディウス・ウェルスマネジメントの社長ネイト・ジェラシとの対話の中で、新製品の導入には投資家のニーズ、市場の流動性、市場規模、そして投資ロジックの明確さを総合的に考慮する必要があると強調しました。時価総額で第3位の暗号通貨であるXRPは、これらの指標において一定の優位性を持っています。iShares Bitcoin Trust (IBIT)とiShares Ethereum Trust (ETHA)が成功を収めたことを考慮すると、将来的にiShares XRP Trustが導入される場合、XRPへの機関投資家の需要が大幅に高まる可能性があります。

ETFアナリストの意見の相違

しかし、市場のアナリストは完全には楽観的ではありません。ブルームバーグのシニアETFアナリストであるエリック・バルチュナスは、ブラックロックが最近申請したビットコイン収益ETF（Bitcoin Premium Income ETF）が、同社が最近、BTCとETHの周りに製品マトリックスを構築することを優先していることを示していると指摘しています。これは、少なくとも短期的には、iShares XRP Trustの可能性が低いことを意味します。

ただし、現在7件のXRP現物ETFの申請がSECの承認を待っており、最終的な裁決日が10月18日から11月14日の間に集中しています。市場の需要が旺盛で、規制のシグナルが改善すれば、XRP現物ETFの承認が予期せぬ喜びとなる可能性があります。

テクニカル分析：XRPは重要な価格ポイントに直面しています

! XRP価格分析

(出典:TradingView)

9月25日、XRPは6.22%下落し、2.7453ドルで引け、前日の3.57%の上昇を吐き出しました。この動きはXRPが2.8ドルのサポートレベルの下で明らかに圧力を受けており、短期的な市場の感情が弱気であることを示しています。

重要なサポートレベル：2.7ドルと2.5ドル

主要抵抗レベル：2.8 ドル、3 ドル、3.2 ドル、3.335 ドル、および歴史的高値 3.66 ドル

短期間内、XRPの価格は以下のイベントによって動かされるでしょう：

· アメリカのインフレーションと経済データのパフォーマンス

· XRPスポットETF承認の進捗

· ブラックロックはiShares XRPトラストの申請を提出したか

· ブルーチップ企業はXRPを企業財務の準備金に含めるか

· リップルの銀行ライセンス申請と市場構造法案の進捗状況

· SWIFTはクロスボーダー決済分野で主導的地位を維持しているのか、それともRipple技術に流出しているのか

下落シナリオと上昇シナリオの比較

下落シナリオでは：もしアメリカのインフレが予想を超え、ETF製品の資金流入が低迷し、SECが関連申請を却下するか、Rippleの銀行ライセンスが妨げられた場合、XRPは2.7ドルを下回り、さらには2.5ドルのサポートレベルをテストする可能性があります。

強気シナリオでは：もしアメリカのインフレが鈍化し、ETF製品に強い資金流入があり、SECがXRPの現物ETFを承認し、Rippleが銀行ライセンスを取得し、SWIFT市場シェアをさらに奪取することができれば、XRPは2.8ドルを突破し、3ドルに挑戦する可能性があります。もし3ドルを安定して維持できれば、さらに3.2ドル以上を目指すことができるでしょう。

リップルのエコシステムと長期的な価値サポート

ETFの物語に加えて、Rippleは米国の銀行ライセンスを積極的に申請しています。この進展が成功すれば、XRPのコンプライアンスと機関レベルでの認知度が大いに高まるでしょう。同時に、米国議会の市場構造法案もXRPの将来のコンプライアンス状況を決定する鍵となるでしょう。

さらに、Ripple技術はクロスボーダー決済および清算システムにおける応用が拡大しており、SWIFTが市場シェアを徐々に失う場合、RippleおよびXRPの長期的な価値がさらに顕著になるでしょう。一部の機関投資家はXRPを企業の財務準備金の一部として検討しており、この傾向が現実となれば、XRPに追加の需要サポートを提供することになります。

まとめ

XRP は現在、重要な転換点にあり、ビットコインとイーサリアムのオプションの期限、美連邦準備制度（FED）の政策動向、アメリカのマクロ経済データが短期的に価格の動向を決定します。しかし、中長期的には、XRP 現物 ETF の進展、機関資金の流入、Ripple のエコシステムの拡大とコンプライアンスの進展が、XRP が 3 ドルを突破し、さらには歴史的高水準に戻るかどうかの核心的なドライビングフォースとなります。

暗号資産投資家にとって、第四四半期の戦略は、ETFの承認進捗とマクロ経済政策のシグナルを観察し、リップルの規制動向を組み合わせて、市場の感情の転換点が現れるのを辛抱強く待つことに焦点を当てるべきです。