2025年、市場はDocuSign (DOCU)株に対してあまり歓迎していませんでした。
2026年度の第2四半期は好調だったにもかかわらず、株価は年初から10.7%下落し、全体の市場に遅れをとっています。しかし、第2四半期の収益は、人工知能(AI)を契約ライフサイクル全体に積極的に統合することで、長期的な成長の新たな段階に向かって加速している企業の姿を描きました。
これがウォール街のアナリストが株が回復し、50%上昇して目標価格の$125に達することができると予測する理由でしょう。しかし、ソフトウェア市場の小規模なプレイヤーとして、DOCUはリスクに見合う価値があるのでしょうか？
www.barchart.com ## DocuSignについて
評価額165億ドルのDocuSignは、企業や個人がオンラインで契約を署名、送信、管理できるソフトウェア会社です。そのeSignatureおよび契約管理ソリューションは紙のプロセスに取って代わり、取引を迅速かつ安全に、法的に執行可能にします。不動産、銀行、ヘルスケア、法律、政府、テクノロジーなど、契約を迅速かつ安全に完了させる必要があるさまざまな業界のクライアントにサービスを提供しています。DocuSignはAIによる契約管理を中心にビジネスモデルを再定義しています。第2四半期には、収益が前年同期比で9%増の8億1百万ドルに達し、請求書の増加が13%となり、過去2年間で最も成長した四半期の一つとなりました。
収益説明会で、CFOのブレイク・グレイソンは、直接的な顧客の需要、改善されたグロス保持率、早期の更新、そして年間請求契約への移行が成長を促進したと述べました。ドルネット保持率は102%に成長し、これは改善されたグロス保持率と利用の増加を示しています。DocuSignの全顧客基盤は前年同期比で9%増加し、170万を超えました。
四半期のハイライトは、DocuSign Intelligent Agreement Management (IAM)の利用が増加していることでした。このAIネイティブプラットフォームは、電子署名および契約ライフサイクル管理(CLM)を超えて拡張しています。エンタープライズの採用が始まりつつあり、エンタープライズの担当者の半数以上がQ2に少なくとも1件のIAM契約を締結しました。DocuSignは、IAM顧客が年末までに自社のブックの低い二桁の割合を占めると予想しています。
物語は続く DocuSign は IAM 内に AI エージェントを実装する計画を立てており、これによりさらに多くのユースケースを発見し、同社のアドレス可能市場を拡大することが期待されています。IAM を超えて、DocuSign の契約ライフサイクル管理 (CLM) 部門も際立っており、Q2 では前年同期比で二桁成長を遂げ、同社の最近の歴史の中で最も良い四半期の一つとなりました。
多くの積極的な変革フェーズにあるソフトウェア会社とは異なり、DocuSignは利益を上げています。しかし、調整後の利益は四半期ごとに5.1%減少し、1株あたり$0.92となりました。DocuSignは、単なる電子署名ベンダーとしてだけでなく、AI駆動の契約管理のカテゴリリーダーとして自らを宣伝しています。財務的には、同社は11億ドルの現金を保有し、負債はありません。また、同社は2億1800万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、2億ドル相当の株を再購入しました。
2026年度通年について、経営陣は収益が約7%増加すると予想しており、これはサブスクリプション収益の8%増加と請求額の7%成長によるものです。アナリストの2026年度の予測は、会社の予測と一致しています。また、アナリストは2026年度の利益が3.07%増加し、2027年度には9.5%成長すると予測しています。現在、2027年度の予想利益の20倍で取引されているDocuSignは、低い一桁台の利益成長が見込まれる株としては過大評価されています。
全体として、ウォール街はDOCU株を「中程度の買い」と評価しています。株をカバーしている18人のアナリストのうち、5人が「強い買い」と評価し、13人が「ホールド」と評価しています。平均目標価格が$92.93であることから、株は現在の水準から15.6%の上昇余地があります。さらに、高い価格予想である$124は、株が今後12ヶ月で最大55%上昇する可能性があることを示唆しています。
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もしDocuSignが現在の7%目標を大幅に上回る収益成長を加速させ、請求書の再加速と大口アカウントの拡大を示すことができれば、株価は$124に達する可能性が高くなります。
とはいえ、DocuSignは依然としてリスクのある株式であり、電子署名および契約管理は成長の可能性が限られた小さなセクターです。同社は、Adobe (ADBE)、Salesforce (CRM)、Microsoft (MSFT)などの大手企業からソフトウェア分野で巨大な競争に直面しています。したがって、長期的に素晴らしい成長株を求めている場合、DOCUはリスクを取る価値がないかもしれません。
発行日現在、Sushree Mohantyはこの記事に記載された証券のいずれにも(直接的または間接的に)ポジションを持っていませんでした。この記事のすべての情報とデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は元々Barchart.comに掲載されました
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2025年、市場はDocuSign (DOCU)株に対してあまり歓迎していませんでした。
2026年度の第2四半期は好調だったにもかかわらず、株価は年初から10.7%下落し、全体の市場に遅れをとっています。しかし、第2四半期の収益は、人工知能(AI)を契約ライフサイクル全体に積極的に統合することで、長期的な成長の新たな段階に向かって加速している企業の姿を描きました。
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これがウォール街のアナリストが株が回復し、50%上昇して目標価格の$125に達することができると予測する理由でしょう。しかし、ソフトウェア市場の小規模なプレイヤーとして、DOCUはリスクに見合う価値があるのでしょうか？
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評価額165億ドルのDocuSignは、企業や個人がオンラインで契約を署名、送信、管理できるソフトウェア会社です。そのeSignatureおよび契約管理ソリューションは紙のプロセスに取って代わり、取引を迅速かつ安全に、法的に執行可能にします。不動産、銀行、ヘルスケア、法律、政府、テクノロジーなど、契約を迅速かつ安全に完了させる必要があるさまざまな業界のクライアントにサービスを提供しています。DocuSignはAIによる契約管理を中心にビジネスモデルを再定義しています。第2四半期には、収益が前年同期比で9%増の8億1百万ドルに達し、請求書の増加が13%となり、過去2年間で最も成長した四半期の一つとなりました。
収益説明会で、CFOのブレイク・グレイソンは、直接的な顧客の需要、改善されたグロス保持率、早期の更新、そして年間請求契約への移行が成長を促進したと述べました。ドルネット保持率は102%に成長し、これは改善されたグロス保持率と利用の増加を示しています。DocuSignの全顧客基盤は前年同期比で9%増加し、170万を超えました。
四半期のハイライトは、DocuSign Intelligent Agreement Management (IAM)の利用が増加していることでした。このAIネイティブプラットフォームは、電子署名および契約ライフサイクル管理(CLM)を超えて拡張しています。エンタープライズの採用が始まりつつあり、エンタープライズの担当者の半数以上がQ2に少なくとも1件のIAM契約を締結しました。DocuSignは、IAM顧客が年末までに自社のブックの低い二桁の割合を占めると予想しています。
物語は続く DocuSign は IAM 内に AI エージェントを実装する計画を立てており、これによりさらに多くのユースケースを発見し、同社のアドレス可能市場を拡大することが期待されています。IAM を超えて、DocuSign の契約ライフサイクル管理 (CLM) 部門も際立っており、Q2 では前年同期比で二桁成長を遂げ、同社の最近の歴史の中で最も良い四半期の一つとなりました。
多くの積極的な変革フェーズにあるソフトウェア会社とは異なり、DocuSignは利益を上げています。しかし、調整後の利益は四半期ごとに5.1%減少し、1株あたり$0.92となりました。DocuSignは、単なる電子署名ベンダーとしてだけでなく、AI駆動の契約管理のカテゴリリーダーとして自らを宣伝しています。財務的には、同社は11億ドルの現金を保有し、負債はありません。また、同社は2億1800万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、2億ドル相当の株を再購入しました。
2026年度通年について、経営陣は収益が約7%増加すると予想しており、これはサブスクリプション収益の8%増加と請求額の7%成長によるものです。アナリストの2026年度の予測は、会社の予測と一致しています。また、アナリストは2026年度の利益が3.07%増加し、2027年度には9.5%成長すると予測しています。現在、2027年度の予想利益の20倍で取引されているDocuSignは、低い一桁台の利益成長が見込まれる株としては過大評価されています。
Wall StreetはDOCU株について何と言っていますか？
全体として、ウォール街はDOCU株を「中程度の買い」と評価しています。株をカバーしている18人のアナリストのうち、5人が「強い買い」と評価し、13人が「ホールド」と評価しています。平均目標価格が$92.93であることから、株は現在の水準から15.6%の上昇余地があります。さらに、高い価格予想である$124は、株が今後12ヶ月で最大55%上昇する可能性があることを示唆しています。
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もしDocuSignが現在の7%目標を大幅に上回る収益成長を加速させ、請求書の再加速と大口アカウントの拡大を示すことができれば、株価は$124に達する可能性が高くなります。
とはいえ、DocuSignは依然としてリスクのある株式であり、電子署名および契約管理は成長の可能性が限られた小さなセクターです。同社は、Adobe (ADBE)、Salesforce (CRM)、Microsoft (MSFT)などの大手企業からソフトウェア分野で巨大な競争に直面しています。したがって、長期的に素晴らしい成長株を求めている場合、DOCUはリスクを取る価値がないかもしれません。
発行日現在、Sushree Mohantyはこの記事に記載された証券のいずれにも(直接的または間接的に)ポジションを持っていませんでした。この記事のすべての情報とデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は元々Barchart.comに掲載されました
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