移動平均線について理解する

移動平均とは

移動平均（MA）は、単純移動平均とも呼ばれ、一定期間内の通貨価格の平均値を結んで描かれる曲線です。この考え方はダウ・ジョーンズの平均コスト理論を基礎としており、統計学の「移動平均」原則に基づいています。

移動平均は通貨価格の過去変動を示し、トレーダーが今後の価格動向を予測する材料となります。また、移動平均はダウ理論や波動理論を視覚的に表現する指標としても有効です。

移動平均線の利用方法

平均取得単価

1. 移動平均は、その算出方法により、特定の取引期間における平均取得単価を表します。
2. 期間中の市場参加者の平均取得価格が移動平均で示されます。ローソク足チャートと移動平均線を比較することで、長期・中期・短期ポジションの価値変化が把握可能です。
3. 下図のような移動平均の動きは、該当期間においてトレーダーが市場で捕捉されている状態を示します。

価格安定化

1. 移動平均は、市場におけるポジション保有者の平均取得単価を客観的に記録します。通貨価格が移動平均まで下落した場合、売却で利益を得られないため、ショートには不利なタイミングとなります。この状況下ではロング保有者がポジションを増やし、さらに以前高値で躊躇していたトレーダーも参入しやすくなります。需給バランスが変化し、通貨価格の下落が止まる要因となります。移動平均線は価格の下支えとなります。
2. 一方、通貨価格が移動平均まで反発すると、市場停滞で長く捕捉されていたトレーダーが大量に売却し始めます。また、安値で購入していた保有者も利益確定売りに動くため、再び供給過多となり、新たな価格下落局面が始まります。移動平均線は価格上昇の抑制となります。
3. 下図は2022年初頭から年末までのBTC市場の推移です。MA30、MA60、MA120が反発を抑え、ベアマーケット（弱気相場）が形成されました。
4. 移動平均線は主に以下の局面で通貨価格の安定化に寄与します：
5. 市場が活況または低迷する初期段階での価格安定化
6. 集中的な取引が発生する初期段階での価格安定化
7. トレンドラインによる価格安定化
8. 黄金分割線による価格安定化
9. フィボナッチラインによる価格安定化

動向予測

1. 通貨価格が移動平均線を突破すると、その後しばらくは突破方向に推移します。一時的な反転があっても、移動平均線に触れたタイミングで再び同じ方向に動く傾向があります。価格線と移動平均線の関係から市場の動向予測が可能です。
2. 通貨価格が移動平均線とレンジ市場を同時に突破した場合、トレンドが一層明確になります。
3. 下図では、BTC価格が順にMA5、MA30、MA60、MA120を下抜けし、20,000米ドルから約16,000米ドルまで最大20%下落した様子が示されています。

移動平均線の特徴

ラグ（反応遅延）

1. 移動平均線は、特に短期間で市場が急変した場合、変化への反応が遅れます。トレンド転換後も移動平均線がしばらく元の方向に動く場合があり、平均のトレンド変化を待ってから行動すると最適な利益機会を逃すことになります。取引期間が長くなるほど、移動平均線のラグも大きくなります。
2. 移動平均線は、ローソク足チャートなど他のトレンド分析手法と比べて、即時性やタイムリーなシグナルの面で劣ります。特に中長期の移動平均線は、短期のものより反応が鈍くなります。

トレンドの識別・予測

1. 一般的に、移動平均線の動きが価格の変化方向を示し、その角度がトレンドの強さを表します。移動平均線が下向きなら下落局面、上向きなら上昇局面が予想できます。移動平均線は短期・中期・長期に分類され、各期間のトレンド持続性を示します。
2. 移動平均線の角度が急なほど、トレンドの勢いが強いことを示します。短期・中期・長期の移動平均線で勢いの持続期間が識別できます。

移動平均線の分類

移動平均線は期間によって短期・中期・長期の3種類に分類されます。複数の移動平均線を組み合わせて利用することで、市場予測の精度を高めることができます。

短期

1時間未満の期間を対象とする移動平均線は短期移動平均線と呼ばれ、30分や15分などが含まれます。

短期移動平均線は変化への反応が速く、トレーダーが価格変動に素早く対応するのに適しています。ただし、短期移動平均線だけを重視すると、視野が狭くなり急な判断で損失を被る可能性があります。

中期

4時間足や日足の移動平均線が中期移動平均線に該当します。

長期

週足のトレンドを反映する移動平均線は長期移動平均線と呼ばれ、強気・弱気市場のサイクル予測に利用されます。

市場トレンド分析

移動平均線の連動

1. 短期トレンドは中期トレンドに、中期トレンドは長期トレンドに連動します。これが通常のトレンド状態であり、通常時はポジション保有やショート戦略を継続します。
2. 短期トレンドが中期トレンドに逆行し、中期トレンドが長期トレンドに逆行する場合は、トレンドの転換点、すなわち底や天井でのみ発生する異常な状態です。この異常局面で参入や退出のタイミングを判断することがトレンドトレーダーの基本原則となります。
3. 複数の移動平均線が収束すると、各期間の移動平均線が異なる方向性を持ち、市場の動向は通貨価格が移動平均線に連動し、短期移動平均線が中期移動平均線に、中期移動平均線が長期移動平均線に、日足が週足に、週足が月足に従います。経験則として、長期移動平均線が上昇すればトレンドは上昇継続、下降すれば下降継続となります。
4. トレンド転換時には、短期移動平均線が中期・長期移動平均線に従う法則が崩れ、通貨価格が短期移動平均線を逆行し、短期が中期を逆行、中期が長期を逆行、日足が週足を逆行、週足が月足を逆行します。

トレンド予測

1. ダウ理論と比較すると、移動平均線は動くトレンドラインであり、不確実性の問題がありません。移動平均線の方向がトレンドの方向、周期がトレンドのサイクル、転換がトレンドの転換点となります。トレーダーは過去の高値・安値の関係を比較せず、移動平均線の方向のみを確認すれば十分です。
2. ダウ理論同様、移動平均線にも市場反応のラグという弱点がありますが、ダウ理論ほど遅くはありません。3種類の移動平均線のうち、短期移動平均線がタイムリーな対応に優れ、また種類の組み合わせによって迅速な市場シグナルの取得も可能です。
3. 波動理論と比較すると、移動平均線の期間はトレンド波のレベルとほぼ一致し、移動平均線の方向転換点が波の始点・終点となります。非常に分かりやすい指標です。

まとめ

移動平均線は市場分析で最も一般的なツールであり、投資家がエントリー・イグジットの判断をする上で有用な参考となります。本記事では移動平均線の基本を解説し、今後より高度な内容への土台となることを期待します。読者が移動平均線分析を習得し、市場で成果を上げることを期待します。

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免責事項

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。また、Gateは投資に関して一切責任を負いません。テクニカル分析、市場判断、取引スキル、トレーダーによる共有内容は投資根拠として使用できません。投資にはリスクや不確実性が伴います。本記事はいかなる投資収益の保証や示唆も含みません。