Для понимания механизмов децентрализованной биржи (DEX) Loopring важно понять, как она достигает высокой эффективности и низких транзакционных издержек. DEX Loopring использует комбинацию функционала автоматизированного маркет-мейкера (AMM) и торговли на основе ордер-бука, что отличает его от других децентрализованных бирж. Используя технологию zkRollup, Loopring обрабатывает транзакции вне цепи, что значительно снижает комиссии за газ и повышает масштабируемость.

Децентрализованная биржа на Loopring

Loopring обеспечивает высокую пропускную способность и низкие торговые издержки. Его основное предложение - это децентрализованная биржа (DEX), которая объединяет функциональность автоматизированных рыночных сделок (AMM) и традиционной торговли на основе ордер-буков. Эта модель позволяет пользователям получать ликвидность, предоставленную AMM, сохраняя точность и контроль торговли на основе ордер-бука.

DEX использует технологию zkRollup, позволяющую бирже обрабатывать тысячи транзакций в секунду (TPS), в сравнении с приблизительно 15 TPS, доступных в Ethereum. Все сделки в конечном итоге урегулированы на основной сети Ethereum, обеспечивая безопасность и прозрачность, присущие технологии блокчейн.

Торговля на основе стакана заказов и кольцевое сопоставление

Loopring использует модель торговли на основе стакана ордеров, которая знакома пользователям традиционных финансовых бирж. В этой модели пользователи размещают ордера на покупку и продажу, указывая количество и цену, по которой они хотят торговать токенами. Эти ордера собираются и отображаются в общем стакане ордеров, поддерживаемом релеерами, который обеспечивает прозрачный обзор рынка, позволяя пользователям видеть доступную ликвидность и делать обоснованные торговые решения.

Механизм сопоставления кольца - это функция протокола, которая вместо полного зависания от прямых сопоставлений между ордерами на покупку и продажу способна объединять несколько ордеров в кольцевой торговый цикл, известный как кольцо, увеличивая ликвидность путем сопоставления ордеров, которые включают различные пары токенов, повышая вероятность исполнения, даже когда прямые сопоставления недоступны. Алгоритм сопоставления кольца разработан для максимизации эффективности и минимизации проскальзывания.

Создавая кольца, которые объединяют ликвидность от нескольких источников, Loopring обеспечивает возможность выполнения крупных ордеров без значительного влияния на рыночную цену, что может быть выгодно для трейдеров, стремящихся совершать сделки большого объема без вызывания ценовых колебаний.

Структуры комиссий, стимулы для майнеров и разделение маржи

Структура комиссий на Loopring разработана таким образом, чтобы быть конкурентоспособной и удобной для пользователей. Оплата комиссий за транзакции производится в LRC, собственном токене протокола Loopring. Владельцы токенов LRC и стейкеры могут получать скидки на эти комиссии, поощряя долгосрочное удержание и участие в сети.

Майнеры Ring, которые облегчают сопоставление и исполнение ордеров, стимулируются гибкой системой вознаграждения, где они могут зарабатывать комиссионные в LRC или получать долю от маржи с сделок, которые они облегчают. Доля от маржи является разницей между указанной ценой пользователя и фактической ценой исполнения, которую может получить майнер. Это обеспечивает адекватное вознаграждение майнеров за их усилия, способствуя активному участию и увеличивая ликвидность.

Loopring также использует дефляционный механизм, при котором часть комиссий за транзакции, оплаченных в LRC, сжигается, уменьшая общее количество токенов со временем. Этот дефляционный аспект потенциально может увеличить стоимость LRC по мере роста спроса на токен, дополнительно стимулируя его использование в экосистеме.

Особенности

• Loopring работает как некастодиальная, основанная на ордербуке DEX с технологией zkRollup для высокой пропускной способности и низких затрат.
• Модель стакана ордеров поддерживает лимитные и рыночные ордера, с децентрализованными релеями, поддерживающими общедоступные стаканы ордеров.
• Алгоритм сопоставления колец повышает ликвидность за счет объединения нескольких ордеров в циклические торговые циклы.
• LRC используется для оплаты комиссий за транзакции, стейкинга и управления, поощрения поставщиков ликвидности и майнеров кольца.
• Исполнение сделки включает согласование заказов вне цепи и атомное урегулирование на цепи для обеспечения безопасности и окончательности.