Pasar risiko global sedang dalam keadaan darah berdarah, apakah kita bisa menangkap di bawah BTC sekarang?

Ditulis oleh: WOO

Pada tanggal 5 Agustus 2024, hari ini pasti akan diabadikan dalam sejarah pasar kripto. BTC turun dari 58000 ke 48800, turun sekitar 9000 poin, dengan penurunan maksimum 16%, sementara Ether mengalami penurunan yang lebih parah, mencapai 21%. Altcoin lainnya juga menderita, dengan turun total pasar kripto sebesar 14% dalam 24 jam.

Pelaku pasar pembuat pasar terkemuka terus menjual besar-besaran, seperti Jump yang terus membuang aset, saat ini 96% asetnya adalah mata uang stabil; GSR, Wintermute, dan Dompet terkait lainnya juga terdeteksi secara berturut-turut mengalihkan Token ke pertukaran yang terpusat.

Tidak hanya dunia kripto yang mengalami penurunan besar, bursa saham Jepang juga mengalami penurunan epik, dengan Indeks Nikkei turun 12%, memicu dua kali jeda perdagangan; bursa saham Korea Selatan turun sekitar 9%.

Alasan pasar risiko global big dump mungkin terkait dengan kenaikan suku bunga Jepang dan ekspektasi resesi ekonomi Amerika Serikat.

• Dampak Kenaikan Suku Bunga Jepang: Karena Jepang telah lama berada dalam kondisi suku bunga rendah bahkan negatif, sehingga biaya pinjaman yen Jepang sangat rendah, banyak pedagang meminjam yen dengan suku bunga rendah, menukarkannya menjadi dolar AS, dan menggunakan dolar tersebut untuk membeli saham Amerika Serikat.
• Dan baru-baru ini Jepang mengumumkan kenaikan suku bunga, yang meningkatkan biaya pinjaman dan juga menyebabkan nilai tukar Yen / Dolar AS meningkat secara signifikan, sehingga para pedagang yang meminjam Yen untuk membeli saham AS tidak hanya harus membayar bunga yang lebih tinggi untuk Yen yang dipinjam, tetapi juga menghadapi kerugian forex yang besar saat ini. Aset Dolar AS yang mereka miliki mungkin tidak cukup untuk melunasi pinjaman Yen yang dipinjam.
• Ini akan menyebabkan mereka menjual posisi saham AS mereka untuk mendapatkan dolar AS, dan memanggil kembali yen Jepang dan membayar utang, juga menghadapi tekanan dumping jangka pendek pada saham AS. *Diperkirakan Terjadi Resesi Ekonomi di Amerika Serikat: Tingkat pengangguran di Amerika Serikat pada bulan Juli naik dari 4,1% bulan lalu menjadi 4,3%, melebihi ekspektasi sebesar 4,1%, mencapai level tertinggi sejak Oktober 2021, yang juga memicu kekhawatiran akan terperosoknya ekonomi. Goldman Sachs juga meningkatkan risiko Amerika Serikat mengalami resesi ekonomi dalam setahun ke depan dari 15% menjadi 25%.

Saat ini, pasar dikepung oleh informasi tidak menguntungkan. Sampai kapan penurunan ini akan berlangsung? Posisi pasar saat ini berada pada level apa? Apakah kita bisa menangkap di bawahnya? Mari kita ikuti WOO X research untuk melihat.

Sentimen Pasar: Mendekati Ketakutan Ekstrem

Pertama, perhatikan sentimen pasar. Kami menggunakan indeks ketakutan dan keserakahan serta data Suku Bunga pinjaman untuk membantu kami memahami kondisi pasar enkripsi saat ini.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan: Mencapai Titik Terendah Dalam Setahun Setengah

Operasi sentimen pasar balik: menjual saat serakah, membeli saat panik.

Indeks ini terdiri dari Volatilitas (25%) , volume (25%) , volume media sosial (15%) , survei pasar (15%) , pangsa pasar Bitcoin (10%) , dan tren pencarian Google (10%) , dan dihitung dari 0 hingga 100 dengan skema poin berikut:

0-20：kepanikan ekstrem

20-40: Panik

40-60: Netral

60-80: Tamak

80-100：Sangat rakus

Saat ini indeks tersebut telah turun dari 74 pada 29 Juli menjadi 26 sekarang, mencapai level terendah dalam satu setengah tahun dalam waktu kurang dari seminggu, mendekati tingkat ketakutan ekstrem, yang menunjukkan perubahan sentimen pasar yang sangat cepat. Namun, biasanya saat orang-orang panik mungkin merupakan waktu yang baik bagi kita untuk membeli.

funding rate：beberapa Token Mainstream memiliki nilai funding rate negatif

Dibentuk untuk menjaga keseimbangan antara harga kontrak dan harga aset acuan. Tingkat ini biasanya diterapkan pada Perpetual Futures, yang memfasilitasi aliran dana antara pedagang long dan short, sehingga harga kontrak dapat lebih dekat dengan harga sebenarnya dari aset acuan.

Ketika harga Perpetual Futures dan harga aset dasar mengalami deviasi, pertukaran akan menyesuaikan funding rate untuk mendorong posisi long atau posisi short membayar biaya satu sama lain, dengan harapan harga kontrak bisa kembali ke level harga aset dasar.

Ketika pasar menunjukkan tren bullish, tingkat pendanaan biasanya bernilai positif dan meningkat seiring waktu, pada saat ini posisi long perlu membayar tingkat pendanaan ke posisi short.

Relatifnya, dalam situasi pasar bearish, funding rate biasanya negatif, di mana shorts membayar biaya kepada long. Mekanisme ini membantu memastikan keadilan Perdagangan Kontrak dan stabilitas pasar.

Dapat dilihat dari gambar di bawah ini bahwa sebelum 4/12, kebanyakan funding rate tetap di atas 50% APR (dibayar oleh trader bullish dan bearish), suasana pasar Token sangat positif, trader bullish kuat, dan pada saat itu harga mata uang berada di titik tertinggi, yaitu $70,000.

Namun setelah 12/4, seiring dengan penurunan BTC, tingkat pendanaan juga kembali ke netral, bahkan tingkat bunga negatif, yang juga menunjukkan pemulihan emosi pasar menjadi stabil.

Pada awal Juli, dengan kenaikan harga mata uang, tingkat pendanaan naik lagi. Dalam retrospeksi, ini adalah titik tertinggi sementara, saat ini tingkat pendanaan beberapa mata uang negatif, pasar kembali tenang, bahkan pesimistis.

Sampai kapan akan jatuh? Indikator Grafik Pelangi BTC, Indikator AR 999, dan Indeks Gelembung menunjukkan sebagai area beli

Indikator Gambar Pelangi BTC

Rainbow chart adalah alat untuk mengevaluasi nilai jangka panjang BTC. Ini menggunakan kurva pertumbuhan logaritma untuk memprediksi kemungkinan harga BTC di masa depan.

Grafik pelangi menutupi saluran pertumbuhan logaritmik di bagian atas dengan lapisan pita warna pelangi, berusaha untuk menyorot sentimen pasar di setiap tahap saat harga menembus setiap pita, sehingga mengidentifikasi peluang beli dan jual yang potensial.

Area warna yang lebih hangat di grafik menunjukkan periode pasar yang mungkin terlalu panas. Data historis menunjukkan bahwa ini adalah waktu yang baik bagi investor strategis untuk mengambil keuntungan.

Ketika harga jatuh ke area warna yang lebih dingin, sentimen pasar secara keseluruhan biasanya rendah, dan minat banyak investor dalam BTC menurun. Grafik pelangi menunjukkan bahwa periode-periode ini biasanya merupakan waktu yang sangat baik bagi investor strategis untuk menambah kepemilikan BTC.

Saat ini harga BTC berada di atas jalur biru, berada di dalam rentang lelang besar yang turun, dalam jangka panjang, berdasarkan data historis, ini adalah kesempatan yang sangat bagus untuk menangkap di bawah.

Indikator Ahr999: Berada di rentang investasi reguler, tetapi pembaruan data tidak instan, atau telah mencapai garis dasar

Indikator ini menyiratkan tingkat pengembalian Investasi Otomatis jangka pendek BTC dan deviasi harga BTC dari valuasi yang diharapkan.

• Ketika indeks AHR999 turun di bawah 0.45, Anda bisa menangkap di bawah;
• Ketika indeks AHR999 berada di antara 0,45 hingga 1,2, maka cocok untuk melakukan Investasi Otomatis;
• Ketika indeks AHR999 lebih dari 1,2, harga koin sudah cukup tinggi dan tidak cocok untuk bertransaksi.

Dalam jangka panjang, harga BTC menunjukkan korelasi positif yang cukup kuat dengan Tinggi Blok. Dengan memanfaatkan keunggulan Investasi Otomatis, pengguna dapat mengendalikan biaya Investasi Otomatis jangka pendek, sehingga sebagian besar waktu berada di bawah harga BTC.

Saat ini, indikator Ahr999 adalah 0,67, berada di rentang investasi reguler antara 0,45 hingga 1,2. Namun, data saat ini berhenti pada harga BTC 58114, dengan harga sekitar 52500 dolar saat artikel ini ditulis, harga lebih rendah, yang berarti indikator Ahr999 akan lebih rendah dari 0,67, lebih cocok untuk menangkap di bawah.

Saat ini strategi: Investasi Otomatis masih merupakan pilihan terbaik

Saat ini sentimen pasar rendah, terpengaruh oleh berbagai peristiwa makroekonomi yang tidak menguntungkan, tidak disarankan untuk terlalu agresif pada saat ini, masih perlu memantau titik terendah BTC saat ini adalah 48800, saat ini telah pulih sekitar 52500, selanjutnya masih perlu memantau apakah dapat bertahan di harga 51500, jika naas terjatuh di bawahnya, mungkin akan kembali ke kisaran 48000, juga merupakan titik beli yang relatif rendah.

Selain memperhatikan tren harga mata uang kripto, sikap Federal Reserve AS juga menjadi fokus utama. Jika dapat memangkas suku bunga lebih awal atau meningkatkan kekuatannya pada penurunan suku bunga pada bulan September, mungkin dapat membawa sedikit harapan bagi pasar saat ini.

Bagi pembaca yang ingin membeli saat ini, disarankan untuk memulai Investasi Otomatis (DCA) sekarang, sentimen pasar saat ini hampir mencapai titik beku, dengan rasio keuntungan yang tinggi. Melalui Investasi Otomatis, jangan lewatkan kesempatan untuk mendapatkan harga turun epik ini. Di sisi lain, jika terus turun, Anda dapat terus membeli chip dengan harga lebih rendah. Dalam jangka panjang, sekarang adalah waktu yang baik untuk melakukan Investasi Otomatis pada Bitcoin.