Siapa perusahaan minyak terbesar di dunia pada tahun 2024?

Industri minyak tetap menjadi pilar utama ekonomi global. Ketika berbicara tentang perusahaan minyak terbesar di dunia, jawaban yang jelas adalah: Saudi Aramco (Saudi Arabian Oil Co.). Dengan pendapatan mengesankan sebesar US$ 590,3 miliar dan penguasaan atas cadangan minyak terbesar di planet ini, raksasa Arab Saudi memimpin dengan selisih jauh di antara pesaingnya. Tetapi pasar energi jauh lebih kompleks dari itu.

Selain pemimpin Arab Saudi, tim petrokimia yang luar biasa bersaing untuk mendapatkan tempat di peringkat global. Mari kita telusuri siapa saja pemain utama, bagaimana cara kerja perusahaan-perusahaan besar ini, dan apa yang membuat investasi di minyak menarik bagi berbagai tipe investor.

Gambaran sektor di 2024: angka yang mengesankan

Industri minyak global tetap menjadi kekuatan penggerak ekonomi, meskipun menghadapi tantangan kontemporer. Data tahun 2024 mengungkapkan sebuah skenario yang kompleks:

Permintaan global diperkirakan akan tumbuh 1,1 juta barel per hari, mencapai sekitar 102,3 mb/h. Kecepatan pertumbuhan yang lebih lambat ini mencerminkan efisiensi energi yang meningkat dan perluasan kendaraan listrik. Secara bersamaan, produksi global diproyeksikan mencapai 102,7 mb/h — rekor yang didorong terutama oleh produsen di luar OPEC+, seperti Amerika Serikat, Kanada, Brasil, dan Guyana.

Harga Brent berfluktuasi sekitar US$83 per barel, dipengaruhi oleh ketegangan geopolitik dan keputusan strategis produksi. Stok komersial global turun menjadi 4,4 miliar barel pada bulan Maret, mencerminkan dinamika penawaran dan permintaan yang ketat.

Dalam hal investasi, sektor upstream tetap kokoh dengan sekitar US$ 580 miliar dialokasikan, menghasilkan arus kas bebas lebih dari US$ 800 miliar — bahan bakar finansial untuk mendanai ekspansi maupun remunerasi kepada pemegang saham.

10 raksasa yang menguasai pasar minyak

Berikut adalah peringkat perusahaan minyak terbesar di dunia berdasarkan pendapatan:

Dominasi Saudi Aramco sebagai perusahaan minyak terbesar di dunia mencerminkan tidak hanya skala operasionalnya, tetapi juga akses istimewa ke cadangan minyak yang sangat besar. Perusahaan minyak Tiongkok — Sinopec dan PetroChina — menegaskan posisi kedua dan ketiga, menunjukkan bagaimana permintaan energi dari Asia membentuk pasar global.

Di Amerika Serikat, perusahaan seperti Exxon Mobil, Chevron, Marathon Petroleum, dan Valero Energy membentuk blok penting. Shell dan BP, perusahaan Inggris, tetap menjadi kekuatan global. TotalEnergies, perusahaan Prancis, menonjol karena menggabungkan operasi tradisional dengan investasi yang meningkat di energi terbarukan.

Model bisnis: bagaimana perusahaan minyak beroperasi

Sektor ini tidak monolitik. Berbagai perusahaan beroperasi berdasarkan struktur yang berbeda:

Perusahaan Terintegrasi: Mengendalikan seluruh rantai — eksplorasi, produksi, pengilangan, dan distribusi. Saudi Aramco, Exxon Mobil, Shell, dan Chevron adalah contoh model ini. Keuntungannya? Mengurangi risiko melalui diversifikasi operasional dan perlindungan terhadap fluktuasi harga di satu segmen.

Eksplorasi dan Produksi (E&P): Fokus secara eksklusif pada penemuan dan ekstraksi. ConocoPhillips dan Anadarko Petroleum mengkhususkan diri di bidang ini. Mereka adalah perusahaan yang lebih terfokus, tetapi juga lebih rentan terhadap volatilitas harga.

Pengilangan dan Distribusi: Marathon Petroleum dan Valero Energy memproses minyak mentah menjadi bensin, solar, dan produk turunannya lainnya. Mereka adalah penghubung antara produksi dan konsumen akhir.

Layanan Minyak: Schlumberger dan Halliburton menyediakan dukungan teknis — pengeboran, pembangunan platform, pemeliharaan. Mereka mendapatkan keuntungan dari infrastruktur yang diperlukan agar produsen dapat beroperasi.

Mengapa berinvestasi di perusahaan minyak? Kelebihan dan kekurangan

Kelebihan:

Dividen yang konsisten menarik investor yang mencari pendapatan pasif. Banyak perusahaan ini secara rutin membagikan laba kepada pemegang saham. Permintaan minyak tetap kuat secara global — meskipun transisi energi sedang berlangsung, hidrokarbon tetap penting untuk transportasi, plastik, dan petrokimia.

Perusahaan terintegrasi menawarkan eksposur yang beragam. Penurunan harga bisa dikompensasi oleh margin yang lebih baik di pengilangan. Stabilitas keuangan perusahaan besar mengurangi risiko kebangkrutan dibandingkan produsen kecil.

Kekurangan:

Volatilitas harga adalah kenyataan yang tak terelakkan. Konflik geopolitik, keputusan OPEC+, resesi ekonomi — semuanya mempengaruhi harga. Perusahaan yang hanya fokus pada E&P lebih rentan terhadap fluktuasi ini.

Tekanan regulasi lingkungan semakin meningkat. Pemerintah memberlakukan batas emisi. Industri harus menginvestasikan miliaran dolar untuk penangkapan karbon, pengolahan limbah, dan kepatuhan lingkungan. Hal ini menekan margin keuntungan.

Transisi ke energi terbarukan adalah tren nyata. Panel surya, tenaga angin, dan baterai semakin berkembang. Meskipun permintaan minyak tidak hilang dalam waktu dekat, pertumbuhan jangka panjangnya diragukan bagi perusahaan yang tidak melakukan diversifikasi.

Pasar minyak Brasil

Brasil menempati posisi penting dalam produksi global. Perusahaan-perusahaannya menawarkan peluang khusus:

Petrobras (PETR4): Perusahaan terbesar di Brasil, perusahaan milik negara campuran yang beroperasi di seluruh rantai — eksplorasi, produksi, pengilangan, dan distribusi. Unggul dalam teknologi eksplorasi di perairan dalam. Investasi di pre-salt mengubah dinamika energi Brasil. Menawarkan dividen menarik dan eksposur terkonsentrasi pada permintaan domestik dan ekspor.

3R Petroleum (RRRP3): Spesialisasi di ladang tua. Mengakuisisi aset yang kurang dimanfaatkan perusahaan lain dan mengoptimalkan produksi dengan teknik canggih. Model yang lebih ramping dengan biaya operasional lebih rendah. Hasilnya: margin menarik bagi investor yang mencari alternatif dari Petrobras.

Prio (PRIO3): Perusahaan minyak swasta terbesar di Brasil, sebelumnya dikenal sebagai PetroRio. Fokus pada eksplorasi dan produksi, dengan portofolio di ladang yang sudah mapan. Menghidupkan kembali aset, meningkatkan produktivitas. Posisi menengah antara raksasa dan perusahaan kecil membuatnya menarik untuk diversifikasi.

Petroreconcavo (RECV3): Mengelola ladang di darat di Cekungan Recôncavo, Bahia. Model serupa dengan 3R — membeli ladang tua dan meningkatkan produksi melalui teknologi dan operasi efisien. Kehadiran regional yang kuat, dividen menarik untuk investor yang sabar.

Apakah layak berinvestasi sekarang?

Jawaban: tergantung profil Anda.

Jika Anda mencari pendapatan pasif dan toleran terhadap volatilitas, dividen dari perusahaan minyak terintegrasi menarik. Jika investor konservatif, kelas aset ini memiliki risiko signifikan.

Gambaran makroekonomi saat ini mendukung perusahaan minyak — permintaan energi tetap kuat, harga telah pulih, margin operasional membaik. Tetapi skenario 5-10 tahun ke depan? Ketidakpastian lebih besar. Transisi energi adalah kenyataan yang tidak bisa dihindari.

Strategi seimbang: gabungkan eksposur ke perusahaan minyak tradisional dengan perusahaan yang berinvestasi di energi terbarukan. Shell dan TotalEnergies sudah melakukan ini. Di Brasil, Petrobras juga bergerak ke arah ini.

Industri minyak tidak akan hilang besok. Perusahaan minyak terbesar di dunia? Saudi Aramco akan terus mendominasi selama cadangannya bertahan. Tetapi masa depan menuntut adaptasi. Investor yang cermat akan menemukan peluang baik di perusahaan besar yang sudah mapan maupun di pemain baru yang berinovasi.