Analisis Siklus Pasar Kripto: Aliran Dana dari Bitcoin ke Aset Baru
Pasar kripto sedang berada dalam fase kenaikan, harga Bitcoin yang meningkat mendorong keseluruhan pasar naik. Namun, kekhawatiran umum para investor adalah: kapan bull market ini akan berakhir? Kapan waktu terbaik untuk mengambil keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan aliran dana, kita mungkin dapat menemukan jawabannya.
Karakteristik siklus pasar keuangan juga berlaku di bidang koin enkripsi. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara aset yang berbeda, serta perubahan perilaku investor seiring waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Market Cryptocurrency
Tahap pertama: aliran dana masuk ke Bitcoin
Setiap siklus pasar bullish biasanya dimulai dengan dana baru yang masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan ritel yang berhati-hati umumnya menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki ruang kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar, mendorong harga naik dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: Dana beralih ke koin alternatif besar
Seiring dengan dimulainya pergerakan harga Bitcoin, investor ( termasuk dana besar dan perusahaan ) mulai mengalihkan dana mereka ke ETH, SOL, BNB, dan koin alternatif besar lainnya, untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi Bitcoin menurun, menandakan dimulainya pasar koin alternatif secara menyeluruh. Misalnya, pada pasar bullish 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar koin alternatif meningkat 95% pada bulan Mei.
Tahap Ketiga: Proyek dengan Kapitalisasi Pasar Menengah dan Populer Disukai
Kepercayaan dan antusiasme pasar meningkat, investor beralih ke koin yang lebih kecil namun dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dengan keserakahan dan mentalitas mengikuti tren yang mendominasi. Beberapa koin mendapatkan keuntungan besar, tetapi ada juga yang cepat menghilang.
Tahap Keempat: Ledakan Koin Meme
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, DOGE, SHIB dan koin meme lainnya menjadi fokus pasar. Koin jenis ini kurang memiliki fundamental, harga sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar mendekati puncaknya, dan risikonya sudah terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak koin meme seringkali menandai bahwa pasar secara keseluruhan akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, harga segera turun.
Mengapa koin meme menunjukkan akhir dari pasar bullish
Meme coin mewakili tahap terakhir dari pasar kripto yang bullish, mencerminkan pergeseran pemikiran investasi dari rasionalitas menuju kegilaan. Pada saat ini, analisis fundamental memberikan tempat bagi murni dorongan emosional ( yang terutama adalah keserakahan ). Beberapa token yang tidak memiliki nilai nyata mendominasi volume perdagangan hanya berdasarkan popularitas di media sosial.
Mode ini muncul berulang kali dalam kenaikan besar sebelumnya. Tahun 2017 adalah proyek ICO berkualitas rendah, dan pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kenaikan kedua, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dari penurunan Bitcoin di awal November, memberikan peringatan kepada para investor.
Setiap gelombang baru dari enkripsi hype disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, dominasi Bitcoin menurun tajam, yang pada akhirnya menyebabkan pasar jatuh. "Meme koin" menarik gelombang likuiditas terakhir, biasanya berasal dari investor yang kurang berpengalaman, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar kripto, setelah menembus pola cangkir dan pegangan serta pola kepala dan bahu, targetnya berada di 4,15 triliun dolar AS, yang berarti masih ada sekitar 15% ruang untuk pertumbuhan. Situasi total nilai pasar koin alternatif yang tidak termasuk Bitcoin serupa, dengan target nilai pasar sebesar 1,8 triliun dolar AS, yang mungkin memiliki ruang kenaikan sebesar 37%.
Nilai pasar koin meme menunjukkan siklus penyesuaian dan pertumbuhan setiap empat tahun. Saat ini sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut mendekati 1 triliun dolar, mendekati batas siklus euforia. Ini merupakan sinyal positif bagi pasar saat ini, dan juga mengisyaratkan waktu untuk merealisasikan keuntungan.
Namun, dalam siklus ini, meme koin mungkin tidak lagi memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, aset dunia nyata (RWA) dapat menjadi narasi dominan yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang atau berencana untuk meluncurkan saham tokenisasi, ekuitas swasta, dan produk lainnya, menunjukkan bahwa tren ini sedang muncul.
Secara teknis, total nilai pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan 86% dan kemudian naik 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300% mencapai nilai pasar 1 triliun dolar AS. Jika koin meme mendefinisikan puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal keuntungan dari siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan koin enkripsi menunjukkan perubahan siklus, yang sebagian besar tergantung pada aliran dana dari proyek bernilai pasar besar ke proyek bernilai pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar secara akurat, memahami struktur siklus pasar bullish dapat membantu dalam menangkap waktu masuk dan keluar yang terbaik. Investor harus memperhatikan aliran dana dengan cermat, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda overheating, dan selalu tetap rasional, serta merencanakan keuntungan yang wajar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
failed_dev_successful_ape
· 23jam yang lalu
Mencatat wawasan bull run, semoga kita semua menangkap kesempatan di bull run.
Lihat AsliBalas0
Ser_Liquidated
· 08-16 14:11
investor ritel suckers selalu menunggu yang terakhir
Analisis empat tahap bull run enkripsi: dari Bitcoin ke jalur aliran dana koin meme
Analisis Siklus Pasar Kripto: Aliran Dana dari Bitcoin ke Aset Baru
Pasar kripto sedang berada dalam fase kenaikan, harga Bitcoin yang meningkat mendorong keseluruhan pasar naik. Namun, kekhawatiran umum para investor adalah: kapan bull market ini akan berakhir? Kapan waktu terbaik untuk mengambil keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan aliran dana, kita mungkin dapat menemukan jawabannya.
Karakteristik siklus pasar keuangan juga berlaku di bidang koin enkripsi. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara aset yang berbeda, serta perubahan perilaku investor seiring waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Market Cryptocurrency
Tahap pertama: aliran dana masuk ke Bitcoin
Setiap siklus pasar bullish biasanya dimulai dengan dana baru yang masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan ritel yang berhati-hati umumnya menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki ruang kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar, mendorong harga naik dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: Dana beralih ke koin alternatif besar
Seiring dengan dimulainya pergerakan harga Bitcoin, investor ( termasuk dana besar dan perusahaan ) mulai mengalihkan dana mereka ke ETH, SOL, BNB, dan koin alternatif besar lainnya, untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi Bitcoin menurun, menandakan dimulainya pasar koin alternatif secara menyeluruh. Misalnya, pada pasar bullish 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar koin alternatif meningkat 95% pada bulan Mei.
Tahap Ketiga: Proyek dengan Kapitalisasi Pasar Menengah dan Populer Disukai
Kepercayaan dan antusiasme pasar meningkat, investor beralih ke koin yang lebih kecil namun dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dengan keserakahan dan mentalitas mengikuti tren yang mendominasi. Beberapa koin mendapatkan keuntungan besar, tetapi ada juga yang cepat menghilang.
Tahap Keempat: Ledakan Koin Meme
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, DOGE, SHIB dan koin meme lainnya menjadi fokus pasar. Koin jenis ini kurang memiliki fundamental, harga sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar mendekati puncaknya, dan risikonya sudah terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak koin meme seringkali menandai bahwa pasar secara keseluruhan akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, harga segera turun.
Mengapa koin meme menunjukkan akhir dari pasar bullish
Meme coin mewakili tahap terakhir dari pasar kripto yang bullish, mencerminkan pergeseran pemikiran investasi dari rasionalitas menuju kegilaan. Pada saat ini, analisis fundamental memberikan tempat bagi murni dorongan emosional ( yang terutama adalah keserakahan ). Beberapa token yang tidak memiliki nilai nyata mendominasi volume perdagangan hanya berdasarkan popularitas di media sosial.
Mode ini muncul berulang kali dalam kenaikan besar sebelumnya. Tahun 2017 adalah proyek ICO berkualitas rendah, dan pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kenaikan kedua, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dari penurunan Bitcoin di awal November, memberikan peringatan kepada para investor.
Setiap gelombang baru dari enkripsi hype disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, dominasi Bitcoin menurun tajam, yang pada akhirnya menyebabkan pasar jatuh. "Meme koin" menarik gelombang likuiditas terakhir, biasanya berasal dari investor yang kurang berpengalaman, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar kripto, setelah menembus pola cangkir dan pegangan serta pola kepala dan bahu, targetnya berada di 4,15 triliun dolar AS, yang berarti masih ada sekitar 15% ruang untuk pertumbuhan. Situasi total nilai pasar koin alternatif yang tidak termasuk Bitcoin serupa, dengan target nilai pasar sebesar 1,8 triliun dolar AS, yang mungkin memiliki ruang kenaikan sebesar 37%.
Nilai pasar koin meme menunjukkan siklus penyesuaian dan pertumbuhan setiap empat tahun. Saat ini sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut mendekati 1 triliun dolar, mendekati batas siklus euforia. Ini merupakan sinyal positif bagi pasar saat ini, dan juga mengisyaratkan waktu untuk merealisasikan keuntungan.
Namun, dalam siklus ini, meme koin mungkin tidak lagi memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, aset dunia nyata (RWA) dapat menjadi narasi dominan yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang atau berencana untuk meluncurkan saham tokenisasi, ekuitas swasta, dan produk lainnya, menunjukkan bahwa tren ini sedang muncul.
Secara teknis, total nilai pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan 86% dan kemudian naik 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300% mencapai nilai pasar 1 triliun dolar AS. Jika koin meme mendefinisikan puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal keuntungan dari siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan koin enkripsi menunjukkan perubahan siklus, yang sebagian besar tergantung pada aliran dana dari proyek bernilai pasar besar ke proyek bernilai pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar secara akurat, memahami struktur siklus pasar bullish dapat membantu dalam menangkap waktu masuk dan keluar yang terbaik. Investor harus memperhatikan aliran dana dengan cermat, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda overheating, dan selalu tetap rasional, serta merencanakan keuntungan yang wajar.