Analisis Sinyal Pelarian Pasar Kripto: Penilaian Komprehensif 15 Indikator

Dalam setiap siklus pasar bullish, menangkap waktu puncak dengan akurat dan keluar pada saat yang tepat adalah tantangan besar yang dihadapi oleh para investor. Untuk menghindari penyusutan aset akibat koreksi mendalam, perlu dilakukan analisis menyeluruh terhadap beberapa indikator pasar. Artikel ini melakukan analisis mendalam terhadap 15 indikator pelarian puncak yang umum digunakan, dan menemukan bahwa tiga indikator di antaranya telah mencapai zona pelarian puncak pada tahun 2024.

Ikhtisar Indikator

1. Indikator Penimbunan AHR999

Indikator ini mencerminkan imbal hasil dan deviasi harga dari investasi jangka pendek Bitcoin. Nilai saat ini adalah 1,21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap berhati-hati.

2. Indikator AHR999 untuk menghindari puncak

Dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Nilai saat ini adalah 2,48, sinyal puncak belum muncul dalam siklus ini.

3. Indikator Puncak Siklus Pi

Dengan memprediksi potensi puncak pasar melalui hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan 350 hari. Saat ini kedua garis cukup jauh, diperkirakan persilangan berikutnya akan terjadi pada bulan Oktober 2025.

4. Grafik Pelangi Bitcoin

Model penilaian jangka panjang yang membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna. Harga saat ini berada di area hijau, yang menunjukkan bahwa penilaian relatif wajar.

5. Indikator harga terminal Bitcoin

Indikator yang mencerminkan nilai nyata jaringan Bitcoin. Saat ini belum mencapai area puncak.

6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin

Mencerminkan dominasi Bitcoin di pasar kripto. Saat ini, pangsa pasar sekitar 60%, berada di kisaran yang relatif seimbang.

7. Indeks CBBI Bitcoin

Indeks komprehensif yang menggabungkan beberapa indikator teknis dan data on-chain. Nilai saat ini adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas tetapi belum mencapai puncak.

8. Indeks MVRV Z Bitcoin

Membandingkan derajat penyimpangan antara nilai pasar dan nilai yang direalisasikan. Indeks saat ini adalah 2,5, belum mencapai puncak.

9. Rasio Rhodl Bitcoin

Indikator on-chain komposit, menilai titik belok potensial pasar. Pada November 2024, pernah memasuki zona puncak.

10. Bitcoin Mayer Multiple

Evaluasi tingkat valuasi relatif pasar. Nilai saat ini adalah 1,26, berada dalam kondisi overbought tetapi belum mencapai puncak.

11. Jumlah hari arus keluar bersih ETF secara beruntun

Melacak aliran dana ETF Bitcoin. Saat ini mengalami arus keluar bersih selama 1 hari, yang merupakan fluktuasi pasar yang normal.

12. ETF mengambil proporsi BTC

Evaluasi partisipasi lembaga. Saat ini, proporsinya mendekati 6%, menunjukkan pertumbuhan partisipasi lembaga yang baik.

13. USDT investasi harian

Indikator yang mengukur biaya dana pasar. Pada Maret 2024, telah memasuki zona puncak, mencapai 65%.

14. Indeks Musim Koin Palsu

Menilai apakah pasar telah memasuki periode aktif koin alternatif. Pada bulan Desember 2024, pasar pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.

15. Indikator biaya mikrostrategi

Melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin dari perusahaan MicroStrategy. Saat ini berada di kisaran keuntungan institusi.

Kesimpulan dan Saran

Meskipun beberapa indikator menunjukkan sinyal untuk menjauh dari puncak, tidak dapat dipastikan bahwa seluruh pasar telah mencapai puncaknya. Investor dapat mempertimbangkan strategi berikut:

1. Atur titik pengurangan bertahap, tidak perlu mengejar puncak yang sempurna.

2. Mengonversi keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, hindari beralih ke altcoin berisiko tinggi.

3. Lebih baik keluar lebih awal saat harga tinggi, untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.

Ingat, puncak pasar adalah kesempatan dan juga jebakan. Investor yang tetap rasional dan siap lebih mungkin untuk menangkap kesempatan.