Strategi keuntungan lain di pasar Meme, dengan meningkatkan pengembalian sebagai LP pasif

Penulis: @jackmelnick_, Kepala Berachain Keuangan Desentralisasi

Diterjemahkan Oleh: Felix, PANews

8 bulan yang lalu, saya menulis sebuah posting tentang biaya LP, pada saat itu tidak menarik banyak perhatian ikuti, tetapi kemarin jumlah pembacaan posting tersebut meningkat tiga kali lipat, jadi dalam artikel ini saya akan memvalidasi metode ini dengan contoh terbaru.

Prasyarat: Untuk agar metode ini berfungsi lebih baik, Anda perlu segera melakukan pengaturan awal untuk memecoin dan mengakui bahwa suatu memecoin memiliki keunggulan dalam jangka menengah hingga panjang, dan volume harus besar. Contoh dalam artikel ini menggunakan BUCK Token.

Seperti yang disebutkan dalam posting sebelumnya, Anda perlu mengatur rentang v3, dengan batas bawah rentang sedikit di bawah harga Token saat ini (biasanya sekitar 25% lebih rendah), dan batas atas rentang agak lebih tinggi (dalam contoh ini sekitar 100 BUCK/SOL atau sekitar 2,5 dolar/BUCK). Pengaturan ini akan meminimalkan jumlah SOL yang harus Anda setorkan ke dalam LP dan secara bertahap akan mengalihkan investasi secara periodik ke SOL seiring dengan kenaikan harga (DCA).

Berikut ini membahas Kerugian Sementara (IL): di sini disampaikan kembali oleh @AbishekFi:

IL adalah alat, bukan kerugian... Mengukur pengembalian LP adalah topik yang populer, tetapi sebenarnya tergantung pada preferensi Anda sebagai LP. Apakah Anda ingin aset A atau aset B? Atau apakah Anda bersedia meningkatkan nilai posisi Anda?

Satu-satunya cara situasi ini terjadi adalah aset dalam Token Anda mengalami kenaikan nilai, yang mengakibatkan Impermanent Loss. Namun, jika Anda melawan dua aset yang tidak masalah bagi Anda untuk dipegang dalam LP, maka Anda hanya membuat suatu on-chain DCA yang menghasilkan biaya pada saat yang sama.

Seperti yang disebutkan oleh @shawmakesmagic, ini mungkin merupakan alat yang sangat berharga bagi pengembang Token, terutama bagi agen AI yang memiliki biaya berkelanjutan. Menyediakan Likuiditas dalam rentang v3 untuk satu Token memungkinkan pengembang untuk menghasilkan/ membayar biaya, sambil berpartisipasi dalam pump Token. Ini akan secara langsung menyesuaikan nilai dalam jangka panjang (tergantung pada penyetelan rentang).

Untuk membuktikan bahwa metode ini efektif, mari kita lihat contoh sederhana BUCK di bawah ini, di mana penulis membaginya menjadi Modal Persiapan Awal, Kerugian Sementara yang Berkelanjutan, Biaya yang dihasilkan, dan Return on Investment.

Kemarin saya membuat LP BUCK/SOL, menyediakan 17 SOL dan 892.000 BUCK. Alasan saya melakukannya adalah karena gerakan Gamestop memiliki daya tarik yang luas, kecepatan rotasi Token cepat, dan volatilitas dan volume yang tinggi.

Mengatur rentang antara batas atas 100 BUCK/SOL (sekitar $2.5) dan batas bawah 8.500 BUCK/SOL ($0.029), sekitar 20% lebih rendah dari harga pasar sekitar 6900 BUCK/SOL, untuk memastikan Token tidak keluar dari rentang jika BUCK turun dalam jangka pendek.

Ini mewakili SOL senilai sekitar 4000 dolar dan BUCK senilai 30000 dolar (terkait dengan perhitungan Kerugian tak Tetap nanti).

10 jam kemudian menarik LP, menghasilkan:

29.3 SOL dan 156,000 BUCK (biaya)

25.1 SOL dan 841.456 BUCK (LP)

Deposit sebesar $34,000 dalam waktu 10 jam menghasilkan biaya sekitar $12,500, sekitar 88% dari biaya harian. Ini adalah angka yang benar-benar luar biasa, bahkan tanpa bunga majemuk, APY mencapai 32.120%.

Impermanent Loss dalam situasi ini, kehilangan sekitar 50.000 Token BUCK, Token ini digantikan oleh 8 SOL lainnya, dari sudut pandang Impermanent Loss, hal ini dianggap remeh.

Untuk menjelaskan lebih jelas:

Deposit (Total) = 17 SOL dan 892,000 BUCK

Penarikan (Total) = 54.4 SOL dan 997.000 BUCK

Keuntungan total LP = 37.4 SOL dan 105.000 BUCK

Sangat jelas, Kerugian Sementara yang dihasilkan oleh kolam didominasi oleh biaya yang dihasilkan oleh volume. Ini dioptimalkan dalam pasangan Token yang menjaga harganya sekitar sebanding dengan volume yang sangat tinggi.

Lebih gila lagi, dapat dioptimalkan lebih lanjut:

Meningkatkan level biaya LP dari 1% menjadi 2% karena Likuiditas yang lebih dalam dan volume yang lebih besar.

Membatasi batas atas rentang awal untuk lebih mengkonsentrasikan Likuiditas, jika harga pump, maka seiring waktu akan menyeimbangkan kembali rentang.

Jika Anda ingin menghindari penurunan setelah Tokenpump (tanpa trading bolak-balik), Anda dapat menarik LP Anda dan menyeimbangkan batas bawah kisaran agar kembali mencapai 20% harga terendah saat ini, sehingga Anda dapat memperoleh keuntungan DCA SOL yang telah Anda lakukan.

Di pasar MEME, permintaan volatilitas perdagangan sangat tinggi, sensitivitas harga sangat rendah, dan menempatkan diri sebagai LP pasif adalah strategi yang sangat baik untuk memaksimalkan pengembalian. Terutama untuk Token dengan volume yang lebih besar dan waktu penahanan yang lebih lama, dan mempertimbangkan pengguna yang tidak yakin apakah harus memegang SOL atau MEME.

Bacaan Terkait: Mempelajari Dua Mekanisme DEX secara Mendalam: Bagaimana Mengatasi Risiko Keuntungan LP?