Strategi keuntungan lain di pasar MEME, dengan meningkatkan pengembalian LP pasif

Penulis: @jackmelnick_, Kepala DeFi Berachain

Disusun oleh: Felix, PANews

Delapan bulan yang lalu, saya menulis sebuah posting tentang biaya LP, pada saat itu tidak menarik banyak perhatian, tetapi kemarin jumlah pembaca posting tersebut meningkat tiga kali lipat, jadi saya akan menggunakan contoh terbaru untuk memverifikasi metode ini kembali.

Asumsi: Untuk menjalankan metode ini dengan lebih baik, Anda perlu melakukan penempatan awal pada memecoin dan mengakui bahwa suatu memecoin memiliki keuntungan tertentu dalam jangka menengah hingga panjang dan harus memiliki volume yang besar. Contoh dalam artikel ini menggunakan BUCK Token.

Seperti yang disebutkan dalam pos sebelumnya, Anda perlu mengatur rentang v3, dengan batas bawah rentang sedikit di bawah harga Token saat ini (biasanya sekitar 25% lebih rendah), dan batas atas rentang agak tinggi (dalam contoh ini, sekitar 100 BUCK/SOL atau sekitar 2.5 dolar AS/BUCK). Pengaturan ini dapat secara maksimal mengurangi jumlah SOL yang harus Anda masukkan ke dalam LP, dan akan secara bertahap mengalihkan Anda dari memecoin ke SOL seiring dengan kenaikan harga.

Mari kita bicarakan tentang Kerugian Sementara (IL): ini adalah kutipan dari @AbishekFi:

IL adalah alat, bukan kerugian ...... Mengukur pengembalian LP adalah topik yang populer, tetapi sebenarnya tergantung pada preferensi Anda sebagai LP. Apakah Anda ingin aset A atau aset B*? Atau apakah Anda bersedia meningkatkan nilai posisi Anda?

*Satu-satunya cara terjadinya situasi ini adalah jika salah satu/*kedua aset dalam Token Anda mengalami kenaikan nilai, yang mengakibatkan Kerugian Sementara. Namun, jika Anda melakukan LP pada dua aset yang tidak Anda pedulikan, Anda hanya membuat DCA on-chain yang menghasilkan biaya secara bersamaan.

Seperti yang disebutkan oleh @shawmakesmagic, ini mungkin merupakan alat yang sangat berharga bagi pengembang Token, terutama bagi agen AI dengan biaya berkelanjutan. Likuiditas dalam rentang v3 untuk satu Token memungkinkan pengembang menggunakan biaya untuk mendapatkan keuntungan/membayar biaya, sambil berpartisipasi dalam pump Token. Ini akan secara langsung mengatur nilai dalam jangka panjang (tergantung pada cara rentang disetel).

Untuk membuktikan bahwa metode ini efektif, mari kita lihat contoh sederhana BUCK di bawah ini, di mana penulis membaginya menjadi Modal Awal, Kerugian Tak Tetap berkelanjutan, biaya yang timbul, dan Return on Investment.

Kemarin saya membuat LP BUCK/SOL, menyediakan 17 SOL dan 892.000 BUCK. Alasannya adalah gerakan Gamestop memiliki daya tarik yang luas, rotasi Token cepat, volatilitas dan volume sangat tinggi.

Mengatur rentang dari batas atas 100 BUCK/SOL (sekitar $2.5) hingga batas bawah 8.500 BUCK/SOL (sekitar $0.029), sekitar 20% lebih rendah dari harga pasar sekitar 6900 BUCK/SOL, memastikan bahwa Token tidak akan keluar dari rentang jika BUCK mengalami penurunan dalam waktu singkat.

Ini mewakili SOL senilai sekitar 4000 dolar dan BUCK senilai 30.000 dolar (terkait dengan Perubahan Kerugian nanti).

10 jam lagi akan menarik LP, ini menghasilkan:

• 29,3 SOL dan 156.000 BUCK (biaya)
• 25.1 SOL dan 841,456 BUCK (LP)

Biaya sebesar $12.500 yang dihasilkan dalam 10 jam dari deposito sebesar $34.000 sekitar 88% dari biaya harian yang dihasilkan. Ini adalah angka yang luar biasa, bahkan tanpa bunga majemuk, APY mencapai 32.120%.

Impermanent Loss dalam situasi ini, kehilangan sekitar 50.000 Token BUCK, Token ini digantikan oleh 8 SOL lainnya, dilihat dari sudut pandang Impermanent Loss, hal ini dianggap sepele.

Untuk menjelaskan lebih jelas:

• Deposit (Total) = 17 SOL dan 892.000 BUCK
• Penarikan (total) = 54,4 SOL dan 997.000 BUCK
• Total keuntungan LP = 37,4 SOL dan 105.000 BUCK

Sangat jelas, Kerugian Tak Tetap yang dihasilkan oleh kolam diperbesar oleh biaya yang dihasilkan oleh volume secara signifikan. Ini dioptimalkan dalam pasangan Token yang menjaga harga sekitar volume yang sangat tinggi.

Yang lebih gila adalah bahwa ini dapat dioptimalkan lebih lanjut:

• Mengubah tingkat biaya LP dari 1% menjadi 2%, karena Likuiditas lebih dalam, volume lebih besar
• Memperketat batas atas rentang awal untuk lebih memusatkan Likuiditas, jika harga pump, maka seiring berjalannya waktu akan dilakukan re-balancing rentang
• Jika Anda ingin menghindari penurunan setelah Tokenpump (tanpa transaksi bolak-balik), Anda dapat menarik LP Anda dan merebalansir batas bawah rentang sehingga mencapai 20% dari harga terendah saat ini, sehingga Anda dapat menyimpan pendapatan SOL yang telah Anda DCA.

Di pasar meme, permintaan volatilitas perdagangan sangat tinggi, sensitivitas terhadap harga sangat rendah, dan memposisikan diri sebagai LP pasif adalah strategi yang sangat menguntungkan. Terutama untuk pasangan Token dengan waktu penahanan yang lama dan volume besar, serta mempertimbangkan pengguna yang tidak terlalu yakin apakah akan memegang SOL atau meme.

Bacaan Terkait: Mendalami Dua Mekanisme DEX: Bagaimana Mengatasi Risiko Keuntungan LP?