Saham menghadapi perjuangan panjang untuk turun, tetapi Bitcoin mungkin akan menguat terlebih dahulu, kata Gareth Soloway

Gareth Soloway, presiden dan kepala strategi pasar di Verified Investing, mengatakan kepada David Lin di The David Lin Report (TDLR) bahwa saham AS bisa menghadapi penurunan yang berkepanjangan sementara bitcoin mungkin siap untuk reli tajam.

Gareth Soloway Mengingatkan tentang Stagnasi Gaya Jepang Saat Ia Beralih Bullish terhadap Bitcoin

Pasar membuka minggu ini dengan ketegangan, dengan S&P 500 dan Nasdaq turun sekitar 1,5% dan bitcoin turun ke level terendah intraday di $62.500 pada hari Selasa, karena ketegangan tarif yang diperbarui dan risiko geopolitik mempengaruhi sentimen. Emas, sementara itu, naik di atas $5.200, memperkuat daya tariknya sebagai aset safe haven.

Dalam wawancara TDLR, Soloway mengatakan kepada Lin bahwa pergerakan sideways baru-baru ini di pasar saham menyembunyikan apa yang dia anggap sebagai distribusi institusional. “Selama beberapa bulan terakhir, saya bearish terhadap pasar saham, terutama karena grafik menunjukkan bahwa ada potensi penurunan,” katanya, menunjuk pada aksi harga yang menyempit yang sering mendahului penurunan yang lebih luas.

Target jangka pendeknya untuk S&P 500 sekitar 6.100, sekitar 10% di bawah level saat ini, dengan potensi penurunan lebih dalam menuju 5.600 seiring waktu. Bahkan lebih mengkhawatirkan, Soloway menyebut kemungkinan bahwa ekuitas AS bisa menyerupai pengalaman puncak Jepang setelah tahun 1980-an.

“Kita mungkin tidak melihat rekor tertinggi baru di pasar saham selama lebih dari 20 tahun,” peringatnya, menambahkan bahwa asumsi perencanaan pensiun yang didasarkan pada kenaikan ekuitas yang stabil mungkin terlalu optimis. Pernyataan Soloway muncul saat gangguan kecerdasan buatan (AI) mengguncang pasar.

Namun, minyak tetap menjadi salah satu perdagangan favoritnya. Setelah mencapai hampir $55 per barel akhir tahun lalu, Soloway mengatakan dia tetap bullish meskipun mengambil keuntungan sebagian. Dia menyebutkan menurunnya ledakan shale AS dan ketegangan geopolitik sebagai faktor pendukung, dengan harga minyak $100 dalam jangkauan dalam beberapa tahun ke depan.

Tentang bitcoin, Soloway menunjukkan nada yang berbeda dari tesis awal 2024 yang ternyata salah. Meskipun dia memperkirakan siklus bear yang lebih luas akan berlanjut, dia melihat setup jangka pendek yang kuat didorong oleh pesimisme ekstrem dan dukungan teknikal di dekat zona breakout 2021.

“Saya sangat bullish terhadap bitcoin di sini,” jelasnya selama wawancara dengan Lin, mengutip pola inside-bar yang bullish dan pembacaan sentimen yang sangat negatif sebagai sinyal kontra. Dia memperkirakan reli relief menuju $80.000 hingga $85.000, yang berpotensi memberikan keuntungan 20% hingga 30% sebelum turun lagi.

Dalam jangka panjang, dia masih memperkirakan bitcoin akhirnya akan turun di bawah $50.000, tetapi melihat setup saat ini sebagai peluang bagi trader swing yang bersedia bertindak berdasarkan probabilitas daripada narasi.

Emas terus mendapatkan manfaat dari ketidakpastian seputar tarif, inflasi, dan stabilitas fiskal AS. Soloway melihat potensi kenaikan menuju $5.400 dalam waktu dekat, meskipun dia tidak secara agresif menambah posisi di level saat ini. Sebaliknya, perak tetap terjebak dalam apa yang dia gambarkan sebagai rentang bearish, dengan support utama yang jauh lebih rendah.

Tentang dolar AS dan obligasi, Soloway mengakui adanya diversifikasi global yang meningkat dari aset berbasis dolar. Dia menunjuk pada menurunnya partisipasi asing di pasar obligasi dan tren jangka panjang dolar yang, jika ditembus, bisa menandakan kelemahan struktural daripada koreksi sementara.

Untuk perencanaan pensiun, Soloway menekankan diversifikasi di antara logam mulia, bitcoin, dan saham dividen tertentu. Dengan inflasi yang mengikis daya beli selama beberapa dekade, dia berargumen bahwa pengembalian tahunan sebesar 3% hingga 5% mungkin cukup untuk menjaga kekayaan di masa depan, meskipun kecil kemungkinannya menghasilkan keuntungan besar.

Pesan utamanya: fokus pada probabilitas, hormati sinyal teknikal, dan tinggalkan asumsi bahwa pasar saham akan secara konsisten memberikan pengembalian dua digit setiap tahun di masa mendatang.

FAQ 🔎

• Apa pandangan Gareth Soloway tentang pasar saham? Dia memperkirakan tren penurunan berlanjut dengan potensi penurunan menuju 6.100 dan mungkin 5.600 di S&P 500.
• Mengapa Soloway bullish terhadap bitcoin jangka pendek? Dia menyebutkan sentimen bearish ekstrem dan pola grafik bullish yang dapat memicu reli relief menuju $80.000 hingga $85.000.
• Bagaimana pandangannya tentang harga minyak? Soloway tetap bullish, memperingatkan bahwa minyak bisa mencapai $100 per barel dalam beberapa tahun ke depan.
• Bagaimana dia menyarankan mempersiapkan pensiun? Dia merekomendasikan diversifikasi di antara logam mulia, bitcoin, dan saham dividen untuk menjaga daya beli.