Bitcoin big dump just became a positive factor! Akun pensiun mengalami lonjakan masuk, menciptakan minggu ter sibuk dalam sejarah.

Fluktuasi harga Bitcoin yang tajam baru-baru ini membuat para trader jangka pendek merasa tidak nyaman, memicu pertanyaan dari investor apakah pasar mengalami penyesuaian sementara atau akan memasuki penurunan jangka panjang. Namun, bagi investor pensiun jangka panjang, penurunan harga dapat memberikan peluang strategis untuk get on board. CEO BlockTrust IRA, Jonathan Rose, menyatakan bahwa pullback harga aset kripto baru-baru ini telah membuat BlockTrust IRA mengalami minggu tersibuk dalam sejarahnya.

Pasar yang lesu memicu gelombang pembukaan akun pensiun

CEO BlockTrust IRA Jonathan Rose mengatakan bahwa periode pasar lesu sering kali membawa peluang investasi yang paling menarik. Ia menunjukkan bahwa penurunan harga Aset Kripto baru-baru ini telah membuat BlockTrust IRA mengalami minggu tersibuk dalam sejarahnya. BlockTrust IRA adalah sebuah platform yang berbasis di Amerika Serikat yang memungkinkan investor ritel untuk memegang Aset Kripto dalam akun pensiun yang memiliki keuntungan pajak.

Dia berkata: “Kami melihat investor sedang berbondong-bondong masuk ke akun BlockTrust IRA untuk berinvestasi Aset Kripto, ini menunjukkan bahwa Bitcoin akan terus ada, dan sekarang adalah waktu yang tepat untuk get on board.” Fenomena ini tampaknya bertentangan dengan intuisi, karena sebagian besar investor ritel sering memilih untuk menunggu atau keluar saat harga turun, daripada masuk untuk membeli. Namun, kelompok investor pensiunan menunjukkan pola perilaku yang berbeda.

Alto adalah platform yang memungkinkan pengguna menambahkan aset alternatif ke dalam rekening pensiun yang dikelola sendiri, dan datanya juga membuktikan tren ini. Perusahaan melaporkan bahwa 29.000 pengguna IRA yang dikelola sendiri melakukan lebih dari 240.000 transaksi cryptocurrency tahun lalu. Alto juga menyatakan bahwa data eksklusif di platformnya mencerminkan meningkatnya kepercayaan orang terhadap investasi cryptocurrency sebagai bagian dari IRA yang dikelola sendiri.

Logika di balik tren ini terletak pada jangka waktu para investor pensiun. Berbeda dengan trader yang mencari keuntungan jangka pendek, investor pensiun biasanya berencana untuk memegang aset selama beberapa dekade. Dalam kerangka waktu ini, fluktuasi harga jangka pendek menjadi kurang penting, sementara peluang untuk mengakumulasi lebih banyak aset menjadi lebih berharga. Ross menambahkan bahwa penurunan Bitcoin baru-baru ini membuka pintu bagi investor yang sebelumnya merasa mereka 'terlewatkan kesempatan'. 'Bagi investor pensiun yang berencana untuk memegang Bitcoin selama 10 tahun, 20 tahun, atau bahkan 30 tahun, penurunan harga hanya berarti titik masuk yang lebih rendah,' katanya.

Pemimpin Swan Advisor, Ryan Flynn, yang merupakan bagian dari Swan Bitcoin (perusahaan manajemen kekayaan yang fokus pada Bitcoin), mengatakan kepada Cryptonews bahwa selama penurunan pasar, aktivitas pembelian di semua jenis akun, termasuk akun IRA, akan meningkat. Flynn menyatakan, “Penurunan harga Bitcoin adalah hal yang biasa, karena Bitcoin masih melanjutkan proses monetisasinya, yang memberikan peluang beli bagi mereka yang memahami fundamentalnya.”

Dasar Bitcoin tidak berubah seiring harga

CEO Melanion Capital, Jad Comair, menambahkan bahwa pullback Bitcoin berbeda dari aset tradisional. Dia menjelaskan bahwa investasi saham tradisional biasanya jatuh ketika fundamental memburuk. Namun, Comair menunjukkan bahwa cara kerja investasi Bitcoin berbeda. Dia menyatakan: “Fundamental Bitcoin tidak berubah seiring dengan harga yang mengalami pullback. Rencana pasokan tetap sama, mekanisme halving terus berjalan, dan tingkat adopsi global juga terus berkembang.”

Pandangan ini menyentuh pada keunikan Bitcoin sebagai objek investasi. Nilai saham perusahaan tradisional tergantung pada profitabilitas, pangsa pasar, dan keputusan manajemen, yang faktor-faktor ini dapat berubah seiring waktu. Ketika harga saham turun, itu mungkin mencerminkan penurunan fundamental perusahaan, yang membuat investor memiliki alasan untuk khawatir. Sebaliknya, klaim nilai Bitcoin dibangun di atas kelangkaannya (batas 21 juta koin), sifat desentralisasinya, dan penerimaan global, yang faktor-faktor ini tidak akan berubah karena fluktuasi harga.

Mekanisme pengurangan Bitcoin memastikan pasokan koin baru berkurang setengah setiap empat tahun, karakteristik deflasi ini adalah inti dukungan nilai jangka panjangnya. Perluasan terus-menerus dari tingkat adopsi global berarti semakin banyak orang dan institusi yang melihat Bitcoin sebagai kelas aset yang sah. Fundamental ini tidak berubah sama sekali selama proses penurunan harga dari 125.000 dolar menjadi 90.000 dolar, inilah mengapa investor jangka panjang melihat penurunan sebagai kesempatan untuk membeli dan bukan sinyal risiko.

Penguatan insentif pajak logika matematis untuk membeli saat harga turun

Harga yang lebih rendah sendiri menciptakan kondisi pembelian yang sangat menarik, sementara rekening pensiun pribadi Bitcoin (Bitcoin IRA) juga menawarkan keuntungan tambahan. Keuntungan paling jelas dari penurunan harga Bitcoin adalah Anda dapat membeli lebih banyak Bitcoin dengan dolar yang sama. Dalam rekening pensiun yang menikmati keuntungan pajak, efek ini akan terus terakumulasi selama beberapa dekade.

Keuntungan dari Rekening Pensiun Pribadi Bitcoin Tradisional (Traditional Bitcoin IRA) dapat ditangguhkan pajaknya; sedangkan keuntungan dari Rekening Pensiun Pribadi Bitcoin Roth (Roth Bitcoin IRA) dapat tumbuh bebas pajak. Dengan mengakumulasi Bitcoin dengan harga diskon di akun ini, Anda dapat memaksimalkan apresiasi jangka panjang tanpa memicu peristiwa kena pajak selama proses tersebut.

“Secara khusus untuk rekening pensiun pribadi Roth IRA, ini memungkinkan lebih banyak keuntungan dari kenaikan harga Bitcoin di masa depan untuk didapatkan tanpa pajak. Operasi pullback memungkinkan investor pensiun untuk memaksimalkan batas kontribusi tahunan, sehingga meningkatkan proporsi investasi Bitcoin dalam akun,” jelas Flynn. Dia juga menambahkan bahwa ketika harga Bitcoin turun dari 125.000 dolar menjadi 90.000 dolar, kontribusi tahunan yang sama sebesar 7.000 dolar dapat membeli hampir 40% lebih banyak Bitcoin.

Keunggulan Matematika dari Insentif Pajak

IRA Tradisional: Dapat mengurangi pajak saat investasi, pertumbuhan pendapatan dikenakan pajak setelah penundaan, pajak dibayar saat penarikan setelah pensiun (biasanya tarif pajak lebih rendah setelah pensiun)

Roth IRA: Investasi menggunakan dana setelah pajak, tetapi semua keuntungan sepenuhnya bebas pajak, sangat cocok untuk investor yang mengharapkan peningkatan nilai Bitcoin yang signifikan dalam jangka panjang.

Flynn menyatakan: “Keuntungan ini terutama menguntungkan mereka yang berencana untuk pensiun dalam 5 hingga 10 tahun ke depan atau lebih lama.” Namun, Flynn menunjukkan bahwa faktor-faktor negatif ini memiliki dampak yang sangat signifikan bagi para investor yang sudah pensiun atau akan segera pensiun. Ini karena sebelum mulai menerima dividen, orang-orang ini tidak memiliki cukup waktu untuk pulih ke puncak pendapatan sebelumnya.

Flinn menyatakan: “Ada risiko perilaku, yaitu investor yang tidak memahami apa yang diwakili Bitcoin berada dalam posisi yang tidak menguntungkan, dan mereka mungkin lebih mudah mengalami penjualan panik saat mendekati bagian bawah lokal.” Akuntan terdaftar Jonathan Bander dari kantor akuntansi publik New York, ExperityCPA, lebih lanjut memberitahu Cryptonews, meskipun penurunan harga Bitcoin dapat dilakukan untuk pengurangan kerugian pajak untuk mengimbangi keuntungan, kekurangan termasuk tidak dapat mengurangi pendapatan pribadi dalam akun IRA dan risiko fluktuasi yang berkelanjutan.

Siapa yang harus mempertimbangkan Bitcoin IRA?

（sumber: Fidelity Research）

Meskipun para ahli di industri umumnya percaya bahwa penurunan Bitcoin dapat menguntungkan para investor pensiun jangka panjang, situasinya bervariasi antar investor. Aset Kripto sangat fluktuatif dan mungkin lebih mudah dimanipulasi dibandingkan dengan sekuritas terdaftar. Oleh karena itu, Comair percaya bahwa investor muda kemungkinan akan mendapatkan manfaat paling banyak. Dia mengatakan: “Mereka memiliki waktu terlama untuk membiarkan apresiasi struktural Bitcoin berlanjut, dan mereka dapat memperlakukan fluktuasi seperti penurunan historis perusahaan besar lainnya.”

Comair menambahkan bahwa investor dengan arus kas yang stabil dan tekanan likuiditas yang lebih kecil mungkin juga merasa bahwa Bitcoin IRA sangat menarik. “Orang-orang ini dapat terus berinvestasi selama harga pullback tanpa harus terpaksa menjual.” Investor yang khawatir tentang devaluasi mata uang fiat dalam jangka panjang juga mungkin cocok untuk Bitcoin, karena Comair mengomentari bahwa pasokan tetap Bitcoin dan adopsi institusi menjadikannya alat lindung nilai strategis untuk portofolio pensiun, yang biasanya terfokus pada aset yang terkait dengan kebijakan bank sentral.

Namun, bagi investor yang lebih berhati-hati atau yang akan segera pensiun dan tidak dapat menanggung fluktuasi yang signifikan, mungkin sebaiknya mempertimbangkan kembali apakah akan membuka akun pensiun pribadi Bitcoin (Bitcoin IRA). Penelitian dari Fidelity Investments menemukan bahwa selama periode tertentu di masa lalu, memasukkan Bitcoin ke dalam portofolio memang dapat meningkatkan hasil, tetapi bahkan alokasi kecil untuk Bitcoin juga akan secara signifikan meningkatkan fluktuasi portofolio.

Seiring dengan semakin matangnya pasar Aset Kripto secara keseluruhan, permintaan untuk akun pensiun pribadi Bitcoin (Bitcoin IRA) tampaknya akan tumbuh dengan cepat. Rose menyatakan bahwa BlockTrust telah melihat semakin banyak investor internasional menunjukkan minat yang kuat untuk berinvestasi melalui akun pensiun pribadi Bitcoin di AS. Kemal percaya bahwa tren ini baru saja dimulai. Dia memprediksi bahwa pada tahun 2026, Bitcoin akan memiliki “peran yang lebih penting” dalam strategi pensiun. “Tingkat penetrasi dana yang diperdagangkan di bursa akan meningkat lebih lanjut, kepemilikan perusahaan akan lebih umum, dan mekanisme pasokan setelah pengurangan akan semakin ketat. Bagi investor pensiun, periode ini akan diingat sebagai praktik reguler untuk membeli aset yang bernilai struktural pada harga rendah, bukan sebagai fase operasi terbalik.”