Raksasa manajemen aset China mencoba RWA: ChinaAMC meluncurkan dana pasar uang tokenisasi sebesar 500 juta USD

Salah satu perusahaan manajemen aset terbesar di China—China Asset Management Co., Ltd. (ChinaAMC), dengan lebih dari 400 miliar USD dalam Assets Under Management, telah meluncurkan produk pertama mereka berupa tokenisasi dari dana pasar uang di Ethereum. Produk yang diberi nama ChinaAMC USD Digital Money Market Fund (CUMIU) ini bertujuan untuk memberikan imbal hasil stabil dalam HKD melalui investasi pada simpanan jangka pendek dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi. Saat ini, dana tersebut telah menginvestasikan sekitar 5,02 miliar USD, menjadikannya sebagai produk tokenisasi terbesar ke-11 di dunia. Meskipun otoritas regulasi China mengambil sikap hati-hati terhadap tokenisasi RWA (aset dunia nyata) dan telah menginstruksikan pialang Hong Kong untuk menangguhkan sebagian inisiatif RWA, peluncuran ChinaAMC menandakan bahwa di "laboratorium" Hong Kong ini, lembaga-lembaga China terus dengan hati-hati merangkul inovasi keuangan berbasis blockchain.

CUMIU Fund Overview: Biaya Rendah dan Nilai Tinggi

ChinaAMC berhasil meluncurkan dana pasar uang tokenisasi ini melalui kerja sama dengan platform tokenisasi Libeara, menunjukkan langkah awalnya di bidang Web3.

· Struktur produk dan tujuan investasi

1. Nama Produk: ChinaAMC USD Digital Money Market Fund Kelas I USD (CUMIU).
2. Objek investasi: Utama berinvestasi di deposito jangka pendek dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi.
3. Target pengembalian: Bertujuan untuk memberikan pengembalian stabil yang dinyatakan dalam Dolar Hong Kong (HKD).
4. Keunggulan biaya: Nilai aset bersih setiap Token adalah 100 USD, dengan biaya manajemen hanya 0,05%, menjadikannya pilihan biaya rendah bagi lembaga yang mencari paparan pendapatan tetap Blockchain.

· Skala pasar dan strategi distribusi

• Skala aset: CUMIU telah mengerahkan sekitar 5,02 miliar USD, menjadikannya produk tokenisasi terbesar ke-11 berdasarkan nilai total, meskipun masih tertinggal di belakang raksasa industri seperti BUIDL dari BlackRock dan BENJI dari Franklin Templeton.
• Strategi distribusi: Perlu dicatat bahwa saat ini hanya ada dua entitas yang memegang koin CUMIU. Strategi distribusi yang selektif dan terbatas ini dianggap disengaja, dengan tujuan untuk menguji fungsi blockchain, memverifikasi kepatuhan, dan menghadapi kehati-hatian regulasi sebelum memperluas akses.

Lingkungan Regulasi dan Momentum Global Tokenisasi RWA

Saat ChinaAMC meluncurkan dana baru, regulator Tiongkok mengambil sikap yang lebih ketat terhadap tokenisasi RWA.

· Sikap hati-hati dari otoritas regulasi di Tiongkok

• Inisiatif RWA di Hong Kong dibatasi: Awal minggu ini, dilaporkan bahwa otoritas regulasi sekuritas China telah menginstruksikan pialang lokal di Hong Kong untuk menangguhkan inisiatif RWA.
• Prioritas Pengendalian Risiko: Pedoman ini mencerminkan kekhawatiran regulator tentang kecepatan adopsi aset digital dan menekankan perlunya memperketat pengendalian risiko.
• Permintaan verifikasi yang lebih ketat: Regulator sekarang mengharuskan verifikasi yang lebih ketat terhadap pernyataan dukungan aset sebelum mengizinkan dana tokenisasi untuk memperluas skala lebih lanjut.

· Pertumbuhan RWA global tidak surut

Meskipun menghadapi pengawasan regulasi yang lebih ketat, peluncuran ChinaAMC tetap menyoroti momentum kuat tokenisasi RWA secara global:

1. Lonjakan nilai di blockchain: Saat ini, nilai RWA di blockchain telah melebihi 30 miliar USD, meningkat 7% dalam sebulan terakhir.
2. Peningkatan Adopsi Investor: Jumlah pemegang RWA meningkat 9%, mencapai lebih dari 406.000 orang, menunjukkan bahwa investor semakin mempercepat adopsi, dan juga menandakan bahwa keuangan berbasis Blockchain terus berkembang di seluruh dunia.

Penutup

ChinaAMC meluncurkan dana CUMIU di Ethereum, merupakan langkah penting yang diambil oleh raksasa keuangan tradisional dalam gelombang "tokenisasi aset dunia nyata", terutama dalam konteks pengawasan yang semakin ketat di daratan China dan Hong Kong sebagai tempat percobaan, langkah ini sangat signifikan. Meskipun distribusi dana ini saat ini terbatas, mencerminkan kehati-hatian pihak proyek terhadap pengujian fungsional dan kepatuhan regulasi, namun skala 500 juta USD-nya telah menjadikannya sebagai salah satu produk RWA terkemuka di dunia. Seiring dengan meningkatnya nilai dan jumlah pengguna RWA on-chain di seluruh dunia, praktik ChinaAMC memberikan contoh berharga bagi lembaga keuangan di Asia tentang bagaimana menyeimbangkan inovasi blockchain dengan kontrol risiko yang ketat.

Apakah Anda percaya bahwa strategi peluncuran RWA yang hati-hati dan bertahap dari ChinaAMC akan menjadi model standar bagi lembaga keuangan terregulasi lainnya di Asia untuk mencoba inovasi blockchain?