Apakah gelombang AI sudah mendekati akhir? Bagaimana investor seharusnya waspada dan menyesuaikan alokasi aset mereka?

Seiring dengan saham AS yang terus mencapai rekor tertinggi, valuasi terus meningkat, investor baru-baru ini beralih ke SeaGate dan Micron yang memiliki valuasi rendah, yang juga membuat banyak analis khawatir bahwa perilaku ini, yang biasanya muncul di masa gelembung, mungkin menjadi pertanda bahwa kita berada di fase akhir. Bagaimana investor bisa tetap waspada dan menyesuaikan alokasi aset mereka? Berikut adalah beberapa saran dari wawancara Bloomberg dengan beberapa penasihat keuangan.

Investor beralih ke SeaGate, Micron, apakah gelombang AI sudah sampai di akhir?

Indeks S&P 500 terus mencetak rekor tertinggi tahun ini, orang-orang penuh harapan tentang masa depan kecerdasan buatan yang tinggi, tetapi hotspot terbaru di pasar saham adalah perusahaan-perusahaan lama di industri teknologi.

Perusahaan pembuat hard disk komputer SeaGate Technology melonjak 156%, menjadi saham terbaik di indeks S&P 500 tahun ini. Pesaingnya, Western Digital Corp., berada di posisi ketiga dengan kenaikan 137%. Perusahaan pembuat chip memori terbesar di Amerika, Micron Technology Inc. (, menduduki posisi kelima, setelah perusahaan tersebut mencatatkan kenaikan rekor selama 12 hari perdagangan berturut-turut, menjadikannya kenaikan mencapai 93% pada tahun 2025.

Perusahaan-perusahaan yang biasanya tidak menarik perhatian ini, yang didirikan sebelum kelahiran Zuckerberg dan Sam Altman ), kini mengalami lonjakan yang luar biasa, menunjukkan bahwa permintaan berkelanjutan untuk perangkat komputasi kecerdasan buatan menguntungkan banyak perusahaan. Namun, banyak analis juga berpendapat bahwa perilaku semacam ini merupakan tindakan yang muncul hanya pada masa gelembung, dan ini adalah "fase akhir siklus."

SeaGate, Western Digital, dan Micron Technology biasanya merupakan salah satu saham termurah di indeks S&P 500, karena karakteristik siklis mereka dan relatif sedikit pengikut di dunia investasi. Menurut data Bloomberg, pada awal 2025, rasio harga terhadap laba Western Digital kurang dari 6 kali laba yang diperkirakan, sementara rasio harga terhadap laba SeaGate dan Micron sekitar 10 kali. Meskipun setelah itu valuasi meningkat, harga perdagangan ketiga saham ini tetap berada di bawah indeks S&P 500, yang memiliki rasio harga terhadap laba 23 kali laba yang diperkirakan untuk 12 bulan ke depan.

S&P 500 terus mencetak rekor tinggi, bagaimana seharusnya investor merencanakan portofolio mereka?

Dengan pasar saham AS terus mencetak rekor baru dan valuasi yang terus meningkat, ketahanan pasar saham AS membuat banyak investor terkesan sekaligus khawatir. Indeks S&P 500, setelah menghasilkan sekitar 25% pengembalian selama dua tahun berturut-turut, meningkat sekitar 12% tahun ini, melonjak lebih dari 30% dari titik terendah pada 8 April. Meskipun menghadapi gejolak tarif, kekhawatiran inflasi, perubahan kebijakan besar di Washington, konflik geopolitik, meningkatnya utang pemerintah, dan kekhawatiran tentang independensi Federal Reserve, kinerja yang kuat tetap berlanjut.

Saat pasar terus mencetak rekor tinggi, bagaimana investor seharusnya tetap waspada dan menyesuaikan alokasi aset mereka? Berikut adalah saran dari beberapa penasihat kekayaan yang diwawancarai oleh Bloomberg.

Melakukan pertahanan dengan aliran kas yang stabil

Michael Contopoulos dari Richard Bernstein Advisors berpendapat bahwa pasar telah bergerak terlalu jauh! Mereka sedang berusaha untuk melindungi dan mengatur posisi untuk menghadapi situasi di mana Federal Reserve tidak dapat memangkas suku bunga secara signifikan seperti yang diperkirakan pasar, pertumbuhan laba di bawah ekspektasi pasar, serta inflasi yang lebih tinggi dari yang diperkirakan.

Strategi: Mencari saham yang dapat menjaga arus kas tetap stabil baik di masa booming maupun resesi.

Saran aset: WisdomTree Amerika Serikat Dana Pertumbuhan Dividen Berkualitas (DGRW), WisdomTree Amerika Serikat Dana Pertumbuhan Dividen Berkualitas Saham Kecil (DGRS), dan WisdomTree Internasional Dana Pertumbuhan Dividen Berkualitas (IQDG).

Taruhan Bitcoin, Aave, Solana

Pendiri 21Shares Ophelia Snyder terus optimis terhadap Bitcoin, serta Aave dan Solana.

Saran aset: ETF Bitcoin "IBIT" dan "ARKB", ETF futures Solana "SOLZ" atau langsung memegang cryptocurrency.

Taruhan sektor energi

Dana D’Auria, Chief Investment Officer di Envestnet, menyarankan untuk berinvestasi di sektor energi. Selain permintaan tinggi dari AI terhadap energi, pertumbuhan populasi dan peningkatan standar hidup di negara berkembang juga sangat bergantung pada energi.

Saran aset: Energi Pilihan Industri SPDR Fund (XLE) atau Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE).

Artikel ini Apakah Gelombang AI Sudah Berakhir? Bagaimana Investor Harus Berwaspada dan Menyesuaikan Alokasi Aset? Pertama kali muncul di Berita Blockchain ABMedia.