Arah investasi utama dalam 3-5 tahun ke depan mungkin akan berfokus pada "transformasi enkripsi dari bisnis tradisional."
Penulis: Haotian
Setelah mengamati beberapa proyek yang baru-baru ini diminati di pasar investasi tingkat satu, saya menemukan satu kesamaan: semuanya cenderung pada "inovasi campuran", menggunakan infrastruktur teknologi web3 untuk menopang logika bisnis matang yang telah teruji dari model bisnis web2.
Misalnya, @go_lightyear memindahkan logika investasi ETF saham tradisional ke Web3, @HilbertCapital mengkhususkan diri dalam strategi kuantitatif aset digital, @bitcoin2100m melakukan alokasi profesional aset enkripsi, @ElysiumLab_io menciptakan dompet pembayaran harian Bitcoin, dan seterusnya.
Proyek-proyek ini sebagian besar termasuk dalam kategori inovasi yang terintegrasi, pada dasarnya konsisten dengan beberapa proyek web3 yang "go public melalui shell" serta logika operasional di balik beberapa aset kripto yang disimpan di pasar saham Amerika.
Mengapa tren ini muncul? Sejujurnya, ada tiga alasan inti di baliknya:
1）Proyek inovasi murni di blockchain asli menghadapi batasan. Tidak hanya sulit untuk memperluas skala pengguna, tetapi model bisnis juga sangat bergantung pada insentif Tokenomics. Kuncinya adalah narasi dan desain bisnis juga terjebak dalam kesulitan "self-indulgence", yang jelas akan sangat pasif di pasar lesu dengan likuiditas yang relatif terbatas.
2）Ciri-ciri "ramah enkripsi" dari lingkungan regulasi mulai terlihat. ETF spot BTC dan ETH, penetapan undang-undang GENIUS dan CLARITY, serta masuknya institusi keuangan Wall Street dengan FOMO, semuanya membuat aset enkripsi bertransformasi dari objek spekulatif kecil menjadi derivatif keuangan yang lebih mainstream. Tidak diragukan lagi, dalam situasi ini, secara aktif mengadopsi model bisnis tradisional yang matang atau secara aktif mencari infrastruktur teknologi web3 yang dapat digunakan dan arah inovasi hibrida lainnya akan menjadi "barang panas";
3）Kebutuhan investasi pengguna juga cenderung menjadi lebih matang. Dulu, pengguna enkripsi sering kali memperhatikan apakah produk atau protokol itu terdesentralisasi dan memberi peringkat proyek berdasarkan kekuatan konsensus, tetapi dengan masuknya massa besar dari web2, pengguna sebenarnya hanya peduli apakah itu mudah digunakan, aman, dan menguntungkan. Oleh karena itu, produk yang lebih sederhana dalam pengalaman dan lebih langsung dalam hasilnya akan memiliki pasar yang lebih baik.
Jadi, bagaimana arah investasi selanjutnya? Mengikuti pemikiran ini, dapat dibuat penilaian bahwa arah investasi utama dalam 3-5 tahun ke depan mungkin akan berfokus pada "transformasi enkripsi bisnis tradisional"?
1、Investasi, pembayaran, manajemen aset, asuransi, kredit, keuangan rantai pasokan, penyelesaian perdagangan lintas batas, dan segmen pasar keuangan lainnya akan muncul banyak proyek "logika bisnis tradisional + enkripsi teknologi dasar". Infrastruktur enkripsi akan cenderung tersembunyi di belakang, hanya untuk menyelesaikan masalah biaya, efisiensi, dan transparansi, sedangkan pengalaman front-end yang dirasakan pengguna hampir tidak ada perbedaan dengan produk tradisional;
Standarisasi teknologi dan "penghilangan" infrastruktur akan menjadi tren penting. Infrastruktur baru yang mendukung inovasi perpaduan web3+web2 tidak lagi dibatasi oleh kategori Crypto Native yang lama, dan tidak lagi mengejar kecanggihan konsep teknologi, tetapi hanya fokus pada penyediaan dukungan teknologi enkripsi yang andal, efisien, dan biaya rendah. "Modular, abstraksi rantai, dll." tidak lagi menjadi jalur yang banyak diminati, tetapi akan benar-benar menjadi dasar dari beberapa produk yang menarik.
Institusi keuangan tradisional akan beralih ke "masuk secara aktif". Tidak lagi hanya membeli dan menyimpan koin atau berinvestasi dalam proyek Web3, tetapi langsung menggunakan lisensi, sumber daya, dan basis pengguna mereka untuk melakukan transformasi lokal bisnis enkripsi. Misalnya, bank meluncurkan pembayaran stablecoin, perusahaan asuransi membuat polis on-chain, dan pialang melakukan kustodian aset kripto. Kehadiran raksasa ini akan membawa lebih banyak dana dan pengguna dalam skala yang lebih besar, serta meningkatkan kompetisi produk, yang akan mendorong kematangan industri secara bertahap.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengapa proyek Web2.5 lebih disukai oleh institusi?
Penulis: Haotian
Setelah mengamati beberapa proyek yang baru-baru ini diminati di pasar investasi tingkat satu, saya menemukan satu kesamaan: semuanya cenderung pada "inovasi campuran", menggunakan infrastruktur teknologi web3 untuk menopang logika bisnis matang yang telah teruji dari model bisnis web2.
Misalnya, @go_lightyear memindahkan logika investasi ETF saham tradisional ke Web3, @HilbertCapital mengkhususkan diri dalam strategi kuantitatif aset digital, @bitcoin2100m melakukan alokasi profesional aset enkripsi, @ElysiumLab_io menciptakan dompet pembayaran harian Bitcoin, dan seterusnya.
Proyek-proyek ini sebagian besar termasuk dalam kategori inovasi yang terintegrasi, pada dasarnya konsisten dengan beberapa proyek web3 yang "go public melalui shell" serta logika operasional di balik beberapa aset kripto yang disimpan di pasar saham Amerika.
Mengapa tren ini muncul? Sejujurnya, ada tiga alasan inti di baliknya:
1）Proyek inovasi murni di blockchain asli menghadapi batasan. Tidak hanya sulit untuk memperluas skala pengguna, tetapi model bisnis juga sangat bergantung pada insentif Tokenomics. Kuncinya adalah narasi dan desain bisnis juga terjebak dalam kesulitan "self-indulgence", yang jelas akan sangat pasif di pasar lesu dengan likuiditas yang relatif terbatas.
2）Ciri-ciri "ramah enkripsi" dari lingkungan regulasi mulai terlihat. ETF spot BTC dan ETH, penetapan undang-undang GENIUS dan CLARITY, serta masuknya institusi keuangan Wall Street dengan FOMO, semuanya membuat aset enkripsi bertransformasi dari objek spekulatif kecil menjadi derivatif keuangan yang lebih mainstream. Tidak diragukan lagi, dalam situasi ini, secara aktif mengadopsi model bisnis tradisional yang matang atau secara aktif mencari infrastruktur teknologi web3 yang dapat digunakan dan arah inovasi hibrida lainnya akan menjadi "barang panas";
3）Kebutuhan investasi pengguna juga cenderung menjadi lebih matang. Dulu, pengguna enkripsi sering kali memperhatikan apakah produk atau protokol itu terdesentralisasi dan memberi peringkat proyek berdasarkan kekuatan konsensus, tetapi dengan masuknya massa besar dari web2, pengguna sebenarnya hanya peduli apakah itu mudah digunakan, aman, dan menguntungkan. Oleh karena itu, produk yang lebih sederhana dalam pengalaman dan lebih langsung dalam hasilnya akan memiliki pasar yang lebih baik.
Jadi, bagaimana arah investasi selanjutnya? Mengikuti pemikiran ini, dapat dibuat penilaian bahwa arah investasi utama dalam 3-5 tahun ke depan mungkin akan berfokus pada "transformasi enkripsi bisnis tradisional"?
1、Investasi, pembayaran, manajemen aset, asuransi, kredit, keuangan rantai pasokan, penyelesaian perdagangan lintas batas, dan segmen pasar keuangan lainnya akan muncul banyak proyek "logika bisnis tradisional + enkripsi teknologi dasar". Infrastruktur enkripsi akan cenderung tersembunyi di belakang, hanya untuk menyelesaikan masalah biaya, efisiensi, dan transparansi, sedangkan pengalaman front-end yang dirasakan pengguna hampir tidak ada perbedaan dengan produk tradisional;
Standarisasi teknologi dan "penghilangan" infrastruktur akan menjadi tren penting. Infrastruktur baru yang mendukung inovasi perpaduan web3+web2 tidak lagi dibatasi oleh kategori Crypto Native yang lama, dan tidak lagi mengejar kecanggihan konsep teknologi, tetapi hanya fokus pada penyediaan dukungan teknologi enkripsi yang andal, efisien, dan biaya rendah. "Modular, abstraksi rantai, dll." tidak lagi menjadi jalur yang banyak diminati, tetapi akan benar-benar menjadi dasar dari beberapa produk yang menarik.
Institusi keuangan tradisional akan beralih ke "masuk secara aktif". Tidak lagi hanya membeli dan menyimpan koin atau berinvestasi dalam proyek Web3, tetapi langsung menggunakan lisensi, sumber daya, dan basis pengguna mereka untuk melakukan transformasi lokal bisnis enkripsi. Misalnya, bank meluncurkan pembayaran stablecoin, perusahaan asuransi membuat polis on-chain, dan pialang melakukan kustodian aset kripto. Kehadiran raksasa ini akan membawa lebih banyak dana dan pengguna dalam skala yang lebih besar, serta meningkatkan kompetisi produk, yang akan mendorong kematangan industri secara bertahap.