Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : le BTC ETF continue d'attirer des fonds, l'ETH connaît une hausse de 25 %, les jetons Meme sont en pleine explosion.
marché des cryptomonnaies dynamique
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies continue d'être actif. Les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées nettes pour la troisième semaine consécutive, avec un montant d'entrées nettes de 920 millions de dollars la semaine dernière. Cela prolonge la tendance d'entrées robustes des deux semaines précédentes, qui étaient de 3,03 milliards de dollars et 1,81 milliard de dollars, indiquant que les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir. Le prix du Bitcoin a atteint un sommet de 105 000 dollars cette semaine, avec la possibilité de créer un nouveau record historique en mai. L'indice de peur et de cupidité du marché continue d'augmenter, montrant que le sentiment du marché est entré dans la phase de cupidité.
Concernant l'Ethereum, bien que l'ETF ait enregistré un flux sortant net de 38 millions de dollars, son prix a tout de même fortement augmenté, passant de la fourchette de 1 800 dollars à 2 600 dollars, avec un gain maximum quotidien de 25 %. Le taux de change ETH/BTC a considérablement augmenté pour atteindre 0,024, et la part de marché de l'ETH a également rebondi d'environ 7 %.

Anatoly Yakovenko a évoqué dans une interview la transformation de l'industrie du chiffrement et l'importance des stablecoins, estimant que leur véritable valeur est sous-estimée et pourrait changer le système financier TradFi. Il prédit que si la circulation des stablecoins atteint 5 000 milliards de dollars, cela favorisera la numérisation complète du dollar. Anatoly souligne que le téléphone Solana vise à briser l'écosystème fermé des plateformes traditionnelles en offrant des appareils et des services exclusifs à faible frais. En même temps, il souligne le dilemme des opinions dans le domaine du chiffrement, estimant qu'il faut accueillir des voix diverses.

1. Aperçu du marché
1.1 Fondamentaux du marché des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies a connu une croissance significative en 2024, avec une capitalisation totale passant de 2,31 billions de dollars à 3,33 billions de dollars, soit une augmentation de 44,2 %. Cette croissance est due à l'approbation des ETF Bitcoin au comptant et à la victoire de Trump, entre autres événements clés. La domination du Bitcoin a augmenté à 56,8 %, grâce principalement au doublement de la taille des actifs des ETF Bitcoin.
Bien que l'ETF Ethereum ait été lancé, sa performance reste relativement plate. Solana a brillé, avec une augmentation de 29,3% du prix de SOL et des entrées nettes de 2 milliards de dollars dans l'écosystème.
La part de marché DeFi s'élargit, la valeur totale verrouillée double. Le ratio du volume d'échanges DEX/CEX passe à 11,05 %, le volume d'échanges annualisé atteint 2,67 billions de dollars. Solana et Base dans DeFi.

L'article souligne que la véritable valeur du Bitcoin réside dans sa fonction en tant que moyen d'échange, et non pas seulement en tant qu'outil de stockage de valeur. Ce n'est qu'à travers la circulation que le Bitcoin peut réaliser son potentiel et favoriser le développement de l'écosystème économique. Accumuler des Bitcoins peut renforcer le système monétaire existant, tandis que la circulation peut apporter des avantages sociaux plus larges.

Augmenter la valeur totale de la Position de verrouillée ( TVL ) est un objectif important pour les projets de Finance décentralisée, les principales stratégies incluent les activités de points prévus, la coopération inter-projets, les incitations de rendement et la création de nouveaux actifs. Chaque stratégie a ses avantages et ses inconvénients, et doit être appliquée de manière flexible en fonction des spécificités du projet pour obtenir les meilleurs résultats.

Delphi Digital parle des Virtuals : un Agent qui possède vraiment l'autonomie est plus important qu'un portefeuille.
En tant que deux projets représentatifs des infrastructures d'agents AI cryptographiques, ai16z et son cadre Eliza occupent la moitié du marché de Solana, tandis que le Virtuals Protocol a engendré plus de 80 % des agents AI sur la chaîne publique BASE. Le cadre d'agents intelligents multimodaux génératifs G.A.M.E, lancé par Virtuals, est également devenu un choix populaire pour les agents dans le domaine des jeux Web3 et du métavers.
Depuis le lancement du jeton de protocole Virtuals en octobre dernier, sa capitalisation boursière a atteint près de 4 milliards de dollars. En tant que plateforme de publication d'agents, Virtuals a bien performé, générant 70 millions de dollars de revenus en 4 mois. De nombreux projets phares tels que Crypto Agent.

Les grands modèles d'IA et les applications innovantes continuent de se développer, les revenus annuels d'OpenAI connaissent une hausse significative, et plusieurs startups sont en pleine activité de financement. De nombreux nouveaux grands modèles et applications d'IA générative ont été publiés, et l'engouement dans le secteur ne faiblit pas. Les experts s'attendent à ce que l'IA accélère la transformation industrielle, mais elle fait également face à des risques de spéculation, à une hausse des coûts et à des défis réglementaires.

Au cours du premier semestre de 2025, les incidents de sécurité Web3.0 ont causé des pertes de près de 2,5 milliards de dollars, les attaques de phishing et le vol de portefeuilles étant les principales menaces. Le rapport recommande d'accroître la sensibilisation à la sécurité et de prendre des mesures préventives. Les dynamiques réglementaires montrent que les pays renforcent la gestion des actifs numériques.

L'article explore la possibilité de la falsification des données de TVL (valeur totale verrouillée), soulignant qu'un même UTXO ne peut pas être recalculé. Il mentionne la pratique courante de collaboration entre projets et grands investisseurs pour augmenter le TVL. L'article distingue le TVL réel du TVL fictif, en soulignant qu'un TVL élevé ne signifie pas nécessairement une valeur réelle. Il recommande aux investisseurs de suivre la valeur réelle des projets et leur modèle commercial, plutôt que de se fier uniquement à l'indicateur de TVL.

Christian Thompson, le directeur adjoint de la sécurité de l'information de Mysten Labs, a partagé la stratégie de sécurité de la blockchain Sui, soulignant l'importance du CISO dans la protection de l'environnement numérique. Il a mentionné les défis de sécurité de l'écosystème Sui, déclarant qu'il fournirait des outils de sécurité avancés aux startups pour améliorer la sécurité globale. De plus, le langage de programmation Sui Move présente des avantages en matière de sécurité, et l'équipe continuera à suivre les incidents de vulnérabilité dans le domaine du Web3 afin d'optimiser les stratégies de sécurité et de faire face aux défis technologiques futurs.

Finance Décentralisée ( DeFi ) utilise la Blockchain et les smart contracts pour construire un nouveau système financier, caractérisé par la transparence, les faibles coûts et l'ouverture. Son écosystème comprend des stablecoins, des protocoles de prêt, des DEX, etc. Les cas d'utilisation incluent le stake, les prêts, la fourniture de liquidité, parmi lesquels la tokenisation des stablecoins et des actifs du monde réel est une tendance clé de développement.

Éclairer la forêt sombre : lever le voile sur le mystère de l'MEV
Avec l'augmentation des activités sur la chaîne et l'évolution et la richesse des infrastructures sur la chaîne, le MEV sur la chaîne a toujours été considéré comme la partie la plus dangereuse de la forêt sombre d'Ethereum, entraînant directement des pertes de profits et une dégradation de l'expérience utilisateur sur les activités financières de la chaîne. Cet article vise à analyser principalement les problèmes de centralisation et de confiance inhérents à ce mécanisme, qui sont en contradiction totale avec les valeurs d'Ethereum, sur la base du mécanisme de génération de blocs d'Ethereum 2.0 et de l'évolution technologique de la séparation des proposeurs et des constructeurs (PBS).
L'intensification de l'MEV sur la chaîne est en effet une épée à double tranchant, avec ses externalités positives et négatives. Les aspects positifs incluent la réduction des écarts de prix sur les DEX et l'aide à la liquidation des transactions ; les aspects négatifs incluent les dommages causés par le trading de sandwich aux utilisateurs. Par conséquent, les solutions pour l'MEV visent davantage à atténuer les externalités négatives qu'à les éliminer complètement. Dans l'atténuation des externalités négatives de l'MEV et la résolution de la confiance actuelle basée sur des intermédiaires tiers.

Circle est coté à la Bourse de New York, avec un prix d'action en forte hausse le premier jour, une capitalisation boursière dépassant 18,5 milliards de dollars, augmentant l'attention portée au marché des stablecoins dans le monde entier. Le potentiel du marché des stablecoins est énorme, et il pourrait devenir un marché de milliers de milliards de dollars à l'avenir, devenant une application clé dans l'industrie du chiffrement.

EIP-4844 introduit le concept de "sharding de données brutes", en améliorant l'évolutivité des rollups Ethereum grâce à un nouveau type de transaction blob, réduisant les coûts et favorisant la réalisation future d'un sharding de données complet, bien qu'il ne réduise pas directement les frais de transaction sur la Mainnet.