Le sentiment baissier se répand : les taux de financement du contrat ZORA deviennent fortement négatifs sur les principales CEXs

Les données du marché révèlent un changement préoccupant dans le sentiment du marché des dérivés de ZORA. Au 27 juillet, l’intérêt ouvert du jeton dans les contrats à terme perpétuels a explosé à $170 millions, représentant une hausse spectaculaire de 157,22 % en seulement 24 heures — un indicateur clair d’une position agressive sur le marché.

Les taux de financement peignent un tableau baissier

Le signe le plus révélateur de l’humeur du marché provient des taux de financement sur les principales CEX, qui sont devenus nettement négatifs. La principale plateforme de trading affiche un taux de financement de -1,9406 %, ce qui indique que les détenteurs de positions longues paient systématiquement ceux en positions courtes. Ce schéma se répète sur d’autres plateformes : des taux comparatifs de -2 % sur une grande bourse, -1,8131 % sur Gate.io, et -2 % sur une autre plateforme majeure.

Ce que signifient les taux de financement négatifs

Lorsque les taux de financement deviennent négatifs simultanément sur plusieurs CEX, cela reflète généralement un biais baissier écrasant parmi les traders de dérivés. Les spéculateurs se tournent de plus en plus vers la vente à découvert, pariant que le prix de ZORA va baisser. La accumulation rapide de $170 millions en intérêt ouvert, combinée à des taux de financement fortement négatifs, suggère que les traders prennent des positions agressives en anticipation de mouvements à la baisse.

Conclusion clé

La structure actuelle du marché de ZORA présente une histoire de conviction baissière qui s’intensifie. La convergence de volumes de contrats en forte hausse et de taux de financement profondément négatifs sur les principales CEX indique que les marchés de dérivés anticipent une pression à la baisse — un signal à suivre de près pour les traders et investisseurs qui suivent cet actif.