Analyse de l'état actuel du marché du chiffrement et perspectives des projets populaires

Au cours du deuxième trimestre de 2023, le secteur du chiffrement des investissements en capital-risque a présenté certaines tendances intéressantes. Bien que les sociétés de capital-risque aient déclaré que le marché baissier était le moment idéal pour déployer leurs ailes, en réalité, l'activité d'investissement des grandes entreprises a clairement diminué récemment. Examinons la situation du financement des startups au deuxième trimestre pour voir quels nouveaux projets émergents ont attiré l'attention des investisseurs en capital-risque.

Pour les investisseurs ordinaires, le marché privé est généralement difficile d'accès. De nombreuses régions exigent que les investisseurs obtiennent une qualification certifiée avant de participer aux placements privés, ce qui dépend souvent des seuils de revenu et d'actifs nets, ou de qualifications professionnelles spécifiques.

Néanmoins, l'importance du marché privé pour le secteur du chiffrement ne doit pas être sous-estimée. Sans cette structure de marché alternative, il sera difficile pour les nouveaux projets d'obtenir le financement initial nécessaire pour développer des produits et les mettre sur le marché.

chiffrement capital-risque financement actuel

Le capital-risque ( VC ) désigne les entreprises et les individus actifs sur le marché privé, qui utilisent leur propre capital, leur réseau et leur expérience sectorielle pour aider les start-ups à se développer.

En 2022, le marché des cryptomonnaies a connu une forte chute, mais les sociétés de capital-risque en cryptographie ont tout de même réussi à lever 21,6 milliards de dollars de nouveaux fonds, établissant un nouveau record historique. Cependant, bien que des actifs comme Ethereum et Bitcoin aient connu un fort rebond en 2023, les investisseurs en capital-risque ont du mal cette année à susciter un intérêt supplémentaire pour le secteur. En résumé, le montant des investissements jusqu'à présent cette année a chuté de manière vertigineuse, en baisse de 98 % par rapport à l'année précédente.

Pour les startups de chiffrement à la recherche de financement, c'est encore un trimestre difficile. Selon les statistiques d'une plateforme de données, le montant total des financements pour 382 transactions au cours du deuxième trimestre s'élève à 2,34 milliards de dollars. Il convient de noter qu'il s'agit du cinquième trimestre consécutif de baisse des investissements en capital-risque depuis le premier trimestre de 2022, lorsque les fonds injectés dans les startups de chiffrement ont atteint 12,14 milliards de dollars.

Cette tendance à la baisse indique que nous n'avons pas encore atteint le fond des investissements dans les start-ups de chiffrement lors de ce marché baissier. Ce n'est pas surprenant, car l'industrie fait face à des résistances réglementaires après que les autorités ont lancé une offensive contre certains actifs liés au réseau. Un durcissement de la réglementation pourrait menacer la viabilité des "warrants de token", c'est-à-dire le droit pour les investisseurs d'acquérir un certain nombre de tokens à un prix prédéterminé à l'avenir. Il est compréhensible que les sociétés de capital-risque ( et leurs partenaires limités ) soient plus prudentes dans leur entrée sur le marché privé non liquide des cryptomonnaies par rapport aux années précédentes.

Projets de financement populaires de juin

Bien que l'environnement global de financement se soit refroidi cette année, les investisseurs en capital-risque disposent toujours d'une grande quantité de fonds. Bien que l'activité de négociation sur le marché privé ait clairement ralenti, les projets de chiffrement de qualité peuvent encore obtenir un soutien financier suffisant.

Les données montrent qu'il reste beaucoup de capitaux à investir entre les mains des capital-risqueurs. Le mois dernier, certaines startups en chiffrement peu connues ont annoncé des financements remarquables. Voici quelques projets que je suivrai de près dans les mois à venir :

Mythical Games

Montant du financement : 37 millions de dollars

Secteur: jeu

Introduction: Mythical Games est un studio de jeux Web3 offrant un service complet. Ce studio a développé plusieurs jeux de chiffrement et a construit des produits de chiffrement propriétaires pour soutenir ces jeux.

La plateforme Mythical intègre ces jeux, en tant que couche de chiffrement pour les fonctionnalités Web3 optionnelles de chaque jeu. Elle fonctionne sur une chaîne de preuve d'autorité permise, prenant en charge les transactions en monnaie fiduciaire et en cryptomonnaie. De plus, la plateforme dispose de fonctionnalités telles que la protection contre la fraude, l'optimisation des frais et des recommandations de prix pour les acheteurs et les vendeurs.

Raison de l'attention : Le jeu "NFL Rivals", développé en collaboration entre Mythical Games et la NFL, a été lancé pour la première fois sur iOS et Android le 26 avril, atteignant rapidement la première place des classements des jeux sportifs. Actuellement, le jeu occupe toujours la 11ème place dans le classement des jeux sportifs gratuits de l'App Store.

Pour un jeu de chiffrement natif, c'est un taux de pénétration du marché tout à fait appréciable, offrant de belles perspectives pour les jeux à venir. Il suffit d'une œuvre révolutionnaire dans l'industrie du jeu pour changer complètement la donne, et Mythical Games a le potentiel de devenir le développeur de ce jeu.

Taiko

Montant du financement : 22 millions de dollars

Secteur: L2

Introduction: Taiko fait face aux défis de l'extension d'Ethereum, tout en essayant de l'imiter autant que possible sur le plan technique et conceptuel.

L'équipe Taiko est en train de construire une solution de rollup Layer 2 zkEVM de Type 1 équivalente à Ethereum, en mettant l'accent sur la compatibilité avec l'architecture d'Ethereum plutôt que sur la minimisation des coûts pour les prouveurs. Cela permettra aux protocoles déployés sur L1 de migrer vers Taiko sans avoir à modifier le code ou l'environnement de déploiement.

Le développement de ce protocole suit le principe de "decentralisation dès le départ". Pour Taiko, cela signifie déployer avec des proposeurs et des validateurs décentralisés, permettant à quiconque de participer à la couche d'infrastructure de la chaîne et de gagner des frais sans autorisation.

Raison de l'attention : L'objectif ultime de l'extension d'Ethereum est le rollup à connaissance nulle, Taiko tente de développer un rollup à connaissance nulle, tout en empruntant un chemin peu fréquenté. Être complètement équivalent à Ethereum L1 permettra aux développeurs de déployer sans effort des contrats intelligents Ethereum sur la chaîne et signifie que Taiko peut partager l'infrastructure avec Ethereum.

Bien qu'il ne soit pas encore certain que le respect strict des normes Ethereum soit une stratégie réussie, dans un environnement rempli de tendances s'éloignant des Rollups EVM, Taiko est sans aucun doute un rollup unique et un pari à contre-courant.

protocole Maverick

Montant du financement : 900万美元

Secteur : DeFi

Introduction : Maverick est un AMM déployé sur Ethereum, zkSync et la chaîne BNB, visant à transformer complètement l'expérience de fourniture de liquidité.

Ce protocole intègre quatre stratégies de liquidité automatique, appelées "modes", qui peuvent intelligemment transférer la liquidité en fonction de paramètres prédéfinis pour maintenir son activité. Les positions améliorées de Maverick permettent à quiconque d'inciter une forme spécifique de liquidité, ouvrant de nouvelles voies pour ceux qui cherchent à louer la liquidité ETH et à la coupler avec des jetons natifs détenus par le trésor.

Maverick concentre la liquidité dans des bacs, ces plages de prix discrètes ressemblent aux cotations en temps réel de certains DEX, et offrent des transactions sans glissement à l'intérieur des bacs. Cette caractéristique rend le DEX très attractif pour les gros traders et les agrégateurs.

Raison de l'attention : Dans de nombreuses bourses, les institutions fournissant de la liquidité pour des portefeuilles d'actifs à forte volatilité font face à d'énormes défis. Le modèle AMM traditionnel peut exposer les LP de détail à des pertes impermanentes élevées, et les rendements peuvent être insuffisants.

L'architecture de liquidité concentrée ne profite qu'aux teneurs de marché professionnels, tandis que l'efficacité du capital de l'architecture de liquidité complète est très faible.

En permettant aux écarts de prix directionnels d'influencer la liquidité fournie par les utilisateurs, Maverick aide les LP de détail à réaliser des bénéfices. De plus, Maverick vient de lancer le jeton MAV, ce qui signifie que les investisseurs peuvent désormais obtenir une exposition à ce projet sur le marché public.