Circle soumet officiellement sa demande d'émission d'IPO, l'émetteur de USDC cherche à être coté

Selon des documents récemment soumis à la Securities and Exchange Commission des États-Unis, l'émetteur du stablecoin USDC, Circle, a officiellement demandé une première offre publique (émission). La société prévoit d'être cotée à la Bourse de New York, sous le symbole "CRCL".

Le prospectus indique que Circle émettra des actions ordinaires de classe A, mais le nombre exact et la fourchette de prix attendue n'ont pas encore été déterminés. Certains actionnaires existants enregistreront également des actions à vendre. Les recettes de la vente des actions par la société seront utilisées pour son propre développement, tandis que les recettes de la vente par les actionnaires existants ne reviendront pas à la société. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour acheter des actions supplémentaires afin de couvrir les ventes excédentaires.

Les données financières montrent que Circle a réalisé un chiffre d'affaires total et des revenus de réserves de 1,68 milliard USD pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, représentant une croissance significative par rapport aux deux années précédentes. Les revenus de 2024 proviendront principalement des réserves d'intérêts liées aux actifs soutenus par l'USDC. Les dépenses d'exploitation totales s'élèvent à 491,7 millions USD, principalement consacrées aux salaires, aux frais administratifs et à l'infrastructure informatique.

Le revenu net d'exploitation continu pour 2024 est de 156,9 millions USD, bien qu'il soit inférieur à celui de 2023, il montre une amélioration significative par rapport à la perte de 2022. L'EBITDA ajusté est de 284,9 millions USD. La société a également enregistré une petite perte d'actifs numériques et d'autres revenus.

Circle prévoit d'utiliser les recettes de l'émission pour le développement de produits, les fonds d'exploitation, l'expansion des activités et d'autres usages généraux de l'entreprise, tels que des acquisitions potentielles. Après l'introduction en bourse, la société adoptera une structure de capital en trois niveaux, comprenant différentes catégories d'actions avec un droit de vote, cinq droits de vote et sans droit de vote, afin d'assurer la conformité avec les règles de gouvernance de la Bourse de New York.

Cette demande d'émission IPO est la première tentative de Circle sur la voie traditionnelle de la cotation, après plusieurs plans de cotation reportés ou annulés. L'introduction en bourse de la société coïncide avec l'augmentation de l'adoption des stablecoins et l'intérêt croissant des régulateurs pour l'infrastructure du dollar numérique.

L'IPO de Circle doit encore être examinée par les régulateurs et est soumise aux conditions du marché. Les détails spécifiques de la tarification seront publiés à l'approche de la date d'introduction en bourse.