Nouveau choix d'investissement : l'essor et les avantages des stablecoins

Ces dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué de diminuer, laissant de nombreux investisseurs déçus. Les intérêts des dépôts bancaires, les obligations d'État et les fonds monétaires ont même du mal à battre l'inflation, tandis que les produits d'assurance-investissement voient également leurs rendements diminuer discrètement. Face à cette situation, de nombreux utilisateurs commencent à se tourner vers de nouveaux domaines d'investissement, parmi lesquels les méthodes d'investissement basées sur des stablecoins sur la chaîne attirent progressivement l'attention.

L'attractivité de l'investissement dans les stablecoins

Les stablecoins sont des actifs numériques liés à des monnaies fiduciaires, caractérisés par une stabilité des prix. La gestion des stablecoins fait référence à l'utilisation de stablecoins inutilisés pour le prêt, le staking ou l'investissement dans des protocoles sur des plateformes centralisées ou en chaîne, afin d'obtenir des rendements annuels. Cette méthode d'investissement est similaire à celle des banques qui utilisent des dépôts pour prêter et réaliser un écart d'intérêt, mais dans le monde de la blockchain, ce processus est beaucoup plus transparent et la répartition des bénéfices est également plus équitable.

Actuellement, les taux d'intérêt annuels pour les prêts en USDT/USDC dans les principaux protocoles de finance décentralisée (DeFi) fluctuent généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi, grâce à l'exploitation de la liquidité ou à des mécanismes de récompense, peuvent offrir des rendements annuels totaux allant jusqu'à 8 %, mais cela s'accompagne souvent d'une volatilité plus élevée et d'exigences de verrouillage. En comparaison, les produits à revenu fixe, bien que leurs rendements ne soient pas les plus élevés, affichent des performances globalement stables et en hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Ces produits, en raison de leur stabilité, de leur faible seuil d'entrée et de leur flexibilité, deviennent le choix privilégié de nombreux utilisateurs pour la gestion de leurs finances sur la chaîne.

Les avantages de l'investissement dans les stablecoins

Comparé aux produits à revenu fixe des marchés financiers traditionnels, les investissements dans les stablecoins présentent de nombreux avantages :

1. Taux de rendement plus élevé : offre généralement un rendement supérieur à celui des dépôts bancaires traditionnels.

2. Mécanisme de rachat flexible : la plupart des produits prennent en charge des dépôts et retraits à tout moment, avec des intérêts calculés quotidiennement, sans besoin de verrouillage ou de période fixe.

3. Haute transparence : De nombreuses plateformes publient les sources de revenus, les descriptions des risques et les flux de fonds, certaines allant même jusqu'à valider en temps réel la sécurité des fonds grâce aux données on-chain.

4. Répartition raisonnable des bénéfices : la plateforme répartit les bénéfices réels des prêts ou des mises en relation proportionnellement aux investisseurs, reflétant la philosophie du système financier en chaîne de "retour de valeur aux utilisateurs".

Analyse des sources de revenus

Les revenus de la gestion des stablecoins proviennent principalement de trois aspects :

1. Intérêts sur les prêts en chaîne : la plateforme prête les stablecoins verrouillés par les utilisateurs à d'autres utilisateurs, générant ainsi des revenus.

2. Récompenses de staking ou revenus de nœud : particulièrement courants dans les produits de type Staking.

3. Distribution des bénéfices des options ou des stratégies de stratification des revenus.

Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ce type d'investissement peut être considéré comme un "produit à revenu fixe" sur la chaîne.

Tendances de développement du marché

Le nombre d'adresses actives sur la chaîne des stablecoins continue d'augmenter. Bien qu'il n'existe pas de statistiques claires sur le nombre d'utilisateurs participant aux investissements en stablecoins, l'activité sur la chaîne et le volume des flux de fonds montrent que son ampleur se développe rapidement. En particulier dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique Latine et le Moyen-Orient, où les monnaies locales sont instables et la couverture du système financier est insuffisante, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents afin d'éviter la dévaluation de leur monnaie locale et d'obtenir des rendements sur des actifs en dollars.

Il convient de noter que des fonds institutionnels commencent également à entrer dans ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille, les fonds, etc. ont intégré la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidité, en tant que partie d'un pool d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes à une mise à niveau continue en matière de gestion des risques, de transparence et de conformité, offrant aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.

Avertissement et conseils sur les risques

Bien que la gestion des stablecoins présente de nombreux avantages, la reconnaissance des risques reste cruciale en tant que domaine émergent. Certains stablecoins peuvent présenter des risques de désancrage en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation et à la gestion des actifs de référence. De plus, des facteurs tels que l'audit des contrats intelligents et les mesures de sécurité peuvent également affecter la sécurité des fonds.

Pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des plateformes de premier plan ou des produits d'institutions régulées, en privilégiant les méthodes d'investissement en stablecoin qui ont une structure de rendement claire et qui supportent des rachats flexibles. Il convient d'adopter une attitude prudente envers les produits affichant un rendement annuel supérieur à 10%, afin d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La stabilité, la transparence et la conformité sont les conditions clés pour une participation à long terme.

Dans un environnement de taux d'intérêt bas, la gestion des stablecoins offre aux utilisateurs une nouvelle option d'investissement robuste. Bien qu'il ne soit pas nécessaire d'embrasser complètement le monde des cryptomonnaies, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %, à la recherche de retours certains dans l'incertitude.