Analyse de l'état de développement de l'industrie du chiffrement : cinq indicateurs clés révèlent les tendances du marché

Le secteur du chiffrement se dirige progressivement vers la maturité. Cet article analysera en profondeur l'état actuel du marché à travers cinq indicateurs clés et discutera des facteurs moteurs et de leur importance.

1. Nombre d'utilisateurs actifs de portefeuilles mobiles par mois : augmentation de 23%

2025 moyenne : 34,4 millions Moyenne en 2024 : 27 900 000

Analyse de l'importance

Avec l'amélioration significative des infrastructures de portefeuille, y compris des frais de transaction peu élevés, de nouveaux protocoles d'abstraction de compte (EIP-7702) et des produits de portefeuille intégrés, c'est actuellement l'âge d'or pour le développement de la nouvelle génération de portefeuilles mobiles.

2. Volume de transactions de stablecoins ajusté : augmentation de 49 %

Moyenne mensuelle en 2025 : 7020 milliards de dollars Moyenne mensuelle en 2024 : 4720 milliards de dollars

Analyse de l'importance

Les stablecoins ont réussi à réaliser un alignement entre produit et marché. Actuellement, les utilisateurs peuvent effectuer un transfert de valeur en dollars en moins d'une seconde et à un coût inférieur à un centime. Cet avantage fait des stablecoins une solution de paiement très attrayante, qui suscite un large intérêt et une adoption par de grandes institutions financières.

3. Flux net de capitaux ETP (Bitcoin et Ethereum) : augmentation de 28%

Juin 2025 : un total de 45 milliards de dollars (Bitcoin 42 milliards de dollars, Ethereum 3,4 milliards de dollars) Fin 2024 : un total de 35 milliards de dollars (Bitcoin 33 milliards de dollars, Ethereum 2,4 milliards de dollars)

Analyse de l'importance

Le capital institutionnel entre massivement dans le domaine du chiffrement, marquant une tendance globale vers la maturité de l'industrie. Avec un cadre réglementaire de plus en plus clair, et les principaux organismes d'émission mettant progressivement en œuvre des activités connexes, les flux nets de fonds vers les produits négociés en bourse (ETP) devraient continuer à croître.

4. Proportion du volume des transactions au comptant des échanges décentralisés par rapport aux échanges centralisés : augmentation de 51 %

2025 mois moyen : 17% 2024 mois moyen : 11%

analyse de l'importance

Avec l'expansion de la base d'utilisateurs de chiffrement, la part d'utilisation des échanges décentralisés dans le marché de la cryptographie devrait progressivement dépasser celle des échanges centralisés. Cette tendance à la hausse reflète pleinement le processus global de développement de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

5. Frais de transaction totaux (demande d'espace de bloc) : baisse de 43%

Moyenne mensuelle de 2025 : 239 millions de dollars Moyenne mensuelle en 2024 : 439 millions de dollars

Analyse de l'importance

Le montant total des frais de transaction libellés en dollars reflète la demande globale pour l'espace de bloc sur une blockchain spécifique, c'est-à-dire la valeur économique réelle. Cependant, en raison des efforts de la plupart des projets pour réduire les frais pour les utilisateurs, cet indicateur présente une certaine complexité. Par conséquent, il devient particulièrement important de considérer le coût unitaire des transactions, c'est-à-dire le coût d'utilisation d'une quantité spécifique de ressources de la blockchain. L'état idéal est que les frais totaux continuent d'augmenter, tandis que le coût de consommation des ressources unitaire (frais de GAS) reste à un niveau bas.

Indicateurs supplémentaires : nombre de jetons avec un bénéfice net mensuel de plus d'un million de dollars

D'ici juin 2025, il n'y aura que 22 jetons dont le bénéfice net mensuel dépasse 1 million de dollars.

Avec la mise en œuvre de nouveaux règlements et des lois sur la structure du marché, la voie vers la réalisation d'un cycle économique complet pour les tokens devient progressivement claire. Cela encouragera davantage de projets à récompenser directement les détenteurs de tokens sous forme de revenus, construisant ainsi un système économique de tokens plus sain.

En analysant en profondeur ces indicateurs clés, nous pouvons mieux comprendre le développement du marché du chiffrement, anticiper les futures tendances et fournir des références décisionnelles précieuses aux acteurs de l'industrie.