Rapport hebdomadaire sur le marché Bitcoin : Changement de politique de La Réserve fédérale (FED), retour des fonds ETF soutenant le Rebond

Cette semaine, le prix d'ouverture du Bitcoin était de 82562,50 USD et le prix de clôture de 86092,94 USD, enregistrant une hausse de 4,28 % sur la semaine, avec une amplitude de 7,71 %. C'est la deuxième semaine consécutive de hausse, mais le volume des transactions a diminué pendant trois semaines consécutives. Le prix du Bitcoin évolue actuellement dans un canal descendant, se rapprochant de la limite supérieure du canal.

La Réserve fédérale (FED) a émis des signaux accommodants lors de sa réunion de politique monétaire cette semaine, indiquant qu'elle surveillera de près la situation économique et agira si nécessaire. Parallèlement, la FED a laissé entendre qu'il pourrait y avoir deux baisses de taux cette année. Cette déclaration a insufflé de la confiance au marché.

Avec la stabilisation et le rebond des actions américaines, les ETF Bitcoin accueillent également un afflux important de fonds, ce qui pousse le prix du Bitcoin à se stabiliser et à rebondir vers la limite supérieure du canal baissier. La semaine prochaine, les États-Unis publieront les données PCE, ce qui pourrait avoir un impact majeur sur l'évolution du prix du Bitcoin.

Environnement macroéconomique et financier

Le 19 mars, la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt inchangés comme prévu par le marché, le taux d'intérêt de référence restant dans la fourchette de 4,25 % à 4,5 %. Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'ils avaient abaissé leurs prévisions de croissance économique et a souligné que certaines politiques commerciales sont les principaux facteurs de l'augmentation de l'inflation.

La Réserve fédérale (FED) a également annoncé qu'à partir du 1er avril, elle ralentirait la réduction de son bilan, abaissant la limite de vente mensuelle des obligations américaines de 25 milliards de dollars à 5 milliards de dollars. Cela est considéré comme une mesure de soutien au marché obligataire.

Malgré la persistance de problèmes fondamentaux tels que l'incertitude des politiques commerciales et le risque de stagnation économique, le marché a réagi positivement aux déclarations accommodantes de la Réserve fédérale (FED). L'indice du dollar a augmenté de 0,25 % sur la semaine, et les trois principaux indices boursiers ont tous enregistré des hausses. Les rendements des obligations américaines ont légèrement diminué, avec des rendements à 2 ans et à 10 ans tombant respectivement à 3,9670 % et 4,2580 %.

Le sentiment de couverture reste présent, le prix de l'or a augmenté pour la troisième semaine consécutive, avec une hausse de 1,23 % cette semaine, clôturant à 3023,31 dollars/once.

Flux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies

Cette semaine, l'ETF de Bitcoin au comptant a inversé la tendance de sortie de fonds continue des 5 semaines précédentes, enregistrant une entrée nette significative. Les 5 jours de trading ont tous enregistré des entrées positives, totalisant environ 10,5 millions de dollars, fournissant un soutien solide à la reprise du prix du Bitcoin.

Concernant les stablecoins, les flux nets hebdomadaires s'élèvent à 9,58 millions de dollars. Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies a enregistré un total de 19,50 millions de dollars de flux cette semaine, injectant ainsi de la liquidité sur le marché.

Les flux de fonds des ETF sur le Bitcoin montrent encore une fois leur influence importante sur le marché. Cependant, en raison de la forte corrélation entre les flux de fonds des ETF et les tendances du marché boursier américain, cela augmente également la difficulté de prédire le prix du Bitcoin.

Analyse de la pression de vente sur le marché

Avec le rebond des prix, la pression de vente sur le marché a considérablement diminué, tombant à 114992 jetons Bitcoin. Les données montrent que les détenteurs à long terme ont réduit leur position de 3284 jetons, tandis que les détenteurs à court terme ont réduit leur position de 111709 jetons.

Le volume de positions des détenteurs à long terme a augmenté de 73 000 jetons au cours de la semaine, tandis que le stock de Bitcoin sur les échanges a diminué de près de 7 000 jetons. La pression de vente des détenteurs à court terme est continuellement absorbée, ce qui indique que les investisseurs à long terme maintiennent une attitude positive envers le niveau de prix actuel.

Indicateurs de cycle de marché

Selon les données pertinentes, l'indicateur de cycle du marché Bitcoin est de 0,375, indiquant que le marché est en phase de relais haussier.