(1) est maintenant, cela pourrait être le meilleur moment de l'année pour acheter des crypto.
(2) Je maintiens le point de vue que j'ai écrit dans mon article pendant le marché haussier de décembre dernier :
(3) En plus de BTC, laissez-moi choisir un token qui peut contenir 500 000 dollars, je choisis hyperliquid, si c'est 5 millions de dollars, je choisis SOL.
Revenir à la « cadence » elle-même : des opportunités structurelles réapparaissent
Maintenant, il est fort probable que ce soit l'un des meilleurs moments de l'année pour acheter des Crypto.
Ce jugement n'est pas un cri de ralliement sans fondement. Que ce soit en regardant la structure des prix, les signaux macroéconomiques, les données on-chain ou l'évolution de la valeur des actifs, l'état actuel du marché ressemble fortement à celui du printemps 2020 pendant la pandémie, un moment de "réorganisation à bas niveau" - le Bitcoin a chuté à 3 800 dollars en quelques jours, puis a connu l'une des plus étonnantes reprises de l'histoire des cryptomonnaies.
Aujourd'hui, le marché semble rejouer ce scénario. À l'époque, l'indice Nasdaq est entré dans une période de rebond de 3 à 4 semaines après une vente panique, tandis que le Bitcoin a rapidement terminé sa construction de fond en deux semaines et a ensuite rebondi fortement au cours des mois suivants.
Et cette fois, la vente à court terme déclenchée par la "guerre des tarifs + nouveaux taux d'intérêt des obligations américaines" depuis début avril a également conduit le BTC à tomber rapidement en dessous de 74 000, tandis que le SOL a même brièvement chuté en dessous de 100 $, mais les deux se sont déjà rapidement stabilisés.
À l'heure actuelle, cette vague de creux est essentiellement construite. En revanche, le marché boursier américain, en particulier le Nasdaq, reste dans une zone de fluctuation prolongée.
En d'autres termes : la correction des émotions sur le marché des cryptomonnaies cette fois-ci a été plus rapide et plus décisive que sur les marchés traditionnels, et les signaux de stabilisation sont également apparus plus tôt.
Ce changement de structure de marché "des mains faibles aux mains fortes" est une caractéristique typique avant le démarrage d'un grand mouvement de marché. En repensant à 2020, Bitcoin a augmenté de plus de 300 % au cours des 6 mois suivant l'effondrement de mars. Si l'histoire se répète, l'ajustement actuel du marché pourrait être une bonne opportunité d'investissement.
En termes de temps et de structure, Crypto a déjà pris de l'avance.
Tournant des flux de capitaux macroéconomiques : de l'incompréhension à l'adoption proactive
Au-delà de ce rappel structurel, il est encore plus important de noter que la perception des fonds au niveau macroéconomique est en train de changer.
Une tendance à ne pas ignorer est que des fonds traditionnels affluent vers le marché de la cryptographie à une vitesse sans précédent. L'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a ouvert la porte aux investissements institutionnels. Les données montrent que, depuis son approbation en janvier, ces ETF ont déjà enregistré un afflux net de plus de 12 milliards de dollars.
Montant net des flux entrants de l'ETF Bitcoin au comptant (dollars)
Plus particulièrement, les crypto-monnaies sont en train de passer d’outils spéculatifs à des outils utilitaires. J’ai récemment visité un certain nombre d’entreprises de commerce extérieur à Shenzhen et à Yiwu et j’ai constaté que l’utilisation de l’USDT dans le règlement du commerce transfrontalier est devenue assez courante. Un patron engagé dans l’exportation de produits électroniques a admis : « Le règlement en USDT est désormais beaucoup plus rapide que le virement bancaire, et les frais de traitement ne représentent qu’un dixième de la méthode traditionnelle. »
Cette tendance s’accélère dans le monde entier. Dans les pays à forte inflation comme l’Argentine et la Turquie, les gens utilisent les stablecoins pour préserver leurs actifs ; En Asie du Sud-Est, de plus en plus de petites et moyennes entreprises acceptent les paiements en cryptomonnaies. Les crypto-monnaies sont en train d’achever la transformation des « actifs spéculatifs » en « outils utilitaires », et ce processus apportera un soutien plus durable de la demande.
Le mois dernier, j'ai discuté avec quelques amis en Chine qui font des affaires d'exportation. Ils n'étaient pas des utilisateurs cibles de la crypto, et ont même été extrêmement réfractaires par le passé. Mais dans le contexte de la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale, des tensions géopolitiques et du resserrement des canaux de change, ils ont commencé à poser fréquemment des questions auparavant inimaginables :
Peut-on trouver un pays tiers pour effectuer un simple traitement et régler l'exportation vers les États-Unis en USDT, afin d'éviter les sanctions ?
Les produits physiques sont trop incertains, y a-t-il des produits virtuels que l'on peut faire, comme les NFT ?
Après la fermeture de l'usine, comment échanger des liquidités pour acheter des cryptomonnaies ? Plus important encore, quel type de cryptomonnaie peut-on trader avec le temps libre ?
Vous constaterez que : Crypto n'est plus simplement un « choix d'actifs », mais est devenu un débouché de ressources après la « rupture de la réalité ».
Et parmi cela, l'USDT devient de plus en plus courant : dans certains scénarios de règlement transfrontalier, l'USDT est déjà devenu un outil habituel. Pour utiliser leurs mots, « il n'est plus réaliste de ne pas détenir de BTC maintenant ».
La corrélation entre l'or et le BTC : un signal avancé historique
Un autre point rarement mentionné mais très significatif est : l'or a atteint un nouveau sommet historique et continue d'accélérer.
Début avril, l'or a chuté de 5 % en seulement 4 jours, tombant sous 3000 $, entraînant une intensification de la panique sur le marché. Mais moins d'une semaine plus tard, il a rebondi pour atteindre un nouveau sommet, dépassant maintenant 3300 $, entrant dans une forte tendance haussière.
D'après l'expérience historique, le prix de l'or tend à suivre le Bitcoin qui dépasse son précédent sommet dans les 100 à 150 jours après avoir atteint un nouveau sommet, ce n'est pas une coïncidence, mais un signal de résonance fortement lié aux flux de capitaux et à la structure du marché ; et l'or et le Bitcoin présentent une forte corrélation sur le plan macroéconomique - ils sont tous deux des outils de lutte contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.
Si ce rythme historique se reproduit, nous pourrions voir le BTC dépasser son précédent sommet à la fin du Q2 ou au début du Q3, et le Q4 serait un potentiel sommet du marché.
ETH, SOL, Hyperliquid : trois narrations structurelles et différenciation de la valeur
Maintenant, abordons une autre question importante : Après le BTC, quel actif devrions-nous choisir de détenir ?
Je maintiens toujours mon point de vue précédent :
Si c'est un investissement de 500 000 $, je choisis Hyperliquid
Si c'est une configuration de niveau supérieur à 5 millions de dollars, je choisirais SOL.
Ces trois éléments représentent des logiques d'actifs et des parcours utilisateurs complètement différents :
ETH : infrastructure de connexion entre la finance sur chaîne et le monde réel
Concernant la valeur fondamentale d'Ethereum, mon jugement est clair : RWA est le plus grand récit futur d'ETH, mais le moment de l'explosion n'est pas cette année.
En tant que deuxième actif cryptographique par capitalisation boursière, je comprends maintenant plus clairement qu'Ethereum sera l'infrastructure qui combine la réalité et la crypto, et sera la destination des fonds institutionnels (pas des institutions web3, mais des fonds du monde réel ayant des besoins d'utilité).
La clé est RWA, dont les fondamentaux consistent à combiner le DeFi afin de transférer systématiquement le système commercial hors ligne sur la chaîne, c'est-à-dire transférer systématiquement le commerce, le financement et le système de crédit hors ligne sur la chaîne.
Bien que la mise en œuvre des RWA soit encore relativement fragmentée et que les infrastructures et le cadre réglementaire soient en cours de construction, la tendance est déjà très claire. Les géants de la finance traditionnelle, y compris BlackRock, Citibank et Blackstone, ont déjà commencé à mener des activités financières clés telles que la tokenisation d'obligations et le règlement transfrontalier sur la base d'Ethereum. À l'avenir, non seulement les obligations, mais même des catégories d'actifs telles que les actions, l'or et les droits d'émission de carbone pourraient également circuler sur le réseau ETH.
Et d'après les données, que ce soit pour le DeFi ou les RWA, plus de 80 % des projets des deux principaux secteurs sont construits sur Ethereum. Prenons l'exemple du DeFi, le volume total des fonds verrouillés (TVL) dans le DeFi reste à long terme à un niveau de plusieurs milliards de dollars, avec une demande sous-jacente toujours énorme.
Ainsi, à mon avis, le rôle d'Ethereum évolue d'une "plateforme de contrats intelligents" à un "système d'exploitation pour la finance réelle". C'est comme le "pétrole" de l'ère numérique - il soutient le bon fonctionnement de l'économie en chaîne et pourrait également devenir l'infrastructure de base du système financier mondial de demain.
SOL : un reflet de l'activité en chaîne et du récit des petits investisseurs
SOL n'est peut-être pas la blockchain la plus technique, mais c'est la blockchain avec la liquidité la plus chaude sur la chaîne. Des memecoins, GambleFi, à divers projets fortement axés sur l'exploitation, SOL est devenu le terrain de jeu de la psychologie spéculative des petits investisseurs. Et si les petits investisseurs sont actifs, cela signifie une liquidité continue. Si vous croyez que le cycle des petits investisseurs va encore connaître une hausse cette année, alors SOL est l'actif avec la plus grande flexibilité bêta.
SOL a un volume de transactions quotidien de plusieurs milliards de dollars uniquement sur DEX pendant que le marché MEME fermente
À l'avenir, la classification des cryptomonnaies évoluera également, il n'y aura probablement que trois types de monnaies : Bitcoin, monnaies principales et monnaies MEME. Les monnaies MEME n'aspirent pas à remplacer le BTC ou l'or, mais elles représentent un consensus et une culture ; elles seront non seulement acceptées par le grand public, mais elles deviendront également le vortex de capitaux le plus fou du marché des cryptomonnaies.
Solana est le baromètre de l'humeur du marché actuel. La folie des pièces de meme et l'explosion des transactions en chaîne font de SOL le meilleur endroit pour la spéculation à court terme - c'est comme le « Las Vegas » du monde des cryptomonnaies - où chaque jour se jouent des mythes de richesse soudaine, remplis de parieurs enivrés. Mais il est indéniable que : cela attire les fonds et les développeurs les plus actifs du monde entier.
Hyperliquid : le miroir on-chain de TradeFi, le terrain d'application parfait pour le trading AI
Hyperliquid est en réalité un récit structurel : ce n'est ni un meme, ni un L1/L2, mais l'un des scénarios les plus centraux des finances on-chain : contrats perpétuels + trading à effet de levier + stratégies à haute fréquence.
C'est la plateforme que j'ai récemment suivie le plus et sur laquelle j'opère le plus souvent. Je fais presque des opérations ici chaque semaine, non pas parce que je suis influencé par les tendances, mais parce qu'elle résout effectivement un problème clé : comment réaliser des transactions de produits dérivés de niveau professionnel dans un environnement décentralisé.
Hyperliquid est désormais plus adapté aux traders professionnels, ce qui explique pourquoi il n'est pas encore connu d'un plus grand public. Mais avec le développement de l'IA, une grande partie de la conception et de l'exécution des stratégies sera assurée par des agents AI - les utilisateurs n'auront qu'à exprimer leurs intentions de trading en langage naturel, et l'IA pourra appeler des modules complexes sur la chaîne pour réaliser des opérations telles que l'arbitrage entre contrats à terme et au comptant, la couverture entre différentes variétés, des stratégies de grille, etc.
À l'avenir, vous n'aurez plus besoin d'effectuer des opérations complexes vous-même, il vous suffira de dire à l'Agent : « Ouvrez une position longue ETH avec un effet de levier de 5 fois sur Hyperliquid, stop loss automatique en cas de chute en dessous de 2000 ». L'Agent AI décomposera automatiquement cela en : appels de contrat, contrôle de slippage, optimisation des frais de gas sur la chaîne, etc., afin de vous aider à réaliser des opérations de trading complexes de la manière la plus efficace.
Par exemple, si vous souhaitez profiter de double revenus de « l'écart de prix de l'échange + le taux de financement » lorsque le prix du BTC fluctue, une opération manuelle nécessite : de surveiller simultanément 5 échanges, de calculer le point d'équilibre des gains et des pertes du taux de financement, d'ajuster dynamiquement la marge, et de prévenir les liquidations par des pics de prix. Cela est trop difficile pour une personne ordinaire, mais pour un agent AI, il suffit de capturer l'écart, d'optimiser le taux de financement, et de répondre aux risques à travers une série d'analyses et d'opérations de base.
En termes de vitesse, de précision et même d’émotion, les agents IA ont des avantages que les humains ne peuvent égaler. Bien sûr, AI Agent ne remplacera pas les traders humains, mais il utilisera la « collaboration homme-machine » pour rendre les stratégies de qualité professionnelle aussi simples que de commander des plats à emporter. Hyperliquid, d’autre part, a un degré élevé d’ouverture et un règlement on-chain clair, ce qui le rend très approprié comme backend de trading pour les futurs scénarios « AI x DeFi ». Par conséquent, le champ de bataille central de cette révolution résidera probablement dans les protocoles dérivés on-chain tels que Hyperliquid. **
Résumé : Un marché haussier naît toujours dans le doute et grandit dans l'hésitation.
Ce cycle de marché me rappelle le printemps tumultueux mais plein d'opportunités de 2020 - le marché a atteint son creux dans la panique, puis a connu un rebond épique. Et maintenant, il semble qu'un scénario similaire se joue : l'or a d'abord franchi un nouveau sommet historique, comme un coup de départ ; les fonds traditionnels entrent discrètement via l'USDT ; et de plus en plus de Smart Money commencent à réfléchir à la manière de se positionner pour le prochain cycle de trading axé sur l'IA sur Hyperliquid.
Le paysage du marché est en fait déjà très clair : le BTC est de l'or numérique, l'ETH est le système d'exploitation de la finance réelle, le SOL est le principal champ de bataille pour la liquidité des petits investisseurs et l'émotion, tandis que Hyperliquid devient la plateforme d'accueil pour les traders professionnels et les comportements de trading futurs basés sur l'IA. De plus, avec l'intervention officielle de l'IA dans la conception et l'exécution des comportements de trading, Hyperliquid pourrait très bien devenir le lieu de transition pour la prochaine vague de comportements on-chain.
Ceux qui attendent encore un "meilleur moment d'entrée" ne réalisent peut-être pas que : lorsque les patrons du commerce extérieur commencent à discuter du règlement en USDT, lorsque l'or dépasse ses précédents sommets, lorsque l'IA commence à exécuter automatiquement des stratégies d'arbitrage, le temps laissé aux observateurs est déjà limité. Beaucoup de tendances ne vont pas attendre que vous les compreniez complètement pour se produire - et maintenant, c'est la fenêtre où il est encore temps de monter à bord.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'histoire ne se répète pas mais elle rime. Ne manquez pas cette fois-ci le marché.
Auteur : Long Ye Source : tokennewshome
D'abord, la conclusion :
(1) est maintenant, cela pourrait être le meilleur moment de l'année pour acheter des crypto.
(2) Je maintiens le point de vue que j'ai écrit dans mon article pendant le marché haussier de décembre dernier :
(3) En plus de BTC, laissez-moi choisir un token qui peut contenir 500 000 dollars, je choisis hyperliquid, si c'est 5 millions de dollars, je choisis SOL.
Revenir à la « cadence » elle-même : des opportunités structurelles réapparaissent
Maintenant, il est fort probable que ce soit l'un des meilleurs moments de l'année pour acheter des Crypto.
Ce jugement n'est pas un cri de ralliement sans fondement. Que ce soit en regardant la structure des prix, les signaux macroéconomiques, les données on-chain ou l'évolution de la valeur des actifs, l'état actuel du marché ressemble fortement à celui du printemps 2020 pendant la pandémie, un moment de "réorganisation à bas niveau" - le Bitcoin a chuté à 3 800 dollars en quelques jours, puis a connu l'une des plus étonnantes reprises de l'histoire des cryptomonnaies.
Aujourd'hui, le marché semble rejouer ce scénario. À l'époque, l'indice Nasdaq est entré dans une période de rebond de 3 à 4 semaines après une vente panique, tandis que le Bitcoin a rapidement terminé sa construction de fond en deux semaines et a ensuite rebondi fortement au cours des mois suivants.
Et cette fois, la vente à court terme déclenchée par la "guerre des tarifs + nouveaux taux d'intérêt des obligations américaines" depuis début avril a également conduit le BTC à tomber rapidement en dessous de 74 000, tandis que le SOL a même brièvement chuté en dessous de 100 $, mais les deux se sont déjà rapidement stabilisés.
À l'heure actuelle, cette vague de creux est essentiellement construite. En revanche, le marché boursier américain, en particulier le Nasdaq, reste dans une zone de fluctuation prolongée.
En d'autres termes : la correction des émotions sur le marché des cryptomonnaies cette fois-ci a été plus rapide et plus décisive que sur les marchés traditionnels, et les signaux de stabilisation sont également apparus plus tôt.
Ce changement de structure de marché "des mains faibles aux mains fortes" est une caractéristique typique avant le démarrage d'un grand mouvement de marché. En repensant à 2020, Bitcoin a augmenté de plus de 300 % au cours des 6 mois suivant l'effondrement de mars. Si l'histoire se répète, l'ajustement actuel du marché pourrait être une bonne opportunité d'investissement.
En termes de temps et de structure, Crypto a déjà pris de l'avance.
Tournant des flux de capitaux macroéconomiques : de l'incompréhension à l'adoption proactive
Au-delà de ce rappel structurel, il est encore plus important de noter que la perception des fonds au niveau macroéconomique est en train de changer.
Une tendance à ne pas ignorer est que des fonds traditionnels affluent vers le marché de la cryptographie à une vitesse sans précédent. L'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a ouvert la porte aux investissements institutionnels. Les données montrent que, depuis son approbation en janvier, ces ETF ont déjà enregistré un afflux net de plus de 12 milliards de dollars.
Montant net des flux entrants de l'ETF Bitcoin au comptant (dollars)
Plus particulièrement, les crypto-monnaies sont en train de passer d’outils spéculatifs à des outils utilitaires. J’ai récemment visité un certain nombre d’entreprises de commerce extérieur à Shenzhen et à Yiwu et j’ai constaté que l’utilisation de l’USDT dans le règlement du commerce transfrontalier est devenue assez courante. Un patron engagé dans l’exportation de produits électroniques a admis : « Le règlement en USDT est désormais beaucoup plus rapide que le virement bancaire, et les frais de traitement ne représentent qu’un dixième de la méthode traditionnelle. »
Cette tendance s’accélère dans le monde entier. Dans les pays à forte inflation comme l’Argentine et la Turquie, les gens utilisent les stablecoins pour préserver leurs actifs ; En Asie du Sud-Est, de plus en plus de petites et moyennes entreprises acceptent les paiements en cryptomonnaies. Les crypto-monnaies sont en train d’achever la transformation des « actifs spéculatifs » en « outils utilitaires », et ce processus apportera un soutien plus durable de la demande.
Le mois dernier, j'ai discuté avec quelques amis en Chine qui font des affaires d'exportation. Ils n'étaient pas des utilisateurs cibles de la crypto, et ont même été extrêmement réfractaires par le passé. Mais dans le contexte de la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale, des tensions géopolitiques et du resserrement des canaux de change, ils ont commencé à poser fréquemment des questions auparavant inimaginables :
Vous constaterez que : Crypto n'est plus simplement un « choix d'actifs », mais est devenu un débouché de ressources après la « rupture de la réalité ».
Et parmi cela, l'USDT devient de plus en plus courant : dans certains scénarios de règlement transfrontalier, l'USDT est déjà devenu un outil habituel. Pour utiliser leurs mots, « il n'est plus réaliste de ne pas détenir de BTC maintenant ».
La corrélation entre l'or et le BTC : un signal avancé historique
Un autre point rarement mentionné mais très significatif est : l'or a atteint un nouveau sommet historique et continue d'accélérer.
Début avril, l'or a chuté de 5 % en seulement 4 jours, tombant sous 3000 $, entraînant une intensification de la panique sur le marché. Mais moins d'une semaine plus tard, il a rebondi pour atteindre un nouveau sommet, dépassant maintenant 3300 $, entrant dans une forte tendance haussière.
D'après l'expérience historique, le prix de l'or tend à suivre le Bitcoin qui dépasse son précédent sommet dans les 100 à 150 jours après avoir atteint un nouveau sommet, ce n'est pas une coïncidence, mais un signal de résonance fortement lié aux flux de capitaux et à la structure du marché ; et l'or et le Bitcoin présentent une forte corrélation sur le plan macroéconomique - ils sont tous deux des outils de lutte contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.
Si ce rythme historique se reproduit, nous pourrions voir le BTC dépasser son précédent sommet à la fin du Q2 ou au début du Q3, et le Q4 serait un potentiel sommet du marché.
ETH, SOL, Hyperliquid : trois narrations structurelles et différenciation de la valeur
Maintenant, abordons une autre question importante : Après le BTC, quel actif devrions-nous choisir de détenir ?
Je maintiens toujours mon point de vue précédent :
Ces trois éléments représentent des logiques d'actifs et des parcours utilisateurs complètement différents :
ETH : infrastructure de connexion entre la finance sur chaîne et le monde réel
Concernant la valeur fondamentale d'Ethereum, mon jugement est clair : RWA est le plus grand récit futur d'ETH, mais le moment de l'explosion n'est pas cette année.
En tant que deuxième actif cryptographique par capitalisation boursière, je comprends maintenant plus clairement qu'Ethereum sera l'infrastructure qui combine la réalité et la crypto, et sera la destination des fonds institutionnels (pas des institutions web3, mais des fonds du monde réel ayant des besoins d'utilité).
La clé est RWA, dont les fondamentaux consistent à combiner le DeFi afin de transférer systématiquement le système commercial hors ligne sur la chaîne, c'est-à-dire transférer systématiquement le commerce, le financement et le système de crédit hors ligne sur la chaîne.
Bien que la mise en œuvre des RWA soit encore relativement fragmentée et que les infrastructures et le cadre réglementaire soient en cours de construction, la tendance est déjà très claire. Les géants de la finance traditionnelle, y compris BlackRock, Citibank et Blackstone, ont déjà commencé à mener des activités financières clés telles que la tokenisation d'obligations et le règlement transfrontalier sur la base d'Ethereum. À l'avenir, non seulement les obligations, mais même des catégories d'actifs telles que les actions, l'or et les droits d'émission de carbone pourraient également circuler sur le réseau ETH.
Et d'après les données, que ce soit pour le DeFi ou les RWA, plus de 80 % des projets des deux principaux secteurs sont construits sur Ethereum. Prenons l'exemple du DeFi, le volume total des fonds verrouillés (TVL) dans le DeFi reste à long terme à un niveau de plusieurs milliards de dollars, avec une demande sous-jacente toujours énorme.
Ainsi, à mon avis, le rôle d'Ethereum évolue d'une "plateforme de contrats intelligents" à un "système d'exploitation pour la finance réelle". C'est comme le "pétrole" de l'ère numérique - il soutient le bon fonctionnement de l'économie en chaîne et pourrait également devenir l'infrastructure de base du système financier mondial de demain.
SOL : un reflet de l'activité en chaîne et du récit des petits investisseurs
SOL n'est peut-être pas la blockchain la plus technique, mais c'est la blockchain avec la liquidité la plus chaude sur la chaîne. Des memecoins, GambleFi, à divers projets fortement axés sur l'exploitation, SOL est devenu le terrain de jeu de la psychologie spéculative des petits investisseurs. Et si les petits investisseurs sont actifs, cela signifie une liquidité continue. Si vous croyez que le cycle des petits investisseurs va encore connaître une hausse cette année, alors SOL est l'actif avec la plus grande flexibilité bêta.
SOL a un volume de transactions quotidien de plusieurs milliards de dollars uniquement sur DEX pendant que le marché MEME fermente
À l'avenir, la classification des cryptomonnaies évoluera également, il n'y aura probablement que trois types de monnaies : Bitcoin, monnaies principales et monnaies MEME. Les monnaies MEME n'aspirent pas à remplacer le BTC ou l'or, mais elles représentent un consensus et une culture ; elles seront non seulement acceptées par le grand public, mais elles deviendront également le vortex de capitaux le plus fou du marché des cryptomonnaies.
Solana est le baromètre de l'humeur du marché actuel. La folie des pièces de meme et l'explosion des transactions en chaîne font de SOL le meilleur endroit pour la spéculation à court terme - c'est comme le « Las Vegas » du monde des cryptomonnaies - où chaque jour se jouent des mythes de richesse soudaine, remplis de parieurs enivrés. Mais il est indéniable que : cela attire les fonds et les développeurs les plus actifs du monde entier.
Hyperliquid : le miroir on-chain de TradeFi, le terrain d'application parfait pour le trading AI
Hyperliquid est en réalité un récit structurel : ce n'est ni un meme, ni un L1/L2, mais l'un des scénarios les plus centraux des finances on-chain : contrats perpétuels + trading à effet de levier + stratégies à haute fréquence.
C'est la plateforme que j'ai récemment suivie le plus et sur laquelle j'opère le plus souvent. Je fais presque des opérations ici chaque semaine, non pas parce que je suis influencé par les tendances, mais parce qu'elle résout effectivement un problème clé : comment réaliser des transactions de produits dérivés de niveau professionnel dans un environnement décentralisé.
Hyperliquid est désormais plus adapté aux traders professionnels, ce qui explique pourquoi il n'est pas encore connu d'un plus grand public. Mais avec le développement de l'IA, une grande partie de la conception et de l'exécution des stratégies sera assurée par des agents AI - les utilisateurs n'auront qu'à exprimer leurs intentions de trading en langage naturel, et l'IA pourra appeler des modules complexes sur la chaîne pour réaliser des opérations telles que l'arbitrage entre contrats à terme et au comptant, la couverture entre différentes variétés, des stratégies de grille, etc.
À l'avenir, vous n'aurez plus besoin d'effectuer des opérations complexes vous-même, il vous suffira de dire à l'Agent : « Ouvrez une position longue ETH avec un effet de levier de 5 fois sur Hyperliquid, stop loss automatique en cas de chute en dessous de 2000 ». L'Agent AI décomposera automatiquement cela en : appels de contrat, contrôle de slippage, optimisation des frais de gas sur la chaîne, etc., afin de vous aider à réaliser des opérations de trading complexes de la manière la plus efficace.
Par exemple, si vous souhaitez profiter de double revenus de « l'écart de prix de l'échange + le taux de financement » lorsque le prix du BTC fluctue, une opération manuelle nécessite : de surveiller simultanément 5 échanges, de calculer le point d'équilibre des gains et des pertes du taux de financement, d'ajuster dynamiquement la marge, et de prévenir les liquidations par des pics de prix. Cela est trop difficile pour une personne ordinaire, mais pour un agent AI, il suffit de capturer l'écart, d'optimiser le taux de financement, et de répondre aux risques à travers une série d'analyses et d'opérations de base.
En termes de vitesse, de précision et même d’émotion, les agents IA ont des avantages que les humains ne peuvent égaler. Bien sûr, AI Agent ne remplacera pas les traders humains, mais il utilisera la « collaboration homme-machine » pour rendre les stratégies de qualité professionnelle aussi simples que de commander des plats à emporter. Hyperliquid, d’autre part, a un degré élevé d’ouverture et un règlement on-chain clair, ce qui le rend très approprié comme backend de trading pour les futurs scénarios « AI x DeFi ». Par conséquent, le champ de bataille central de cette révolution résidera probablement dans les protocoles dérivés on-chain tels que Hyperliquid. **
Résumé : Un marché haussier naît toujours dans le doute et grandit dans l'hésitation.
Ce cycle de marché me rappelle le printemps tumultueux mais plein d'opportunités de 2020 - le marché a atteint son creux dans la panique, puis a connu un rebond épique. Et maintenant, il semble qu'un scénario similaire se joue : l'or a d'abord franchi un nouveau sommet historique, comme un coup de départ ; les fonds traditionnels entrent discrètement via l'USDT ; et de plus en plus de Smart Money commencent à réfléchir à la manière de se positionner pour le prochain cycle de trading axé sur l'IA sur Hyperliquid.
Le paysage du marché est en fait déjà très clair : le BTC est de l'or numérique, l'ETH est le système d'exploitation de la finance réelle, le SOL est le principal champ de bataille pour la liquidité des petits investisseurs et l'émotion, tandis que Hyperliquid devient la plateforme d'accueil pour les traders professionnels et les comportements de trading futurs basés sur l'IA. De plus, avec l'intervention officielle de l'IA dans la conception et l'exécution des comportements de trading, Hyperliquid pourrait très bien devenir le lieu de transition pour la prochaine vague de comportements on-chain.
Ceux qui attendent encore un "meilleur moment d'entrée" ne réalisent peut-être pas que : lorsque les patrons du commerce extérieur commencent à discuter du règlement en USDT, lorsque l'or dépasse ses précédents sommets, lorsque l'IA commence à exécuter automatiquement des stratégies d'arbitrage, le temps laissé aux observateurs est déjà limité. Beaucoup de tendances ne vont pas attendre que vous les compreniez complètement pour se produire - et maintenant, c'est la fenêtre où il est encore temps de monter à bord.